Придбайте Disney - кінцеву глобальну диверсифіковану розважальну компанію

Сервіс для торгівлі копіями. Наш алгоритм автоматично відкриває та закриває угоди.

Алгоритм L2T забезпечує високоприбуткові сигнали з мінімальним ризиком.

Цілодобова торгівля криптовалютою. Поки ви спите, ми торгуємося.

10-хвилинне налаштування з суттєвими перевагами. Інструкція додається при покупці.

79% успішності. Наші результати вас порадують.

До 70 угод на місяць. В наявності більше 5 пар.

Вартість місячної підписки починається від £58.

Щось L2T

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТИ

Дісней (DIS) давно закріпився у свідомості споживачів та інвесторів як зірка світу розваг. Його бренд є синонімом розваг, хоча спочатку був виключно орієнтованим на дитину.

Сьогодні це багатогранна розважальна корпорація, яка знаходиться десь між медіа -фондом та фондом техніки, з усіма наслідками для оцінки, що підкидає.

Це також запас, який, схоже, був одним із невдах пандемії, але насправді добре відновився. Настільки насправді, що він у чудовому становищі бути одним із великих переможців у потокових війнах, і це лише робить достатньо підстав для покупки для довгострокових інвесторів.

Якби ви придбали акції Disney в останній тиждень березня 2020 року (85 доларів США), вартість ваших інвестицій зросла б більш ніж удвічі. Наразі ціна акцій становить 183 долари.

Крім того, компанія має одну велику перевагу перед конкурентами у вигляді своїх тематичних парків та курортів, що охоплюють увесь світ, і де відвідування залишаються на першому місці у списку побажань для багатьох дітей, не кажучи вже про дорослих.

Перемогти Netflix у власній грі

Тож давайте перейдемо до цифр і питання, як оцінити Дісней.

Прибутки Disney були кращими, ніж очікувалося, у першому кварталі, а дохід за три місяці, що закінчилися 17 липня, склав 3 мільярдів доларів проти 11.9 мільярдів доларів за той же період минулого року, що на 45% більше.

Операційний прибуток склав 1.44 млрд доларів проти 1.03 млрд доларів у першому кварталі. та значний відскок у 2 кварталі 2020 року, де збиток компанії перевищив 4 мільярди доларів. Чистий прибуток за 2 квартал склав 918 мільйонів доларів, хоча розведений прибуток на акцію склав 0.471 долара проти 0.739 доларів за перший квартал.

Його потокова служба Disney+ зібрала 116 мільйонів передплатників, випередивши очікування аналітиків на 114.5 мільйона. Netflix досягає 200 мільйонів, але зростання сповільнюється, а Disney+ зростає, оскільки його франшизи "Зоряні війни" та "Марвел" залучають нових передплатників, чому сприяє нижча ціна.

Обмеження щодо Covid-19 знімаються в Європі та США, хоча поширення варіанту Delta та уповільнення використання вакцин у США залишаються тривожними-є ознаки того, що це починає впливати на економічну активність.

Тим не менш, відновлення тематичних парків та курортів значно збільшить дохід, враховуючи велику прибуток, якою керують ці прибуткові підприємства.

Існують також нематеріальні вигоди, які випливають із цих операцій, спрямованих на клієнтів, забезпечуючи своєрідний ефект ореолу доброзичливості споживачів, який підвищує цінність його бренду та діє як липкий елемент з точки зору залучення та як лійка для інших продуктів та послуг.

Жодна інша медіа чи технологічна компанія не має цих переваг. Його не варто недооцінювати. Багато хто з техніки сміявся над Apple, коли вона почала відкривати цегельно -будівельні магазини, але вони виступали в ролі послів бренду, а також зарекомендували себе як роздрібні торгові точки, а також надають ковдру підтримки для споживачів, які знають, що завжди можуть забронювати квиток у геніальну бару. виправити речі.

Якщо Disney оцінювався на тих самих коефіцієнтах p/e, що й Netflix або Amazon, "збільшення вартості акціонерів на 30-50%" Майкл Вольф, виконавчий директор і засновник Activate.

Disney торгується на ap/e 37, що вигідно порівняно з 47 у Netflix та 55 у Amazon, тоді як його студійні конкуренти, такі як Universal, мають низькі коефіцієнти (10.8), ймовірно, тому, що вони недорого дешеві.

Тема паркує коштовність у короні для Діснея

Але в Disney є набагато більше, ніж просто трансляція. Його активи також включають виробництво фільмів, круїзну лінію, видавничу справу та, звичайно, тематичні парки, про які ми вже згадували.

На відміну від Netflix, диверсифікований бізнес Disney означає, що у нього немає всіх яєць в одному кошику так, як у Netflix.

Сказавши це, що стосується бізнесу кіностудії, Disney трохи впала на частку прокатів у США 2020 року (на 19.7% - на третє місце). Це більше не найбільший плеєр, конкурента Sony немає. 1 на, 22% частки, універсальний на ні. 2 з 21.7%, Warner Brothers № 4 з 11.6%) і Paramount з 5 місцями з 8.2%прокату в США.

Колишній виконавчий директор Боб Айгер витратив багато грошей на придбання, в результаті якого компанія викупила активи у Fox, придбала Lucas Films, Pixar та Marvel, причому останній виявився чудовою пропозицією.

Disney виділяється з натовпу, коли консолідація галузі прискорюється

Діяльність компаній з придбання Disney відображає більш широку консолідацію, що відбувається в медіа -просторі, частково обумовлену впливом потокових сервісів, але й технологічними змінами, що випливають з цього, що, наприклад, призвело до занепаду кабельного телебачення та зростання підключеного телебачення, Chromecast, Roku та Amazon Fire.

Однак, далеко не від того, що технології є ворогом медіакомпаній, вони фактично призвели до збільшення доходів та загального прибутку.

Але, мабуть, найсерйозніша загроза для бізнесу таких компаній, як Disney, походить від Big Tech у вигляді Amazon, Google, Facebook та Apple.

Далі йде реструктуризація Discovery та її успіх з Discovery+ та Warner з HBO Max, не кажучи вже про можливий зв'язок між Viacom-CBS та Comcast та Amazon, які придбали MGM за 8.5 мільярдів доларів.

Вміст - король, і в Disney його багато

Однак, якщо в усьому шаленстві злиття та поглинання (M&A) є одна константа, це означає, що вміст є королем.

У Disney є бібліотека вмісту, за яку варто померти, і Amazon також буде певною мірою після укладення угоди з MGM.

Apple витрачає невеликі гроші на створення оригінального контенту для Apple TV+, але для Apple це курячий корм. Тим не менш, сама ціна конкуренції в цьому середовищі є ключовим фактором злиття та поглинання, і консолідація може побачити більше компаній великих технологій, які купуватимуть медіа -компанію або дві.

Але, незважаючи на весь цей шум, Disney з його великою бібліотекою, популярними контент-франшизами та надприбутковими тематичними парками та курортами та пов’язаними з ними потоками доходів від мерчандайзингу та роялті все більше виглядає як найкращий варіант для найближчого прибутку в індустрії розваг, оскільки а також довгострокові інвестиції, які необхідно мати.

Ви можете купити Disney за 0% комісії на глобальній інвестиційній платформі eToro.