Nag-aalok ang Ambarella ng kumikitang paningin sa mga autos at security camera

Serbisyo para sa copy trading. Ang aming Algo ay awtomatikong nagbubukas at nagsasara ng mga trade.

Ang L2T Algo ay nagbibigay ng mataas na kumikitang mga signal na may kaunting panganib.

24/7 na pangangalakal ng cryptocurrency. Habang natutulog ka, nagtitinda tayo.

10 minutong pag-setup na may malaking pakinabang. Ang manwal ay ibinigay kasama ng pagbili.

79% Rate ng tagumpay. Ang aming mga resulta ay masasabik sa iyo.

Hanggang 70 trade bawat buwan. Mayroong higit sa 5 pares na magagamit.

Magsisimula ang buwanang subscription sa £58.

L2T Isang bagay

telegrama

MGA RESULTA

Ang taga-disenyo ng chip ng computer-vision na si Ambarella (AMBA) ay maaaring maging isang manlalaro ng angkop na lugar sa sektor ng maliit na tilad, na may cap ng merkado na $ 3.6 bilyon, ngunit malapit na itong magbanta na maging isang mas makabuluhang manlalaro.

Ang mga kumpanya ng paglago na nangangako ng jam bukas ay isang nakakapagod na aspeto ng pananaliksik sa stock, ngunit sa kaso ng Ambarella mayroong katibayan ng mga pagpapakita sa paglago ng kita sa hinaharap na nakahanay sa kasalukuyang katibayan ng traksyon ng benta.

Si Ambarella ay may form, hindi gaanong nangangako sa hindi maihatid tulad ng hindi pagsunod sa mga tagumpay sa teknolohiya. Marahil ito ay nakikita sa diskarte ng footloose ng pamamahala, dahil tila binabago ang pokus ng kumpanya mula sa isang pagkakataon sa paglago patungo sa susunod, nang hindi ganap na napagtanto ang mga pagkakataong dating nakilala. Tiyak na ito ang kaso sa nakaraan nitong pagbibigay diin sa mga drone, halimbawa.

Gayunpaman, ang kumpanya ay naglatag ngayon ng isang pangitain, kung nais mo, sa hinaharap kung saan ang mga propesyonal na security camera, security camera sa bahay at mga sistema ng automotive camera ay magiging pangunahing mga nag-aambag sa kita at paglago ng kita na pasulong. Inaasahan ng kumpanya ang isang isang-kapat ng kita na magmumula sa segment na 'IoT edge endpoint' ng kabuuang marketing na natugunan sa computer na mga produkto ng paningin.

Mataas na dami ng yunit sa IoT

Ang IoT endpoint market ay nakaupo sa pundasyon ng isang pyramid, sa pananaw ni Ambarella, at kung saan matatagpuan ang mga volume ng mataas na yunit kumpara sa tuktok ng pyramid kung saan nakaupo ang mga sentro ng data at ang gitnang seksyon na tumatagal sa gilid ng mga network ng server ng computing.

Ang mga endpoint ng IoT - na sa simpleng Ingles ay nangangahulugang ang mga aparato ng Internet ng Bagay tulad ng mga sensing camera na kumakatawan sa pagtatapos ng kadena kapag nagpapadala at tumatanggap ng data - nangangailangan ng isang pangunahing pagkakaiba-iba ng arkitektura ng chip laban sa gilid ng network na batay sa server at mga layer ng datacenter

At ito ang tiyak na lugar na tinuluyan ni Ambarella, kung saan ang mababang lakas, mababang latency (oras na kinakailangan upang makagawa ng isang koneksyon), privacy at seguridad ay nasa isang kritikal na premium at kung saan ang kumpanya ay may hindi maihahambing na kakayahan.

Ang pag-unawa sa matindi nitong posisyon sa merkado ay ang kaugnay na pagkakawatak-watak na nakikita sa mga alok sa visual na AI [artipisyal na intelihensiya] na mga produkto sa pagproseso mula sa mga kakumpitensya nito.

Ang graphic sa ibaba mula sa isang kamakailang pagtatanghal ng namumuhunan sa Ambarella ay naglalarawan ng puntong:

Ang kumpanya ay isang tagapanguna sa compression ng video at imaging mula nang maitatag ito noong 2004 at ang 2015 acquisition ng VisLab, isang nangunguna sa pagpapaunlad ng mga autonomous na aplikasyon sa pagmamaneho na isinulpot sa Unibersidad ng Parma noong 2009, na idinagdag nang malaki sa kakayahan ng mga autonomous na system.

