Ambarella ponúka ziskové videnie v automobiloch a bezpečnostných kamerách

Služba obchodovania s kópiami. Naše Algo automaticky otvára a zatvára obchody.

L2T Algo poskytuje vysoko ziskové signály s minimálnym rizikom.

24/7 obchodovanie s kryptomenami. Kým vy spíte, obchodujeme.

10-minútové nastavenie s podstatnými výhodami. Návod je dodávaný pri kúpe.

79% úspešnosť. Naše výsledky vás nadchnú.

Až 70 obchodov mesačne. K dispozícii je viac ako 5 párov.

Mesačné predplatné začína na 58 £.

Niečo L2T

telegram

VÝSLEDKY

Dizajnér čipov počítačového videnia Ambarella (AMBA) môže byť v čipovom sektore špecializovaným hráčom s trhovým stropom 3.6 miliárd dolárov, ale bezprostredne hrozí, že sa stane oveľa významnejším hráčom.

Rastové spoločnosti, ktoré budú zajtra sľubovať, sú únavným aspektom prieskumu akcií, ale v prípade spoločnosti Ambarella existujú dôkazy o budúcich prognózach rastu výnosov, ktoré budú v súlade so súčasnými dôkazmi o trakcii predaja.

Ambarella má formu, ani nie tak v sľubovaní nedosiahnuteľnosti, ako v nesledovaní technologických prielomov. Toto je pravdepodobne viditeľné na uvoľnenom prístupe manažmentu, pretože sa zdá, že posúva zameranie spoločnosti z jednej príležitosti na rast k ďalšej, bez toho, aby si plne uvedomilo predtým identifikované príležitosti. Tak to bolo určite v prípade jeho minulého dôrazu napríklad na drony.

Spoločnosť však teraz stanovila víziu, ak chcete, svojej budúcnosti, v ktorej sa profesionálne bezpečnostné kamery, domáce bezpečnostné kamery a automobilové kamerové systémy stanú hlavnými prispievateľmi k budúcemu rastu výnosov a ziskov. Spoločnosť očakáva, že štvrtina výnosov bude pochádzať zo segmentu „koncového bodu IoT edge“ na jej celkovom adresovateľnom trhu s produktmi počítačového videnia.

Vysoké jednotkové objemy v IoT

Trh koncových bodov IoT je podľa Ambarelly základom pyramídy a je miestom, kde sú umiestnené vysoké jednotkové objemy v porovnaní s vrcholom pyramídy, kde sú umiestnené dátové centrá, a strednou časťou, ktorá zaberá siete serverov s okrajovým výpočtom.

Koncové body IoT - čo v jednoduchej angličtine jednoducho znamená zariadenia internetu vecí, ako sú snímacie kamery, ktoré pri odosielaní a prijímaní údajov predstavujú koniec reťazca - si vyžadujú zásadne odlišnú architektúru čipov oproti sieťovým okrajom servera a vrstvám dátového centra.

A to je presne oblasť, do ktorej sa Ambarella zamerala, kde je nízka spotreba energie, nízka latencia (čas potrebný na vytvorenie spojenia), ochrana súkromia a bezpečnosť kritickou prémiou a kde má spoločnosť preukázateľne bezkonkurenčné schopnosti.

Podčiarknutím jeho silnej pozície na trhu je relatívna fragmentácia, ktorá sa prejavuje v ponukách produktov na spracovanie vizuálnej AI [umelej inteligencie] od jej konkurencie.

Nasledujúca grafika z nedávnej prezentácie investora Ambarella ilustruje tento bod:

Spoločnosť je priekopníkom v oblasti kompresie a zobrazovania videa od svojho založenia v roku 2004 a akvizície spoločnosti VisLab, ktorá je lídrom v oblasti vývoja aplikácií na autonómne riadenie od roku 2015 z University of Parma v roku 2009, významným spôsobom doplnila zdatnosť autonómnych systémov.

Ambarella sa zameriava najmä na príležitosti v oblasti autonómneho automobilu. Investori zaznamenali veľký záujem o systémy LiDAR pre samoriadiace vozidlá, ale možno sa nevenuje toľko pozornosti snímačom založeným na počítačovom videní, ktoré sú v skutočnosti oveľa viac prevládajúce v súčasných výrobných vozidlách a tých, ktoré sú stále vo vývoji, ako iné typy vozidiel. snímače „vnímania“.

