Mae Ambarella yn cynnig gweledigaeth broffidiol mewn autos a chamerâu diogelwch

Gwasanaeth ar gyfer masnachu copi. Mae ein Algo yn agor ac yn cau masnachau yn awtomatig.

Mae'r L2T Algo yn darparu signalau proffidiol iawn heb fawr o risg.

Masnachu arian cyfred digidol 24/7. Tra byddwch chi'n cysgu, rydyn ni'n masnachu.

Gosodiad 10 munud gyda manteision sylweddol. Darperir y llawlyfr gyda'r pryniant.

79% Cyfradd llwyddiant. Bydd ein canlyniadau yn eich cyffroi.

Hyd at 70 o grefftau y mis. Mae mwy na 5 pâr ar gael.

Mae tanysgrifiadau misol yn dechrau ar £58.

L2T Peth

Telegram

CANLYNIADAU

Efallai bod y dylunydd sglodion gweledigaeth gyfrifiadurol Ambarella (AMBA) yn chwaraewr arbenigol yn y sector sglodion, gyda chap marchnad o $ 3.6 biliwn, ond mae ar fin bygwth dod yn chwaraewr llawer mwy arwyddocaol.

Mae cwmnïau twf sy'n addo jam yfory yn agwedd ddiflino o ymchwil stoc, ond yn achos Ambarella mae tystiolaeth o ragamcanion twf refeniw yn y dyfodol yn cyd-fynd â'r dystiolaeth gyfredol o dynniad gwerthiant.

Mae gan Ambarella ffurf, nid cymaint wrth addo'r rhai na ellir eu cyflawni na pheidio â dilyn ymlaen ar ei ddatblygiadau technolegol. Efallai bod hyn yn cael ei weld yn y dull troedlo gan reolwyr, gan ei fod yn ymddangos ei fod yn symud ffocws y cwmni o un cyfle twf i'r nesaf, heb wireddu'r cyfleoedd a nodwyd yn flaenorol yn llawn. Roedd hyn yn sicr yn wir gyda'i bwyslais yn y gorffennol ar dronau, er enghraifft.

Fodd bynnag, mae'r cwmni bellach wedi gosod gweledigaeth, os gwnewch chi, o'i ddyfodol lle bydd camerâu diogelwch proffesiynol, camerâu diogelwch cartref a systemau camerâu modurol yn dod yn brif gyfranwyr at dwf refeniw ac elw wrth symud ymlaen. Mae'r cwmni'n disgwyl i chwarter y refeniw ddod o'r segment 'pwynt terfyn ymyl IoT' o gyfanswm ei farchnad y gellir mynd i'r afael â hi mewn cynhyrchion gweledigaeth gyfrifiadurol.

Cyfrolau uned uchel yn IoT

Mae marchnad endpoint IoT yn eistedd wrth sylfaen pyramid, ym marn Ambarella, a dyma lle mae'r cyfeintiau unedau uchel wedi'u lleoli o gymharu ag apex y pyramid lle mae'r canolfannau data yn eistedd a'r rhan ganol sy'n cynnwys y rhwydweithiau gweinydd cyfrifiadurol ymylol.

Mae terfynellau IoT - sydd yn syml yn Saesneg yn syml yn golygu dyfeisiau Rhyngrwyd Pethau fel camerâu synhwyro sy'n cynrychioli diwedd y gadwyn wrth anfon a derbyn data - mae angen pensaernïaeth sglodion sylfaenol wahanol yn erbyn haenau ymyl rhwydwaith a datacenter sy'n seiliedig ar weinydd.

A dyma’r union faes y mae Ambarella wedi cartrefu ynddo, lle mae pŵer isel, hwyrni isel (amser y mae’n ei gymryd i wneud cysylltiad), preifatrwydd a diogelwch ar bremiwm critigol a lle gellir dadlau bod gan y cwmni gymhwysedd digymar.

Yn tanseilio ei safle cryf yn y farchnad yw'r darnio cymharol a welir yn yr offrymau mewn cynhyrchion prosesu AI [deallusrwydd artiffisial] gan ei gystadleuwyr.

Mae'r graffig isod o gyflwyniad diweddar gan fuddsoddwr Ambarella yn dangos y pwynt:

Mae'r cwmni'n arloeswr ym maes cywasgu fideo a delweddu ers ei sefydlu yn 2004 ac fe wnaeth caffaeliad VisLab yn 2015, arweinydd yn natblygiad cymwysiadau gyrru ymreolaethol a ddeilliodd o Brifysgol Parma yn 2009, ychwanegu'n sylweddol at ei allu systemau ymreolaethol.

