Osta Disney - Ultimate Global Diversified Entertainment Company

Teenus koopiate kauplemiseks. Meie Algo avab ja sulgeb tehingud automaatselt.

L2T Algo pakub väga tulusaid signaale minimaalse riskiga.

24/7 krüptovaluuta kauplemine. Sel ajal kui sina magad, me kaupleme.

10-minutiline seadistamine oluliste eelistega. Kasutusjuhend on ostuga kaasas.

Edukus 79%. Meie tulemused erutavad teid.

Kuni 70 tehingut kuus. Saadaval on üle 5 paari.

Kuutellimused algavad 58 naelast.

L2T Midagi

telegrammi

TULEMUSED

Disney (DIS) kinnitas end ammu nii tarbijate kui ka investorite meelest meelelahutusmaailma staarina. Selle kaubamärk on meelelahutuse sünonüüm, kuigi algselt oli see eranditult lapsekeskne.

Täna on see mitmetahuline meelelahutusettevõte, mis asub kusagil meedia- ja tehnikaktsiate vahel, ja sellel on kõik tagajärjed hindamisele.

See on ka aktsia, mis nägi välja nagu see võib olla üks pandeemia kaotajatest, kuid on tegelikult kenasti taastunud. Tegelikult nii palju, et tal on suurepärane positsioon olla voogesitussõdade üheks suureks võitjaks ja ainuüksi see on piisav põhjus pikaajaliste investorite jaoks ostmiseks.

Kui oleksite ostnud Disney aktsiaid 2020. aasta märtsi viimasel nädalal (85 dollarit), oleks teie investeeringu väärtus enam kui kahekordistunud. Aktsiate hind on praegu 183 dollarit.

Lisaks on ettevõttel üks suur eelis konkurentide ees oma teemaparkide ja kuurortide kujul, mis hõlmavad kogu maailma ning kus külastused jäävad paljude laste, täiskasvanutest rääkimata, sooviloendi esikohale.

Netflixi peksmine oma mängus

Nii et lähme numbrite ja küsimuse juurde, kuidas Disney väärtustada.

Disney esimese kvartali tulud olid oodatust paremad ja 17. juulil lõppenud kolme kuu tulud olid 3 miljardit dollarit, võrreldes 11.9 miljardi dollariga eelmise aasta samal perioodil, kasvades 45%.

Ärikasum oli 1.44 miljardit dollarit, võrreldes esimese kvartali 1.03 miljardiga. ja märkimisväärne tagasipöördumine 2. aasta II kvartalis, kus ettevõte tegi kahjumit üle 2020 miljardi dollari. Teise kvartali puhaskasum oli 4 miljonit dollarit, kuigi lahjendatud kasum aktsia kohta oli 2 dollarit võrreldes esimese kvartali 918 dollariga.

Selle Disney+ voogesitusteenus on kogunud 116 miljonit tellijat, ületades analüütikute ootusi 114.5 miljonile. Netflixil on 200 miljonit, kuid kasv aeglustub, samal ajal kui Disney+ kasvab, kuna tema Tähesõdade ja Marveli frantsiisid tõmbavad juurde uusi tellijaid, mida aitab madalam hind.

Covid-19 piirangud kaotatakse Euroopas ja USA-s, kuigi Delta variandi levik ja vaktsiinide kasutuselevõtu aeglustumine USA-s on jätkuvalt murettekitav-on märke, et see hakkab mõjutama majandustegevust.

Sellegipoolest suurendab tema teemaparkide ja kuurortide taasavamine märkimisväärselt tulusid, arvestades nende kasumlike ettevõtete käsutuses olevaid rasvumarginaale.

Nendest kliendipõhistest toimingutest tulenevad ka immateriaalsed eelised, pakkudes tarbijale mõeldud firmaväärtuse omamoodi haloefekti, mis tõstab selle brändi väärtust ja toimib kleepuvana ning teiste toodete ja teenuste osana.

Ühelgi teisel meedia- või tehnoloogiaettevõttel pole neid eeliseid. Seda ei tohiks alahinnata. Paljud tehnoloogias naersid Apple'i üle, kui ta hakkas telliseid ja mördi kauplusi avama, kuid nad on tegutsenud brändisaadikutena ja tõestanud teenust jaemüügikohtadena ning pakuvad ka tugitekki tarbijatele, kes teavad, et saavad alati broneerida geniaalsesse baari asjad korda ajada.