Procesory neurónovej siete CVflow od spoločnosti Ambarella sú hitom

Za týchto okolností to budú kamery, ktoré budú generovať drvivú väčšinu dát zameraných na vnímanie. Pokiaľ ide o spracovanie týchto údajov, procesory hlbokej neurálnej siete spoločnosti Ambarella sú poprednými uchádzačmi, čo vysvetľuje, prečo jej súprava CVflow nachádza ochotných zákazníkov na cieľových trhoch (pozri snímku nižšie), vrátane Mercedes Benz, Nissan, Honda a Motional. Spoločnosť Motional uzavrela partnerstvo so spoločnosťou Lyft s cieľom zaviesť potenciálne najväčšiu globálnu sieť „Robotaxi“.

Aké sú teda počty platiacich zákazníkov? Podľa odhadov spoločnosti Ambarella k 31. októbru 2020 z odhadovaných celkových výnosov (tj na zákazníka) vo výške 600 miliónov USD bolo získaných 65% zákaziek, zvyšných 35% sa pripravuje v štádiu ponúk.

Ak k tomu pripočítame výnosy z bezpečnostných kamier generujúcich údaje pre sledovanie strojov a ľudí, ktoré podľa odhadov spoločnosti budú predstavovať 60% výnosov vo fiškálnom roku 2021, potom nie je príliš ťažké vidieť výrazný nárast tržieb v blízkej budúcnosti i mimo nej.

Príjmy prekračujú očakávania Q4 a fiškálne Q1

Na začiatku marca vyskočila hodnota akcií v skutočnosti o 8%, keď spoločnosť oznámila výsledky za štvrtý štvrťrok a usmernenie, ktoré prekonalo výnosy za fiškálne Q1.

Tržby štvrtého štvrťroka vzrástli o 9% na 62.1 milióna dolárov, čo prekonalo konsenzus, ktorý predpovedal hodnotu 57.7 milióna dolárov.

Ambarella v prvom štvrťroku uviedol, že príjmy by sa mali pohybovať medzi 1 a 67 miliónmi dolárov, čo je zhruba o 70% viac, ako analytici odhadovali na 18 milióna dolárov.

Potvrdením našej analýzy vyššie spoločnosť potvrdila, že čísla boli výsledkom zrýchlenia dopytu po produktoch počítačového videnia na báze AI.

Zisk na akciu bol vo fiškálnom Q4 kladný na 0.14 USD, čo je prognóza analytikov podľa prognózy 0.08 USD, ale spoločnosť nedosiahla zisk od roku 2018, pričom v ročnom výhľade EPS sa neočakáva pozitívny vývoj až do fiškálneho roku 2022.

Capex klesal za posledné tri roky, čo naznačuje, že veľká časť ťažkých bŕzd, pokiaľ ide o investície do výskumu a vývoja na vývoj systémov CVflow AI, už prebehla, aj keď sa očakáva, že tento rok opäť vzrastú - čo sa dá očakávať od rastu spoločnosť agresívne zameraná na nové trhy.

Cieľ konsenzuálnej ceny 129 dolárov od 18 analytikov pokrývajúcich túto akciu predstavuje 27% nárast oproti záverečnej cene 101.64 USD k 14. aprílu.

Tržby v roku 2020 dosiahli 228 miliónov dolárov a predpokladá sa v nasledujúcich rokoch rýchly rast (pozri tabuľku nižšie).

rok	2022		2023		2024
Výnosy	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Aj keď je verzia beta 1.42 a cena sa obchoduje nižšie, pretože 137. marca bola zaznamenaná vnútrodenná maximálna hodnota 3 USD, súčasná cena by mala byť dobrým vstupným bodom pre dlhodobých a strednodobých investorov s ohľadom na rastúce príležitosti, ktoré existujú v rozvinutých krajinách. priestor systémov podporovaných vodičmi (ADAS).

Ambarella sa dá kúpiť na globálnej investičnej platforme eToro za províziu 0%.