Купляйце Disney - канчатковую глабальную разнастайную забаўляльную кампанію

Сэрвіс для гандлю копіямі. Наш Algo аўтаматычна адкрывае і закрывае здзелкі.

L2T Algo забяспечвае высокапрыбытковыя сігналы з мінімальнай рызыкай.

Кругласутачны гандаль криптовалютой. Пакуль вы спіце, мы гандлюем.

10-хвілінная ўстаноўка з істотнымі перавагамі. Інструкцыя пастаўляецца пры куплі.

79% поспеху. Нашы вынікі будуць захапляць вас.

Да 70 здзелак у месяц. У наяўнасці больш за 5 пар.

Кошт месячнай падпіскі пачынаецца ад £58.

Штосьці L2T

тэлеграма

ВЫНІКІ

Дысней (DIS) даўно замацаваўся ў свядомасці спажыўцоў і інвестараў як зорка свету забаў. Яго брэнд з'яўляецца сінонімам забаў, хаця першапачаткова выключна для дзяцей.

Сёння гэта шматгранная забаўляльная карпарацыя, якая знаходзіцца недзе паміж сродкамі масавай інфармацыі і фондам тэхналогій, з усімі наступствамі для ацэнкі.

Гэта таксама акцыя, якая падабалася, што яна магла быць адной з няўдачнікаў пандэміі, але на самой справе добра аднавілася. Настолькі фактычна, што ён знаходзіцца ў выдатным становішчы быць адным з вялікіх пераможцаў у струменевых войнах, і толькі гэта робіць дастаткова прычын для пакупкі для доўгатэрміновых інвестараў.

Калі б вы купілі акцыі Disney на апошнім тыдні сакавіка 2020 года (85 долараў), вашы інвестыцыі павялічыліся б больш чым удвая. Кошт акцый у цяперашні час складае 183 долары.

Акрамя таго, кампанія мае адно вялікае перавага перад канкурэнтамі ў выглядзе сваіх тэматычных паркаў і курортаў, якія ахопліваюць увесь свет, і дзе наведванне застаецца ў верхняй частцы спісу пажаданняў для многіх дзяцей, не кажучы ўжо пра дарослых.

Перамагаючы Netflix у сваёй гульні

Такім чынам, давайце пяройдзем да лічбаў і пытання, як ацаніць Дысней.

Прыбыткі кампаніі Disney былі лепшымі, чым чакалася, за першы квартал, а выручка за тры месяцы, якія скончыліся 17 ліпеня, склала 3 млрд. Долараў у параўнанні з 11.9 млрд. Долараў за аналагічны перыяд мінулага года, павялічыўшыся на 45%.

Аперацыйны прыбытак склаў 1.44 млрд долараў у параўнанні з 1.03 млрд долараў у першым квартале. і значнае аднаўленне па выніках 2-га квартала 2020 года, калі кампанія нанесла страты ў памеры больш за 4 мільярды долараў. Чысты прыбытак за 2 квартал склаў 918 млн. Долараў, хоць разведзены прыбытак на акцыю склаў 0.471 даляра супраць 0.739 даляраў у першым квартале.

Яго струменевы сэрвіс Disney+ сабраў 116 мільёнаў падпісчыкаў, апярэдзіўшы чаканні аналітыкаў у 114.5 мільёна. Netflix знаходзіцца на 200 мільёнах, але рост запавольваецца, у той час як Disney+ расце, бо яго франшызы "Зорныя вайны" і "Марвел" прыцягваюць новых падпісчыкаў, чаму спрыяе больш нізкая цана.

Абмежаванні Covid-19 адмяняюцца ў Еўропе і ЗША, хоць распаўсюджванне варыянту Delta і запаволенне прыёму вакцын у ЗША застаюцца трывожнымі-ёсць прыкметы таго, што гэта пачынае ўплываць на эканамічную актыўнасць.

Тым не менш, аднаўленне яго тэматычных паркаў і курортаў значна павялічыць прыбытак, улічваючы вялікую прыбытак, якой кіруюць прыбытковыя прадпрыемствы.

Ад гэтых аперацый, накіраваных на кліентаў, вынікаюць таксама нематэрыяльныя перавагі, якія забяспечваюць своеасаблівы эфект арэолу спажывецкай рэпутацыі, які павышае кошт яго брэнда і дзейнічае як ліпкі элемент з пункту гледжання ўзаемадзеяння і як варонка для іншых прадуктаў і паслуг.

