Kúpte si spoločnosť Disney - Ultimate Global Diversified Entertainment Company

Služba obchodovania s kópiami. Naše Algo automaticky otvára a zatvára obchody.

L2T Algo poskytuje vysoko ziskové signály s minimálnym rizikom.

24/7 obchodovanie s kryptomenami. Kým vy spíte, obchodujeme.

10-minútové nastavenie s podstatnými výhodami. Návod je dodávaný pri kúpe.

79% úspešnosť. Naše výsledky vás nadchnú.

Až 70 obchodov mesačne. K dispozícii je viac ako 5 párov.

Mesačné predplatné začína na 58 £.

Niečo L2T

telegram

VÝSLEDKY

Spoločnosť Disney (DIS) sa už dlho stmelila v hlavách spotrebiteľov a investorov ako hviezda sveta zábavy. Jeho značka je synonymom zábavy, aj keď je pôvodne výlučne zameraná na deti.

Dnes je to mnohostranná zábavná spoločnosť, ktorá sedí niekde medzi mediálnym a technologickým titulom, so všetkými dôsledkami na oceňovanie, ktoré vyvolávajú zvracanie.

Je to tiež akcia, ktorá vyzerala, že by mohla byť jedným z porazených pandémie, ale v skutočnosti sa pekne zotavila. Až natoľko, že je vo vynikajúcej pozícii byť jedným z veľkých víťazov streamovacích vojen a už to samo osebe je dostatočným dôvodom na nákup pre dlhodobých investorov.

Ak by ste kúpili akcie spoločnosti Disney v posledný marcový týždeň 2020 (85 dolárov), hodnota vašej investície by sa viac ako zdvojnásobila. Aktuálna cena akcií je 183 dolárov.

Okrem toho má spoločnosť oproti svojim konkurentom jednu veľkú výhodu v podobe tematických parkov a letovísk, ktoré sa rozprestierajú po celom svete, a tam, kde návštevy zostávajú na vrchole zoznamu prianí mnohých detí, nehovoriac o dospelých.

Porazte Netflix vo svojej vlastnej hre

Poďme teda k číslam a otázke, ako si vážiť Disney.

Zárobky spoločnosti Disney boli v prvom štvrťroku lepšie, ako sa očakávalo, a tržby predstavovali 17 miliárd dolárov za tri mesiace končiace sa 3. júla v porovnaní s 11.9 miliardami dolárov v rovnakom období minulého roka, čo predstavuje 45% nárast.

Prevádzkový zisk bol 1.44 miliardy dolárov v porovnaní s 1.03 miliardy dolárov v prvom štvrťroku. a podstatné oživenie v 2. štvrťroku 2020, kde spoločnosť dosiahla stratu presahujúcu 4 miliardy dolárov. Čistý príjem za 2. štvrťrok bol 918 miliónov dolárov, aj keď zriedený zisk na akciu bol 0.471 dolára v porovnaní s 0.739 dolára v prvom štvrťroku.

Jeho streamingová služba Disney+ získala 116 miliónov predplatiteľov, čím prekonala očakávania analytikov 114.5 milióna. Netflix má 200 miliónov, ale rast sa spomaľuje, zatiaľ čo Disney+ rastie, pretože jeho franšízy Star Wars a Marvel získavajú nových predplatiteľov, čomu napomáha aj nižší cenový bod.

V Európe a USA sa rušia obmedzenia súvisiace s ochorením Covid-19, aj keď šírenie variantu Delta a spomalenie prijímania očkovacích látok v USA zostáva obavou-existujú náznaky, že to začína mať vplyv na ekonomickú aktivitu.

Znovuotvorenie svojich zábavných parkov a letovísk však vzhľadom na tučné marže, ktorým tieto ziskové podniky velia, výrazne zvýši príjmy.

Z týchto operácií zameraných na zákazníkov vyplývajú aj nehmotné výhody v poskytovaní akéhosi haló efektu dobrej vôle spotrebiteľa, ktorý zvyšuje hodnotu značky a funguje ako priľnavý prvok z hľadiska zapojenia a ako lievik pre ďalšie produkty a služby.

Žiadna iná mediálna alebo technologická spoločnosť nemá tieto výhody. Netreba to podceňovať. Mnohí v technike sa vysmiali spoločnosti Apple, keď začala otvárať kamenné predajne, ale pôsobili ako veľvyslanci značky a okrem toho, že osvedčili službu ako maloobchodné predajne, poskytujú spotrebiteľom aj podporu, ktorí vedia, že si vždy môžu zarezervovať geniálny bar. dať veci do poriadku.

