在線投資領域的CFD交易充斥著未經培訓的財務術語，看起來有些混亂。 最重要的是數万億英鎊的CFD空間。
差價合約以其最基本的形式允許您投資資產而無需實際擁有。 相反，您只是在猜測資產的未來價格。
想知道什麼是差價合約，為什麼您會決定將其納入您的長期投資目標？ 如果是這樣，請務必閱讀我們的綜合 差價合約交易指南。 在其中，我們涵蓋了差價合約的內容，它們的工作原理，它們允許您進行的交易等等。
目錄
交易差價合約的利弊是什麼？
優點
- 交易資產而無需擁有或存儲資產
- 數千種資產類別可用
- 差價合約交易平台的費用通常很低
- 市場全天候24/7
- 差價合約允許您做多或做空
利弊
- 您將無權獲得投資者的權利，例如股息
什麼是差價合約？ 簡單的CFD含義
差異合同或簡稱為“差價合約”，是一種金融工具，可讓您無需擁有資產就可以交易資產或資產組。 相反，您只是在猜測是否認為資產價格會上漲還是下跌。 差價合約是一種非常有用的交易工具，不僅因為它們幾乎可以代表任何資產類別。
例如，假設您想交易 金. 在傳統意義上，為了獲利而實物購買和儲存黃金將是一場後勤噩夢。 其他硬資產也是如此，例如 油 和 天然氣. 話雖如此，CFD 空間涵蓋 數千 資產。
無論是它的股票和股份， 交易所買賣基金、期貨、期權、加密貨幣、能源、利率或 指數 – 您會找到差價合約。 儘管您不擁有標的資產，但差價合約允許您以幾乎相同的方式交易資產。
例如，假設您想投資於S＆P500。對於那些不知道的人，S＆P 500是一個股票指數，用於跟踪在紐約證券交易所和納斯達克上市的500家最大的公司。 無需單獨購買500股，您可以購買一個差價合約。 根據市場走勢，您將在標準普爾500指數價格波動時獲利或虧損。
差價合約如何運作？
一旦知道自己在做什麼，差價合約實際上很容易交易。 這是因為差價合約的運作方式與其他任何可交易工具一樣。 換句話說，一旦您確定所選資產在市場中的流動方式，您只需要進行交易並確定退出點在哪裡。
話雖這麼說，最好還是舉幾個例子來消除薄霧。
差價合約交易示例1：買入匯豐銀行股票
假設您認為匯豐銀行的股價是由於 提高 在短期內。 由於您只打算進行短期交易，因此購買傳統意義上的股票沒有任何意義。 這樣做會給您帶來巨額費用，這很可能使交易不可行。 相反，您決定以差價合約形式購買匯豐銀行股票。
- 您以每股10英鎊的價格在匯豐銀行購買5個差價合約
- 您的總交易額為50英鎊（10 x 5英鎊）
- 當天晚些時候，匯豐銀行的價格升至每股6英鎊
- 您決定出售您的差價合約，只需單擊一個按鈕即可完成
- 當您以比所支付的價格（1英鎊– 6英鎊）高出5英鎊的價格賣出差價合約時，您的總利潤為10英鎊（您有10股）
至關重要的是，您無需實際擁有股份就能從匯豐銀行的未來價格獲利。 相反，您只是從事差價合約交易。
差價合約交易示例2：石油短缺
在此示例中，您決定要“做空”機油。 這表示您相信 油 會下降。 做空是差價合約最吸引人的方面之一，因為即使市場下跌，它們也可以讓您獲利。 賣空的過程與上述示例大致相同，儘管相反，但做多。
- 您以每桶20美元的價格出售70倍的原油差價合約
- 這意味著您的總交易量為$ 1,400（20 x $ 70）
- 當天晚些時候，由於沙特阿拉伯的產量過剩，石油價格跌至每桶60美元
- 因此，您目前正在尋找每桶10美元的利潤
- 您有20 x差價合約，所以就是200美元的利潤
- 為了實現您的利潤，當您最初下了一個空單時，您將需要回購差價合約。