Ні адна іншая медыйна -тэхнічная кампанія не мае гэтых пераваг. Не варта недаацэньваць. Многія ў сферы тэхналогій смяяліся з Apple, калі яна пачала адкрываць крамы цэглы і раствора, але яны выступалі ў якасці паслоў брэнда, а таксама зарэкамендавалі сябе ў якасці гандлёвых кропак, а таксама прадастаўляюць коўдру падтрымкі для спажыўцоў, якія ведаюць, што заўсёды могуць забраніравацца ў геніяльны бар. выправіць рэчы.

Калі Disney ацэньваўся на аднолькавыя каэфіцыенты p/e з Netflix або Amazon, "30-50% павелічэнне кошту акцыянераў" Майкл Вольф, выканаўчы дырэктар і заснавальнік Activate.

Дысней гандлюе на ap/e 37, што выгадна па параўнанні з 47 Netflix і 55 з Amazon, у той час як яго канкурэнты -студыі, такія як Universal, знаходзяцца на нізкіх кратных (10.8), верагодна, таму, што яны недарагія.

Тэматычныя паркі каштоўнасці ў кароне для Дыснею

Але ў Disney ёсць шмат чаго іншага, чым проста струменевая перадача. Яго актывы таксама ўключаюць кінавытворчасць, круізную лінію, выдавецкую справу і, вядома, тэматычныя паркі, пра якія мы ўжо згадвалі.

У адрозненне ад Netflix, дыверсіфікаваны бізнес Disney азначае, што ў яго няма ўсіх яек у адной кошыку, як у Netflix.

Сказаўшы гэта, што тычыцца кінастудыі, Disney крыху знізілася па доле пракату ЗША 2020 года (на трэцяе месца - 19.7%). Гэта больш не самы вялікі плэер, у канкурэнта Sony няма. 1 у, доля 22%, Універсал у №. 2 - 21.7%, Warner Brothers - 4 на 11.6%) і Paramount - 5 -е месца - 8.2%пракату ЗША.

Былы выканаўчы дырэктар Боб Айгер выдаткаваў шмат грошай на пакупкі, у выніку якіх кампанія выкупіла актывы ў Fox, набыла Lucas Films, Pixar і Marvel, прычым апошні апынуўся выдатнай прапановай.

Disney вылучаецца з натоўпу па меры паскарэння кансалідацыі галіны

Актыўнасць набыцця кампаніі Disney адлюстроўвае больш шырокую кансалідацыю, якая адбываецца ў медыяпрасторы, часткова абумоўленую ўздзеяннем струменевых паслуг, але і тэхналагічнымі зменамі за іх межамі, напрыклад, прывялі да заняпаду кабельнага тэлебачання і росту падлучанага тэлебачання Chromecast, Roku і Amazon Fire.

Аднак далёка не ад таго, што тэхналогіі з'яўляюцца ворагам медыякампаній, яны фактычна прывялі да росту даходаў і прыбыткаў у цэлым.

Але, мабыць, самая сур'ёзная пагроза для бізнесу такіх кампаній, як Disney, зыходзіць ад Big Tech у выглядзе Amazon, Google, Facebook і Apple.

Далей ідзе рэструктурызацыя Discovery і яе поспех з Discovery+ і Warner з HBO Max, не кажучы ўжо пра магчымую сувязь паміж Viacom-CBS і Comcast і Amazon, якая набывае MGM за 8.5 мільярдаў долараў.

Змест караля, і ў Disney яго шмат

Аднак, калі ва ўсім шаленстве зліцця і паглынання (M&A) ёсць адна канстанта, гэта значыць, што змест з'яўляецца галоўным.

У Disney ёсць бібліятэка кантэнту, за якую трэба памерці, і Amazon таксама будзе ў пэўнай ступені пасля таго, як будзе заключана здзелка з MGM.

Apple марнуе невялікія грошы на стварэнне арыгінальнага кантэнту для Apple TV+, але для Apple гэта курыны корм. Тым не менш, выдаткі на канкурэнцыю ў гэтым асяроддзі з'яўляюцца ключавым фактарам зліцця і паглынання, і кансалідацыя можа ўбачыць больш буйных тэхналагічных кампаній, якія купляюць медыякампанію ці дзве.

Але, нягледзячы на ​​ўвесь гэты шум, Дысней з яго шырокай бібліятэкай, папулярнымі франшызамі кантэнту і звышпрыбытковымі тэматычнымі паркамі і курортамі і звязанымі з імі даходамі ад мерчандайзінгу і роялці ўсё больш выглядае як лепшая стаўка для кароткатэрміновай аддачы ў індустрыі забаў, бо а таксама быць доўгатэрміновымі інвестыцыямі.

Вы можаце купіць Disney за 0% камісіі на глабальнай інвестыцыйнай платформе eToro.