Ak by bola spoločnosť Disney ocenená rovnakými násobkami p/e ako Netflix alebo Amazon, „30 až 50% nárast hodnoty pre akcionárov“ Michael Wolf, generálny riaditeľ a zakladateľ spoločnosti Activate.

Spoločnosť Disney obchoduje približne na úrovni 37 bodov, čo je v porovnaní s modelmi Netflix 47 a Amazon 55 priaznivé, zatiaľ čo jej štúdioví konkurenti, ako napríklad Universal, majú nízke násobky (10.8), pravdepodobne preto, že sú z nejakého dôvodu lacné.

Tematické parky sú pre Disney klenotom v korune

Disney je však oveľa viac než len streamovanie. Medzi jej aktíva tiež patrí filmová produkcia, výletná loď, publikovanie a samozrejme tematické parky, ktoré sme už spomenuli.

Na rozdiel od Netflixu, diverzifikované obchody spoločnosti Disney znamenajú, že nemá všetky vajíčka v jednom košíku tak, ako to robí Netflix.

Napriek tomu, pokiaľ ide o činnosť filmových štúdií, spoločnosť Disney trochu skĺzla k podielu na pokladni USA 2020 (na tretie miesto s 19.7%). Už to nie je najväčší hráč, pričom konkurent Sony nie. 1 dňa, 22% podiel, Universal na č. 2 s 21.7%, Warner Brothers č. 4 s 11.6%) a Paramount na č. 5 s 8.2%amerických pokladní.

Bývalý generálny riaditeľ Bob Iger vynaložil veľa peňazí na akvizíciu, vďaka ktorej spoločnosť odkúpila aktíva od spoločností Fox, Lucas Films, Pixar a Marvel a ukázalo sa, že ide o vynikajúci návrh.

Spoločnosť Disney vyčnieva z davu, pretože konsolidácia priemyslu sa zrýchľuje

Akvizičná činnosť spoločnosti Disney odráža širšiu konsolidáciu, ku ktorej dochádza v mediálnom priestore, čiastočne spôsobenú vplyvom streamovacích služieb, ale aj technologické zmeny, ktoré okrem toho vedú napríklad k úpadku káblov a nárastu pripojenej televízie. Chromecast, Roku a Amazon Fire.

Technológia však zďaleka nie je nepriateľom mediálnych spoločností, ale v skutočnosti viedla k celkovému zvýšeniu výnosov a zisku.

Ale asi najvážnejšia hrozba pre firmy spoločností ako Disney je od Big Tech v podobe Amazonu, Googlu, Facebooku a Apple.

Potom je tu reštrukturalizácia v Discovery a jej úspech s Discovery+ a Warner s HBO Max, nehovoriac o možnom prepojení medzi Viacom-CBS a Comcast a Amazon získaním MGM za 8.5 miliardy dolárov.

Obsah je kráľovský a Disney ho má veľa

Ak však v rámci celého šialenstva fúzií a akvizícií (M&A) existuje jedna konštanta, je to tak, že obsah vládne.

Disney má knižnicu obsahu, za ktorú môže zomrieť, a rovnako tak bude do určitej miery aj Amazon po tom, ako jeho dohoda o MGM prejde.

Apple vynakladá malé imanie na vytváranie originálneho obsahu pre Apple TV+, ale pre Apple je to krmivo pre kura. Napriek tomu sú vysoké náklady na súťaženie v tomto prostredí kľúčovou hybnou silou fúzií a akvizícií a pri konsolidácii by sa viac spoločností Big Tech mohlo vrhnúť do kúpy jednej alebo dvoch mediálnych spoločností.

Napriek všetkému hluku však Disney so svojou rozsiahlou knižnicou, obľúbenými franšízami obsahu a superziskovými zábavnými parkmi a letoviskami a súvisiacimi zdrojmi príjmov z predaja a licenčných poplatkov stále viac vyzerá ako najlepšia stávka na krátkodobé výnosy v zábavnom priemysle, pretože ako dlhodobú investíciu, ktorú musíte mať.

Disney si môžete kúpiť za 0% províziu na globálnej investičnej platforme eToro.