Yn benodol, mae Ambarella yn canolbwyntio ar y cyfle modurol ymreolaethol. Bu diddordeb brwd gan fuddsoddwyr mewn systemau LiDAR ar gyfer cerbydau hunan-yrru, ond efallai na roddwyd cymaint o sylw i synwyryddion sy'n seiliedig ar weledigaeth gyfrifiadurol, sydd mewn gwirionedd yn llawer mwy cyffredin mewn cerbydau cynhyrchu cyfredol a'r rhai sy'n dal i gael eu datblygu na mathau eraill o synwyryddion 'canfyddiad'.

Mae proseswyr rhwydwaith niwral CVflow Ambarella yn boblogaidd iawn

O ganlyniad, bydd yn gamerâu a fydd yn cynhyrchu'r mwyafrif helaeth o ddata sy'n canolbwyntio ar ganfyddiad. O ran prosesu'r data hwnnw mae proseswyr rhwydwaith niwral dwfn Ambarella yn gystadleuwyr blaenllaw, sy'n esbonio pam mae eu pecyn CVflow wedi bod yn dod o hyd i gwsmeriaid parod mewn marchnadoedd targed (gweler y sleid isod), gan gynnwys Mercedes Benz, Nissan, Honda a Motional. Mae Motional wedi partneru â Lyft i gyflwyno'r rhwydwaith 'Robotaxi' mwyaf yn fyd-eang o bosibl.

Felly beth yw'r niferoedd cyn belled ag y mae cwsmeriaid sy'n talu yn mynd? Ar 31 Hydref 2020, o’r refeniw oes amcangyfrifedig (h.y. fesul cwsmer) o $ 600 miliwn, roedd 65% o gontractau wedi’u hennill gyda’r gweddill o 35% ar y gweill yn y cam ymgeisio, yn ôl Ambarella.

Ychwanegwch at y refeniw hwnnw o gamerâu diogelwch sy'n cynhyrchu data ar gyfer gwylio peiriannau a phobl, y mae'r cwmni'n amcangyfrif y bydd yn cyfrif am 60% o'r refeniw yn 2021 cyllidol, yna nid yw'n rhy anodd gweld ergyd sylweddol i werthiannau yn y tymor agos a thu hwnt.

Curiadau refeniw ar ganllaw Ch4 a Ch1 cyllidol

Yn wir, neidiodd gwerth y stoc 8% ddechrau mis Mawrth pan adroddodd y cwmni ganlyniadau a chanllawiau pedwerydd chwarter a gurodd refeniw ar gyfer C1 cyllidol.

Cododd refeniw pedwerydd chwarter 9% i $ 62.1 miliwn, gan guro consensws a oedd wedi rhagweld darlleniad o $ 57.7 miliwn.

Yn Ch1 dywed Ambarella y dylai refeniw ddod rhwng $ 67 a $ 70 miliwn, tua 18% yn uwch nag yr oedd dadansoddwyr wedi pencilio ar $ 56.2 miliwn.

Gan gadarnhau ein dadansoddiad uchod, cadarnhaodd y cwmni fod y niferoedd yn ganlyniad cyflymu'r galw am ei gynhyrchion gweledigaeth gyfrifiadurol yn seiliedig ar AI.

Roedd enillion y cyfranddaliad yn gadarnhaol yn Q4 cyllidol ar $ 0.14, gan wneud rhagolygon dadansoddwyr o $ 0.08, ond nid yw'r cwmni wedi gwneud elw ers 2018, ac ni ddisgwylir i EPS, ar olwg blwyddyn, droi'n bositif tan 2022 cyllidol.

Mae Capex wedi bod yn dirywio yn ystod y tair blynedd diwethaf, gan awgrymu bod llawer o'r gwaith codi trwm cyn belled â buddsoddi mewn Ymchwil a Datblygu i ddatblygu systemau CVflow AI eisoes wedi digwydd, er bod disgwyl iddo godi eto eleni - fel y gellir ei ddisgwyl o dwf. cwmni'n targedu marchnadoedd newydd yn ymosodol.

Mae targed pris consensws o $ 129 gan y 18 dadansoddwr sy'n cwmpasu'r stoc yn cynrychioli 27% wyneb i waered ar y pris cau $ 101.64 ar 14 Ebrill.

Roedd refeniw yn 2020 yn $ 228 miliwn a rhagwelir y bydd yn tyfu'n gyflym yn y blynyddoedd dilynol (gweler y tabl isod).

blwyddyn	2022		2023		2024
Cyllid	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Er bod beta yn 1.42 a bod y pris wedi bod yn masnachu yn is ers argraffu uchafbwynt intraday o $ 137 ar 3 Mawrth, dylai'r pris cyfredol fod yn bwynt mynediad da i fuddsoddwyr tymor hir i ganolig gyda llygad ar y cyfleoedd cynyddol sy'n bresennol yn yr uwch gofod systemau â chymorth gyrwyr (ADAS).

Gellir prynu Ambarella ar blatfform buddsoddi byd-eang eToro ar gyfer comisiwn 0%.