從上面的示例中可以看到，在CFD中賣空與賣空一樣簡單。
我可以交易哪些差價合約市場？
簡而言之，如果您可以在傳統金融市場上交易資產，那麼您幾乎可以確定存在差價合約。 造成這種情況的主要原因是差價合約僅跟踪資產的實際價格。 例如，如果全球市場上的黃金價格上漲了3％，那麼黃金差價合約也將上漲3％。
不過，我們在下面列出了一些最受歡迎的差價合約資產類別。
✔️股票
✔️指數
✔️利率
✔️硬質金屬
✔️能量
✔️期貨
✔️選項
✔️加密貨幣
差價合約交易費用
為了進行差價合約交易，您將需要使用在線經紀人。 儘管我們稍後會在指南中介紹如何選擇差價合約經紀人的來龍去脈，但重要的是要探索您需要了解的交易費用。
🥇佣金
首先，差價合約經紀人從事賺錢業務。 因此，您每次買賣差價合約都可能需要支付交易佣金。 如果您這樣做，則很可能會收取您交易金額的百分比。
例如，假設您購買了價值1,000英鎊的差價合約，而經紀商則收取1％的費用。 這意味著您需要支付10英鎊的佣金。 此外，當您決定出售差價合約時，您還需要支付佣金。 因此，如果您賣出價值1,500英鎊的相同差價合約，您將支付15英鎊的佣金。
🥇點差
新手交易者常常忽略了 傳播 –特別是在使用聲稱提供免費交易的經紀人時。 但是，點差是您將間接支付的交易費。 在最基本的形式上，點差是“買”價和“賣”價之間的差。
例如，假設您要交易天然氣。 如果買入價為51美元，賣出價為50美元，則表明價差為2％。 因此，您需要看到您的交易價值至少增長2％，才能實現收支平衡。 這就是為什麼您需要選擇提供超緊密點差的CFD經紀人的原因。
🥇隔夜融資
如果您打算通過槓桿交易差價合約，您還需要考慮隔夜融資。 簡而言之，當您通過槓桿購買或出售差價合約時，您實際上是從相關經紀人那裡借入資金。 這是因為經紀人允許您使用比帳戶中更多的資金進行交易。
因此，差價合約的隔夜融資在很大程度上與貸款的方式相同。 您將支付一小部分的利息，只要您保持該職位的開放時間超過24小時，就會收取該利息。 由於槓桿在CFD行業中發揮著重要作用，因此我們將在下一部分中說明槓桿的工作原理。
CFD槓桿如何運作？
對於那些風險偏好較高的人來說，槓桿可以使您進行的交易超過經紀帳戶中的交易量。 一方面，如果您對特定交易充滿信心，這可以使您擴大利潤。 但是，槓桿是一種極高風險的交易工具，因為您可以同等地放大損失。
在交易中使用槓桿時，您可以決定要應用多少。 這表示為一個因子，例如2：1、5：1或20：1。 然後，您需要將“保證金”乘以該係數，以確定您的交易實際值多少。
乍看之下，槓桿可能是一個難以理解的戰場，因此我們在下面提供了一個簡單的示例。
交易差價合約時使用槓桿的例子
假設您有興趣交易FTSE 100，該公司代表倫敦證券交易所（LSE）上最大的100家公司。 英國脫歐公投結果公佈後，富時100指數大受打擊。
話雖如此，您認為這是市場的過度反應，富時100指數將在第二天恢復。 因此，您決定以差價合約形式交易FTSE。 但是，您對交易非常自信，因此您決定以10：1的比例使用槓桿。
這是您的交易在實際中的運作方式：
- 您的差價合約經紀賬戶中有1,000英鎊
- 您以100：10在富時1指數上施加槓桿
- 這意味著您在FTSE 10,000上交易100英鎊
- 第二天富時100的價格上漲5％
- 通常，您的£1,000交易會產生£50的利潤（£1,000 x 5％）
- 但是，當您應用10：1的槓桿時，您實際上賺了500英鎊（50英鎊x 10）