Sa partikular, si Ambarella ay nakatuon sa autonomous na automotive opportunity. Nagkaroon ng masigasig na interes mula sa mga namumuhunan sa mga sistema ng LiDAR para sa mga self-drive na sasakyan, ngunit marahil ay hindi gaanong pansin na ibinigay sa mga sensor na nakabatay sa paningin ng computer, na sa katunayan ay mas laganap sa kasalukuyang mga sasakyan sa paggawa at ang mga nasa ilalim pa rin ng pag-unlad kaysa sa iba pang mga uri ng 'sensor ng pang-unawa'.

Isang hit ang CVflow neural network processors ng Ambarella

Sa pagiging gayon, ito ay magiging mga camera na magbubuo ng karamihan sa data na nakatuon sa pang-unawa. Pagdating sa pagpoproseso ng data ng malalim na neural network processors ng Ambarella ay nangunguna sa mga kalaban, na nagpapaliwanag kung bakit ang kit ng CVflow na ito ay nakakahanap ng mga handa na customer sa mga target na merkado (tingnan ang slide sa ibaba), kasama ang Mercedes Benz, Nissan, Honda at Motional. Ang Motional ay nakipagsosyo sa Lyft upang ilunsad ang potensyal na ang pinakamalaking network ng 'Robotaxi' sa buong mundo.

Kaya't ano ang mga numero hanggang sa napupunta ang pagbabayad ng mga customer? Noong 31 Oktubre 2020, sa tinatayang mga kita sa buhay (ie bawat customer) na $ 600 milyon, 65% ng mga kontrata ang napanalunan sa natitirang 35% sa pipeline sa yugto ng pag-bid, ayon kay Ambarella.

Idagdag sa mga kita mula sa mga security camera na bumubuo ng data para sa pagtingin sa makina at pantao, kung saan tinatantiya ng kumpanya na magkakaroon ng 60% ng mga kita sa piskal na 2021, kung gayon hindi masyadong mahirap makita ang isang makabuluhang bukol sa mga benta sa malapit na term at higit pa.

Mga beats sa kita sa patnubay ng Q4 at fiscal Q1

Sa katunayan, ang halaga ng stock ay tumalon ng 8% noong unang bahagi ng Marso nang mag-ulat ang kumpanya ng mga resulta sa ikaapat na-kapat at patnubay na pumalo sa mga kita para sa fiscal Q1.

Ang mga kita sa ikaapat na-kapat ay tumaas ng 9% hanggang $ 62.1 milyon, tinalo ang pinagkasunduan na hinulaan ang pagbasa ng $ 57.7 milyon.

Sa Q1 sinabi ni Ambarella na ang mga kita ay dapat na dumating sa pagitan ng $ 67 at $ 70 milyon, humigit-kumulang 18% na mas mataas kaysa sa mga analista na nakatiklop sa $ 56.2 milyon.

Kinumpirma ang aming pagtatasa sa itaas, kinumpirma ng kumpanya na ang mga numero ay resulta ng pinabilis na pangangailangan para sa mga produktong paningin sa computer na nakabatay sa AI.

Ang mga kita sa bawat pagbabahagi ay positibo sa piskal na Q4 sa $ 0.14, na kumukuha ng mga pagtataya ng mga analista na $ 0.08, ngunit ang kumpanya ay hindi kumita mula noong 2018, kasama ang EPS sa isang taong pagtingin na hindi inaasahang magiging positibo hanggang sa piskal na 2022.

Ang Capex ay bumababa sa nakaraang tatlong taon, na nagmumungkahi na ang karamihan sa mabibigat na nakakataas hanggang sa pamumuhunan sa R&D upang paunlarin ang mga sistema ng CVflow AI ay naganap na, bagaman inaasahang babangon muli sa taong ito - tulad ng inaasahan mula sa isang paglago agresibong pag-target ng kumpanya ng mga bagong merkado.

Ang isang target na presyo ng pinagkasunduan na $ 129 mula sa 18 mga analista na sumasaklaw sa stock ay kumakatawan sa isang 27% pataas sa $ 101.64 na presyo ng pagsasara noong Abril 14.

Kita sa 2020 ay $ 228 milyon at tinatayang mabilis na lumaki sa mga susunod na taon (tingnan ang talahanayan sa ibaba).

taon	2022		2023		2024
kita	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Kahit na ang beta ay 1.42 at ang presyo ay mas mababa sa kalakalan mula noong nag-print ng isang mataas na intraday na $ 137 noong Marso 3, ang kasalukuyang presyo ay dapat na isang magandang punto ng pagpasok para sa mga matagal na katamtamang namumuhunan na may pagtingin sa lumalaking oportunidad na naroroon sa advanced puwang ng mga system na tinulungan ng driver (ADAS).

Maaaring mabili si Ambarella sa pandaigdigang platform ng pamumuhunan eToro para sa 0% na komisyon.