Ambarella пропонує вигідне бачення в автомобілях та камерах безпеки

Сервіс для торгівлі копіями. Наш алгоритм автоматично відкриває та закриває угоди.

Алгоритм L2T забезпечує високоприбуткові сигнали з мінімальним ризиком.

Цілодобова торгівля криптовалютою. Поки ви спите, ми торгуємося.

10-хвилинне налаштування з суттєвими перевагами. Інструкція додається при покупці.

79% успішності. Наші результати вас порадують.

До 70 угод на місяць. В наявності більше 5 пар.

Вартість місячної підписки починається від £58.

Щось L2T

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТИ

Дизайнер мікросхем для комп'ютерного бачення Ambarella (AMBA), можливо, є нішевим гравцем у секторі чіпів, ринкова капіталізація якого становить 3.6 мільярда доларів, але це безпосередньо загрожує стати набагато більш значним гравцем.

Зростаючі компанії, які обіцяють завтра варення, є втомливою стороною досліджень запасів, але у випадку з "Амбарелою" є дані про майбутні прогнози зростання доходів, що узгоджуються з поточними свідченнями тяги продажів.

Амбарела має форму не стільки в тому, щоб обіцяти неможливе, скільки в тому, щоб не здійснити свої технологічні досягнення. Це, мабуть, бачиться у вільному підході керівництва, оскільки, схоже, це зміщує акцент компанії з однієї можливості зростання на іншу, не реалізуючи повністю визначених раніше можливостей. Це, звичайно, було з попереднім акцентом на дронах, наприклад.

Однак, зараз компанія виклала бачення свого майбутнього, коли професійні камери безпеки, камери домашнього огляду та автомобільні камери стануть головним фактором зростання доходів та прибутку. Компанія очікує, що чверть доходу прийде від сегмента "IoT edge endpoint" загального адресного ринку продуктів комп'ютерного зору.

Високі одиниці обсягу в Інтернеті речей

Ринок кінцевих точок IoT лежить в основі піраміди, на думку Амбарели, і там знаходяться великі одиниці виміру порівняно з вершиною піраміди, де розташовані центри обробки даних, і середньою секцією, яка займає крайові обчислювальні серверні мережі.

Кінцеві точки IoT - що просто англійською мовою означає просто такі пристрої Інтернету речей, як сенсорні камери, що представляють кінець ланцюжка під час надсилання та отримання даних - вимагає принципово іншої архітектури мікросхеми, порівняно з рівнями мережевих мереж та центрів обробки даних на основі сервера.

І це саме та область, яку Ambarella влаштувала, де низька потужність, низька затримка (час, необхідний для встановлення з'єднання), конфіденційність та безпека знаходяться в критичній ціні і де компанія, безперечно, має неперевершену компетенцію.

Підкресленням його міцних ринкових позицій є відносна фрагментація, що спостерігається у пропозиціях продуктів обробки візуального ШІ [штучного інтелекту] від його конкурентів.

Графіка, представлена ​​в останній презентації інвестора Ambarella, ілюструє суть:

Компанія є піонером у галузі стиснення відео та зображень з часу свого заснування у 2004 році та придбання у 2015 році VisLab, лідера у розробці програм для автономного водіння, випущеного в Університеті Парми у 2009 році, що суттєво додало до її автономних досягнень.

Зокрема, Ambarella орієнтована на автономні автомобільні можливості. Інвестори зацікавлені в системах LiDAR для самокерованих автомобілів, але, можливо, не так багато уваги приділяється датчикам на базі комп’ютерного зору, які насправді набагато більш поширені в сучасних серійних автомобілях та тих, що все ще розробляються, ніж інші типи датчики "сприйняття".

Нейромережеві процесори CVflow від Ambarella стали хітом

З огляду на це, камери будуть генерувати переважну більшість даних, орієнтованих на сприйняття. Що стосується обробки цих даних, глибокі нейромережеві процесори Ambarella є головними конкурентами, що пояснює, чому його комплект CVflow знаходив бажаючих клієнтів на цільових ринках (див. Слайд нижче), включаючи Mercedes Benz, Nissan, Honda та Motional. Motional співпрацює з Lyft, щоб розгорнути потенційно найбільшу мережу "Robotaxi" у всьому світі.

То які цифри стосуються платників? За станом на 31 жовтня 2020 року, за приблизними доходами за весь період (тобто на одного клієнта) 600 мільйонів доларів, 65% контрактів було виграно, а решта 35% у процесі підготовки на етапі торгів, за даними Ambarella.

Додайте до цього доходи від камер відеоспостереження, що генерують дані для перегляду машин та людей, які, за оцінками компанії, становитимуть 60% доходів у 2021 фінансовому році, тоді не надто складно помітити значний стрибок продажів найближчим часом та в подальшому.

Дохід перевищує показники Q4 та фінансові показники Q1

Дійсно, вартість акцій підскочила на 8% на початку березня, коли компанія повідомила про результати четвертого кварталу та керівні вказівки, які вплинули на доходи за перший фінансовий квартал.

Доходи за четвертий квартал зросли на 9% і склали 62.1 млн. Доларів, що виправдало консенсус, який передбачав, що показник складе 57.7 млн. Доларів.

У першому кварталі Амбарела заявляє, що доходи повинні становити від 1 до 67 мільйонів доларів США, що приблизно на 70% більше, ніж аналітики склали 18 мільйона доларів.

Підтверджуючи наш аналіз вище, компанія підтвердила, що цифри були результатом прискорення попиту на її продукти комп'ютерного зору на основі ШІ.

Прибуток на акцію був позитивним у 4-му фінансовому кварталі - 0.14 долара, найкращі прогнози аналітиків - 0.08 долара, але компанія не отримувала прибуток з 2018 року, а прогноз EPS за рік, як очікується, не стане позитивним до 2022 фінансового року.

Capex зменшувався протягом останніх трьох років, що припускає, що значна частина важких завдань, що стосується інвестицій у НДДКР для розробки систем штучного інтелекту CVflow, вже відбулася, хоча очікується, що цього року вона знову зросте - як і слід очікувати від зростання компанія агресивно орієнтується на нові ринки.

Консенсусна цінова ціна в розмірі 129 доларів від 18 аналітиків, що охоплюють акції, становить 27% перевищення ціни на закриття 101.64 доларів на 14 квітня.

Дохід у 2020 р. Становив 228 млн. Дол. США, і, за прогнозами, швидко зростатиме в наступні роки (див. Таблицю нижче).

рік	2022		2023		2024
Доходи	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Незважаючи на те, що бета-показник становить 1.42, а ціна торгується нижчою з моменту виходу внутрішньоденного максимуму в 137 доларів 3 березня, поточна ціна повинна стати гарною точкою входу для довгострокових та середньострокових інвесторів, з огляду на зростаючі можливості, наявні простір систем, що допомагають водію (ADAS).

Ambarella можна придбати на глобальній інвестиційній платформі eToro за комісію 0%.