Ambarella býður upp á arðbæra sýn í bílum og öryggismyndavélum

Þjónusta við afritaviðskipti. Algo okkar opnar og lokar viðskiptum sjálfkrafa.

L2T Algo veitir mjög arðbær merki með lágmarks áhættu.

24/7 viðskipti með cryptocurrency. Á meðan þú sefur skiptum við.

10 mínútna uppsetning með verulegum kostum. Handbók fylgir með kaupum.

79% árangur. Niðurstöður okkar munu æsa þig.

Allt að 70 viðskipti á mánuði. Það eru fleiri en 5 pör í boði.

Mánaðaráskrift byrjar á £58.

L2T eitthvað

Skeytið

NIÐURSTÖÐUR

Tölvusjónaukahönnuður Ambarella (AMBA) gæti verið sessaðili í flísgeiranum, með markaðsvirði 3.6 milljarða Bandaríkjadala, en það ógnar strax að verða mun marktækari leikmaður.

Vaxtarfyrirtæki sem lofa sultu á morgun eru þreytandi hlið á rannsóknum á hlutabréfum, en í tilfelli Ambarella eru vísbendingar um framtíðaráætlun um tekjuaukningu í takt við núverandi vísbendingar um söluspennu.

Ambarella hefur form, ekki svo mikið að lofa því sem ekki er hægt að afhenda og að fylgja ekki eftir tæknibyltingum sínum. Þetta sést kannski á fótlausri nálgun stjórnenda, þar sem það virðist færa áherslur fyrirtækisins frá einu vaxtartækifæri til þess næsta án þess að gera sér fulla grein fyrir þeim tækifærum sem áður voru skilgreind. Þetta var vissulega raunin með fyrri áherslu á dróna til dæmis.

Hins vegar hefur fyrirtækið nú lagt fram framtíðarsýn, ef þú vilt, þar sem atvinnuöryggismyndavélar, öryggismyndavélar til heimilisnota og myndavélakerfi bifreiða munu verða megin framlag til tekju- og hagnaðarvaxtar framvegis. Fyrirtækið gerir ráð fyrir að fjórðungur tekna komi frá „IoT edge endpoint“ hlutanum af heildar adressanlegum markaði sínum í tölvusjónvörum.

Hátt einingarmagn í IoT

IoT endapunktamarkaðurinn situr við grunn pýramída, að mati Ambarella, og er þar sem einingarmagnið er staðsett samanborið við toppinn á pýramídanum þar sem gagnaverin sitja og miðhlutinn sem tekur í brún tölvunet netbrúnanna.

IoT endapunktarnir - sem á venjulegri ensku þýðir einfaldlega Internet Things hlutanna eins og skynjunar myndavélar sem tákna endann á keðjunni þegar gögn eru sendar og mótteknar - krefst í grundvallaratriðum mismunandi flísarkitektúr gagnvart netjaðri miðlara og gagnamiðjulaga.

Og þetta er einmitt svæðið sem Ambarella hefur horft á, þar sem lítill kraftur, lágvöntun (tíminn sem það tekur að koma á sambandi), næði og öryggi eru í öndvegi og þar sem fyrirtækið hefur eflaust óviðjafnanlega hæfni.

Að undirstrika sterka markaðsstöðu sína er hlutfallsleg sundrung sem sést á tilboðum í framleiðslu á sjónrænum gervigreind [gervigreind] frá framleiðendum sínum.

Myndin hér að neðan frá nýlegri Ambarella fjárfestakynningu sýnir málið:

Fyrirtækið er brautryðjandi í myndþjöppun og myndgreiningu frá stofnun þess árið 2004 og kaupin á VisLab árið 2015, leiðandi í þróun sjálfstæðra akstursforrita sem spunnin voru út úr háskólanum í Parma árið 2009 og bættu verulega við sjálfstjórnarkerfi.

Sérstaklega beinist Ambarella að sjálfstæðu tækifærinu í bílum. Áhugi fjárfesta hefur verið mikill á LiDAR kerfum fyrir sjálfkeyrandi ökutæki, en kannski ekki eins mikla athygli á tölvusjónarmiðuðum skynjara, sem eru í raun mun algengari í núverandi framleiðsluvélum og þeim sem enn eru í þróun en aðrar tegundir 'skynjun' skynjara.