從上面的示例中可以看到，當槓桿差價合約交易對您有利時，您的利潤可以擴大一定距離。 但是–無論您的經驗水平如何，交易都不會 時刻 走你的路。 相反，經驗豐富的交易者總是會遭受損失。
至關重要的是，如果富時100指數下跌5％，您將擁有 丟失 £500。 當然，前提是您未安裝合理的止損。 不用擔心，我們將在後面詳細介紹降低風險的策略。
我可以在差價合約交易中運用多少槓桿？
正如我們在上一節所述，槓桿交易充滿風險。 這意味著如果差價合約交易不利於您，您可能會損失很多錢。 因此，您將無法應用於差價合約交易中使用多少槓桿。
這些限制不僅由您選擇的經紀商決定，而且歐盟最近對零售交易者可以利用的槓桿量設置了上限。
因此，只要英國成為歐盟成員國，您就需要遵守歐洲證券和市場管理局（ESMA）規定的槓桿限制-我們在以下列出。
但是，上述限制僅適用於零售貿易商權限範圍內的那些限制。 如果您是專業商人，並且可以滿足有關經紀人的驗證要求，那麼ESMA限制將不再適用。 在某些情況下，這意味著您可以高達500：1的槓桿水平進行交易。
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- 交易數千個差價合約資產
- 可用的槓桿設施
- 立即使用借記卡/信用卡存入資金
降低差價合約交易的風險
就像在線投資領域的任何其他領域一樣，您需要考慮差價合約交易的風險。 至關重要的是，如果一筆交易沒有按您希望的那樣進行，那您將虧損。 話雖這麼說，您可以使用多種工具來減少因虧損CFD交易而產生的總風險。 最重要的是止損指令。
✔️止損訂單
減少損失大量資金機會的最重要工具是止損訂單。 止損定單最基本的形式是，當觸發某個價格點時，您可以自動退出交易。 例如，如果您做空黃金，但是由於中東的緊張局勢導致價格急劇上漲，止損定單可能會限制您損失的金額。
這是止損訂單如何實際運作的示例。
- 您決定在比特幣上做多，這意味著您認為價格短期內會上漲
- 您以10,000美元的價格購買比特幣差價合約
- 在進行交易之前，您還需要安裝止損訂單
- 您不想虧損超過交易金額的10％，因此您將止損訂單定為$ 9,000
- 您的比特幣交易不利於您，價格正在下跌。 到今天結束，比特幣已經損失了20％，現在價值8,000美元。
- 但是，根據您安裝的止損訂單，您可以自動退出交易，價格為9,000美元。
儘管止損定單可以有效地減少您在虧損交易中的整體敞口，但它們並非100％可靠。 相反，在高波動時期，止損單可能不會被執行。 這是因為經紀人可能無法將您的訂單與平台上的另一個買家匹配。 在這種情況下，您的止損訂單將無法保護您。
但是，好消息是，大多數活躍於在線空間的CFD經紀人都提供一種稱為“保證止損指令”的產品。 顧名思義，這保證了您的止損訂單將得到兌現–無論經紀人是否能夠找到買家。 作為這些擔保的回報，您將需要支付更高的交易費，通常以更大的價差形式支付。
如何選擇差價合約經紀人？
為了使您對差價合約（CFD）是什麼，它們如何工作以及需要考慮的風險有深刻的了解–我們現在將探討選擇經紀人時需要注意的事項。 請注意，沒有兩個經紀人是相同的，所以您需要評估什麼對 您。 例如，一些經紀人專門研究超低交易費用，而另一些經紀人則專注於其交易平台的廣泛性。
儘管如此，我們建議在開設新的差價合約經紀人帳戶之前評估以下因素。
🥇法規
您需要查看的最重要指標是CFD經紀人是否受到監管。 如果您居住在英國，則經紀人需要獲得金融行為監管局（FCA).
