Ambarella nabízí ziskové vidění v automobilech a bezpečnostních kamerách

Služba pro obchodování s kopiemi. Naše Algo automaticky otevírá a zavírá obchody.

L2T Algo poskytuje vysoce ziskové signály s minimálním rizikem.

24/7 obchodování s kryptoměnami. Zatímco vy spíte, obchodujeme.

10minutové nastavení s podstatnými výhodami. Návod je dodáván s nákupem.

79% úspěšnost. Naše výsledky vás nadchnou.

Až 70 obchodů měsíčně. K dispozici je více než 5 párů.

Měsíční předplatné začíná na 58 GBP.

Něco L2T

TELEGRAM

VÝSLEDKY

Ambarella (AMBA), návrhář čipů pro počítačové vidění, může být v oblasti čipů specializovaným hráčem s tržním stropem 3.6 miliardy USD, ale bezprostředně hrozí, že se stane mnohem významnějším hráčem.

Růstové společnosti slibující zítra jam jsou obtížnou stránkou výzkumu akcií, ale v případě společnosti Ambarella existují důkazy o budoucích projekcích růstu tržeb, které budou v souladu se současnými důkazy o trakci prodeje.

Ambarella má formu, ani ne tak v slibování nedosažitelnosti, jako v nesledování svých technologických průlomů. To je patrně patrné z přístupu vedení, protože se zdá, že přesouvá zaměření společnosti z jedné příležitosti růstu na další, aniž by plně využil dříve identifikovaných příležitostí. Tak tomu bylo jistě například v minulosti, když byl kladen důraz na drony.

Společnost však nyní stanovila vizi své budoucnosti, pokud jde o budoucnost, v níž se profesionální bezpečnostní kamery, domácí bezpečnostní kamery a automobilové kamerové systémy stanou hlavními přispěvateli k růstu výnosů a zisku do budoucna. Společnost očekává, že čtvrtina tržeb bude pocházet ze segmentu „IoT edge endpoint“ jejího celkového adresovatelného trhu s produkty počítačového vidění.

Vysoké jednotkové objemy v IoT

Trh koncových bodů IoT je podle Ambarelly základem pyramidy a je to místo, kde jsou umístěny vysoké jednotkové objemy ve srovnání s vrcholem pyramidy, kde sedí datová centra, a střední částí, která zaujímá sítě serverů s okrajovým výpočtem.

Koncové body IoT - což v obyčejné angličtině jednoduše znamená zařízení internetu věcí, jako jsou snímací kamery, které představují konec řetězce při odesílání a přijímání dat - vyžaduje zásadně odlišnou architekturu čipů v porovnání se síťovou hranou serveru a vrstvami datového centra.

A právě v této oblasti se Ambarella zaměřila, kde má nízká spotřeba energie, nízká latence (čas potřebný k vytvoření připojení), soukromí a bezpečnost kritickou prémii a kde má společnost prokazatelně bezkonkurenční kompetence.

Jeho silnou pozici na trhu podtrhuje relativní roztříštěnost nabídky produktů vizuálních umělých inteligencí [umělé inteligence] od jejích konkurentů.

Následující obrázek z nedávné prezentace investora Ambarella ilustruje tento bod:

Společnost je průkopníkem v oblasti komprese a zobrazování videa od svého založení v roce 2004 a akvizice společnosti VisLab, která je lídrem ve vývoji aplikací pro autonomní řízení od roku 2015, která se točila z University of Parma v roce 2009, významně přispěla k zdatnosti autonomních systémů.

Ambarella se zaměřuje zejména na příležitost pro autonomní automobilový průmysl. Investoři zaznamenali velký zájem o systémy LiDAR pro samojízdná vozidla, ale možná není tolik pozornosti věnována senzorům založeným na počítačovém vidění, které jsou ve skutečnosti mnohem častější u současných produkčních vozidel a těch, které jsou stále ve vývoji, než u jiných typů senzory „vnímání“.

Ambarella CVflow neuronové síťové procesory hit

Za těchto podmínek to budou kamery, které budou generovat drtivou většinu dat orientovaných na vnímání. Pokud jde o zpracování těchto dat, jsou procesory hlubokých neuronových sítí společnosti Ambarella předními konkurenty, což vysvětluje, proč její sada CVflow nalézá ochotné zákazníky na cílových trzích (viz snímek níže), včetně Mercedes Benz, Nissan, Honda a Motional. Společnost Motional uzavřela partnerství se společností Lyft za účelem zavedení potenciálně největší celosvětové sítě „Robotaxi“.

Jaká jsou tedy čísla, pokud jde o platící zákazníky? K 31. říjnu 2020 z odhadovaných celoživotních výnosů (tj. Na zákazníka) ve výši 600 milionů USD bylo podle Ambarelly vyhráno 65% zakázek, přičemž zbývajících 35% se připravuje ve fázi nabídkového řízení.

Když k tomu přidáme výnosy z bezpečnostních kamer generujících data pro sledování strojů a lidí, které společnost odhaduje na 60% tržeb ve fiskálním roce 2021, pak není příliš těžké vidět výrazný nárůst tržeb v blízké budoucnosti i mimo ni.

Výnosy překonávají Q4 a fiskální Q1

Hodnota akcií na začátku března vyskočila o 8%, když společnost vykázala výsledky ve čtvrtém čtvrtletí a pokyny, které porazily výnosy za fiskální Q1.

Tržby ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly o 9% na 62.1 milionu USD, což překonalo konsenzus, který předpověděl hodnotu 57.7 milionu USD.

V prvním čtvrtletí Ambarella říká, že výnosy by se měly pohybovat mezi 1 a 67 miliony dolarů, což je přibližně o 70% více, než analytici odhadli na 18 milionů dolarů.

Potvrzením naší analýzy výše společnost potvrdila, že čísla byla výsledkem zrychlení poptávky po jejích produktech počítačového vidění založených na AI.

Zisk na akcii byl ve fiskálním čtvrtém čtvrtletí kladný na 4 USD, což předpovídá prognózy analytiků na 0.14 USD, ale společnost od roku 0.08 nedosáhla zisku, přičemž v ročním výhledu EPS se neočekává, že bude pozitivní až do fiskálního roku 2018.

Capex v posledních třech letech klesá, což naznačuje, že velká část těžkého břemene, pokud jde o investice do výzkumu a vývoje pro vývoj systémů CVflow AI, již proběhla, i když se očekává, že v letošním roce opět poroste - jak lze očekávat od růstu společnost agresivně zaměřená na nové trhy.

Konsenzuální cenový cíl 129 USD od 18 analytiků pokrývajících akcie představuje 27% nárůst oproti uzavírací ceně 101.64 USD k 14. dubnu.

Tržby v roce 2020 činily 228 milionů USD a předpokládá se, že v následujících letech rychle porostou (viz tabulka níže).

Rok	2022		2023		2024
Příjem	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Přestože beta je 1.42 a cena se od 137. března tiskla na vnitrodenním maximu 3 $, cena se obchoduje níže, současná cena by měla být dobrým vstupním bodem pro dlouhodobé až střednědobé investory s ohledem na rostoucí příležitosti, které nabízejí pokročilé prostor systémů podporovaných řidičem (ADAS).

Ambarella lze zakoupit na globální investiční platformě eToro za 0% provizi.