Tauganetvinnsluvélar Ambarellu eru taugaveiklaðar

Það er þannig að það verða myndavélar sem munu búa til mikinn meirihluta skynjunarmiðaðra gagna. Þegar kemur að því að vinna úr þessum gögnum eru djúpar tauganetvinnsluvélar Ambarella leiðandi keppinautar, sem skýrir hvers vegna CVflow búnaðurinn hefur verið að finna fúsa viðskiptavini á markaði (sjá myndina hér að neðan), þar á meðal Mercedes Benz, Nissan, Honda og Motional. Motional hefur verið í samstarfi við Lyft um að koma hugsanlega stærsta 'Robotaxi' neti á heimsvísu.

Svo hverjar eru tölurnar svo langt sem greiðandi viðskiptavinir ganga? 31. október 2020, af áætluðum líftíma tekjum (þ.e. á hvern viðskiptavin) upp á $ 600 milljónir, höfðu 65% samninga unnist og afgangurinn af 35% í undirbúningi á tilboðsstigi, samkvæmt Ambarella.

Bætið við það tekjum af öryggismyndavélum sem búa til gögn fyrir útsýni yfir vélar og mannvirki, sem fyrirtækið áætlar að muni nema 60% af tekjum árið 2021 í ríkisfjármálum, þá er ekki of erfitt að sjá verulegan hnökra á sölu á næstunni og víðar.

Tekjur slá á fjórða ársfjórðungi og leiðbeiningar í ársfjórðungi

Reyndar stökk verðmæti hlutabréfsins um 8% í byrjun mars þegar fyrirtækið greindi frá afkomu fjórða ársfjórðungs og leiðbeiningum sem slógu til tekna fyrir fyrsta ársfjórðung.

Tekjur fjórða ársfjórðungs jukust um 9% og námu 62.1 milljón dala og slógu samstöðu sem hafði spáð 57.7 milljóna dala lestri.

Á fyrsta ársfjórðungi segir Ambarella að tekjurnar ættu að vera á bilinu $ 1 til $ 67 milljónir, um 70% hærri en sérfræðingar höfðu gert grein fyrir í $ 18 milljónum.

Staðfesti greiningu okkar hér að ofan staðfesti fyrirtækið að tölurnar væru afleiðing af hraðari eftirspurn eftir AI-undirstaða tölvusjónvörum.

Hagnaður á hlut var jákvæður á fjórða ársfjórðungi í 4 dölum og var það spá greiningaraðila um 0.14 dali en fyrirtækið hefur ekki hagnast síðan 0.08 og ekki er búist við að hagnaður á ársgrundvelli verði jákvæður fyrr en árið 2018.

Capex hefur farið minnkandi síðastliðin þrjú ár og bendir til þess að mikið af þungum lyftingum eins langt og fjárfesting í R&D til að þróa CVflow AI kerfi hafi þegar átt sér stað, þó búist sé við að það hækki aftur á þessu ári - eins og búast má við af vexti fyrirtæki miðar árásargjarn á nýja markaði.

Samþykktarmarkmið um $ 129 frá 18 sérfræðingum sem fjalla um hlutabréf tákna 27% hækkun á lokaverði $ 101.64 14. apríl.

Tekjur árið 2020 voru 228 milljónir Bandaríkjadala og er spáð að þær vaxi hratt á næstu árum (sjá töflu hér að neðan).

ár	2022		2023		2024
tekjur	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Þó að beta sé 1.42 og verðið hefur verið lægra síðan prentað var hádegi í $ 137 þann 3. mars, ætti núverandi verð að vera góður upphafsstaður fyrir langtíma til meðal langtímafjárfesta með það í huga að vaxandi möguleikar eru fyrir hendi lengra komnir ADAS-rými fyrir ökumannshjálparkerfi.

Ambarella er hægt að kaupa á alþjóðlegum fjárfestingarvettvangi eToro fyrir 0% þóknun.