如果不是，那麼經紀人就沒有合法的權限來經營。 值得注意的是，差價合約經紀人是否在其他司法管轄區持有許可證。
🥇付款
您還需要考慮如何為您的 CFD 經紀商賬戶注資。 大多數經紀人將接受借記卡或信用卡以及銀行轉賬。 一些經紀人甚至允許您通過電子錢包存入資金，例如 PayPal 和 Skrill.
除了特定的付款方式，您還需要查看充值/提款時間。
🥇費用
在評估經紀人是否適合您時，費用也應該在列表的頂部。 我們更喜歡提供無佣金交易的差價合約經紀商。 同樣，我們也更喜歡提供窄點差的經紀人。
如果您打算利用槓桿進行交易，則還需要檢查將適用的隔夜融資費用。
🥇金融工具
對於交易領域本身，您需要探索CFD經紀人託管的資產類別。 例如，如果您更喜歡交易股票市場指數，請檢查以查看經紀商列表中有多少個交易所。
最好的差價合約經紀人通常提供數千種金融工具。
🥇交易工具
如果您想將CFD交易活動提升到一個新的水平，那麼使用圖表工具至關重要。 此類工具使您能夠以高級方式分析歷史價格趨勢，從而為您提供執行成功交易的最佳機會。
因此，請選擇提供大量技術分析工具的CFD經紀人。
🥇研究
無論您是新手交易員還是經驗豐富的資深投資者，都必須使用研究工具。 如果您在進行差價合約交易時依賴基本分析，這將特別有用。
最好的差價合約經紀人提供實時新聞更新，分析報告以及潛在的 交易策略 在特定資產上。
差價合約交易：我如何開始？ 分步指南
是否想立即開始使用差價合約交易帳戶，但不太確定需要做什麼？ 請查看我們在下面概述的分步指南。
步驟1：選擇CFD經紀人
為了開始交易差價合約，您需要使用在線經紀人。 在英國，實際上有數百家受監管的差價合約經紀人活躍，因此選擇很多。 話雖如此，我們建議您閱讀上述“如何選擇差價合約經紀人？”部分。
找到滿足您需求的經紀人後，請繼續執行步驟2。
步驟2：開設一個帳戶
您現在需要在所選的CFD經紀人處開設一個帳戶。 首先，您需要輸入一些個人信息。 這將包括您的全名，家庭住址，出生日期，國家保險號碼和聯繫方式。 確保信息正確無誤，因為稍後需要進行驗證。
您還需要提供有關您的財務狀況的信息。 這應包括您的就業狀況，年收入以及您是否擁有或租用房屋。
步驟3：事先交易經驗
為了保持與FCA的合規性，英國CFD經紀人必須確保您對交易風險有深刻的了解。 因此，您將被問到一系列有關您以前的交易經驗的問題，例如您先前投資的資產類型以及交易的平均規模。
您還需要回答一些有關槓桿風險的選擇題。
第4步：驗證您的身份（KYC）
您需要先驗證您的身份，然後才能存入資金並開始交易。 再次，這是為了確保經紀人保持遵守FCA以及英國有關反洗錢的法規。
別擔心， 驗證過程 非常簡單，只需要您上傳一些文檔即可。 在大多數情況下，您需要上傳護照或駕照的副本以及地址證明（例如銀行對帳單或水電費賬單）。
步驟5：存入資金
驗證您的身份之後。 然後您可以為您的差價合約經紀商帳戶注資。 經紀人與經紀人之間支持的付款方式會有所不同，儘管這通常至少包括銀行轉賬。 信用卡和借記卡也可能被接受。 在某些情況下，差價合約經紀人可能允許您通過電子錢包（如PayPal）存入資金。
步驟6：開始交易
恭喜您-您已成功開設差價合約經紀賬戶，驗證了您的身份並存入資金！ 因此，您現在可以開始交易了。 請注意，如果您仍然是差價合約領域的新手，最好建議您以很少的金額開始交易。