Kui Disneyt hinnati samadel p/e kordadel nagu Netflix või Amazon, “tõstis aktsionäride väärtus 30–50%” Michael Wolf, tegevjuht ja Activate asutaja.

Disney kaupleb ap/e -ga 37, mis on soodsalt võrreldav Netflixi 47 ja Amazoni 55 -ga, samas kui tema stuudio konkurendid, nagu Universal, on madalatel kordadel (10.8), ilmselt seetõttu, et need on mingil põhjusel odavad.

Teemapargid kalliskivi Disney jaoks

Kuid Disney on palju enamat kui lihtsalt voogesitus. Selle varade hulka kuuluvad ka filmide tootmine, kruiisiliin, kirjastamine ja loomulikult tema teemapargid, mida me juba mainisime.

Erinevalt Netflixist tähendab Disney mitmekesine äri, et tal pole kõiki mune ühes korvis nii nagu Netflixil.

Sellegipoolest on Disney oma filmistuudioäri osas pisut langenud USA 2020 piletikassa osas (kolmandale kohale 19.7%). Tegemist pole enam suurima mängijaga, konkurendi Sonyga ei ole. 1 sisse, 22% aktsia, Universal nr. 2 21.7%, Warner Brothers nr 4 11.6%) ja Paramount nr 5 8.2%USA kassast.

Endine tegevjuht Bob Iger kulutas palju raha soetamisüritusele, mille käigus ettevõte ostis Foxilt varasid, omandas Lucas Films, Pixar ja Marvel, kusjuures viimane osutus suurepäraseks pakkumiseks.

Tööstuse konsolideerumise kiirenedes paistab Disney rahvahulgast silma

Disney omandamistegevus peegeldab meediaruumis toimuvat laiemat konsolideerumist, mis on osaliselt ajendatud voogedastusteenuste mõjust, aga ka tehnoloogilised muutused, mis on sellest kaugemale viinud, näiteks viinud kaabli vähenemiseni ja ühendatud televiisori levimiseni. Chromecast, Roku ja Amazon Fire.

Kuid kaugel sellest, et tehnoloogia oleks meediaettevõtete vaenlane, on see tegelikult toonud kaasa tulude ja kasumi tõusu.

Kuid võib -olla kõige tõsisem oht ​​selliste ettevõtete nagu Disney ettevõtetele tuleneb Big Techist Amazoni, Google'i, Facebooki ja Apple'i näol.

Siis on Discovery ümberkorraldused ja selle edukus Discovery+ ja Warneriga HBO Maxiga, rääkimata võimalikust seostest Viacom-CBS-i ja Comcasti ning Amazoni vahel, kes omandab MGM-i 8.5 miljardi dollari eest.

Sisu on kuningas ja Disney'l on seda palju

Kui aga ühinemis- ja ülevõtmismeeleolus on üks konstant, siis sisu on kuningas.

Disney'l on sisuraamatukogu, mille eest surra, ja nii on ka Amazonil teatud määral pärast MGM -tehingu sõlmimist.

Apple kulutab väikese varanduse Apple TV+jaoks originaalse sisu tegemiseks, kuid Apple'i jaoks on see kana sööt. Sellegipoolest on selles keskkonnas konkureerimise suured kulud ühinemiste ja ühinemiste peamine tõukejõud ning konsolideerumine võib näha rohkem Big Tech ettevõtteid, kes sukelduvad meediaettevõtet või kahte ostma.

Kuid vaatamata kõigele sellele mürale näeb Disney oma ulatusliku raamatukogu, populaarsete sisusfrantsiiside ning ülimalt kasumlike teemaparkide ja kuurortide ning nendega seotud kaupade ja autoritasude tuluvoogudega üha enam välja nagu parim pakkumine meelelahutustööstuse lähiajalise tulu saamiseks. samuti peab see olema pikaajaline investeering.

Disney saate osta 0% vahendustasu eest ülemaailmsel investeerimisplatvormil eToro.