儘管一些評論員會建議使用模擬帳戶，但這存在缺陷。 至關重要的是，模擬賬戶不會讓您為失去金錢的情感方面做好準備。 因為這是所有交易者都會經歷的事情，所以最好以微小的風險開始您的差價合約職業。
1. AVATrade – 2 x $ 200外匯歡迎獎金
AVATrade的團隊現在提供高達20美元的10,000％巨額外匯獎金。 這意味著您需要存入$ 50,000才能獲得最大的獎金分配。 請注意，您至少需要存入100美元才能獲得贈金，並且您的帳戶需要經過驗證才能存入資金。 在提取獎金方面，您每交易1手將獲得$ 0.1。
- 20％的歡迎獎金高達$ 10,000
- 最低入金$ 100
- 在獎金存入之前驗證您的帳戶
2. VantageFX——超低點差
VantageFX VFSC 根據《金融交易商許可法》第 4 節提供大量金融工具。 全部以差價合約的形式出現——包括股票、指數和商品。
在 Vantage RAW ECN 賬戶上開立和交易以獲得業內最低的點差。 利用直接從世界上一些頂級機構獲得的機構級流動性進行交易，我們不會添加任何加價。 不再是對沖基金的專屬領域，現在每個人都可以以低至 0 美元的價格獲得這種流動性和低點差。
如果您決定在 Vantage RAW ECN 賬戶上開立和交易，可能會發現一些市場上最低的點差。 使用直接來自世界上一些頂級機構的機構級流動性進行交易，零加價。 這種流動性水平和低至零的低價差不再是對沖基金的專屬權限。
- 最低交易成本
- 最低入金$ 50
- 槓桿高達 500:1
差價合約交易指南：結論
如果你有 閱讀 從頭到尾的我們的指南，您現在應該對CFD是什麼，它們如何工作以及需要考慮哪些風險有一個非常堅定的想法。 有了正確的風險緩解策略，差價合約領域可以促進您的大多數長期投資目標。 無論您是要獲取股票，指數，利率，ETF還是加密貨幣的敞口，CFD都允許您單擊按鈕來買賣資產。
我們還為選擇差價合約經紀人的重要性提供了指導。 有數百種平台可供選擇，您需要選擇一個能夠滿足您個人需求的經紀人。 這可能是支持PayPal存款的平台，也可能是收取超低費用的平台。 無論哪種方式，只要確保在開戶之前對CFD經紀人進行盡職調查即可。
常見問題
CFD代表什麼？
CFD代表差價合約。
點差交易v差價合約-有什麼區別？
一方面，差價合約交易和點差交易都是相似的，只要您無需擁有基礎資產即可交易金融工具。 但是，差價合約和點差交易的區別在於損益的計算。
差價合約經紀人要求的最低存款額是多少？
這將取決於所涉及的差價合約經紀商。 在英國活躍的大多數經紀人會要求至少100英鎊，儘管其他經紀人可能會要求更高。
誰監管英國的差價合約經紀人？
金融行為監管局負責授權和監管英國的差價合約經紀人。 當談到槓桿限制時，英國差價合約經紀人必須遵守ESMA規定的上限。
我可以在差價合約經紀人那裡進行什麼交易？
差價合約經紀人通常託管數千種可交易工具。 無論您是想買賣股票，ETF，指數，利率，加密貨幣還是能源，您都可能會發現差價合約。
差價合約經紀人接受哪些付款方式？
受支持的付款方式因經紀人而異。 這可能包括銀行轉帳，借記卡/信用卡或電子錢包。
交易差價合約可以做空嗎？
當然可以。 實際上，這是差價合約的主要吸引力之一，因為即使市場下跌，它們也可以使您獲利。
