منفی شرح سود: وہ عملی طور پر کیسے کام کرتے ہیں؟

مائیکل فاسوگن

تازہ کاری: 2 دسمبر 2023

کاپی ٹریڈنگ کے لیے سروس۔ ہمارا Algo خود بخود تجارت کو کھولتا اور بند کرتا ہے۔

L2T Algo کم سے کم خطرے کے ساتھ انتہائی منافع بخش سگنل فراہم کرتا ہے۔

24/7 کریپٹو کرنسی ٹریڈنگ۔ جب آپ سوتے ہیں، ہم تجارت کرتے ہیں۔

کافی فوائد کے ساتھ 10 منٹ کا سیٹ اپ۔ دستی خریداری کے ساتھ فراہم کی جاتی ہے۔

79% کامیابی کی شرح۔ ہمارے نتائج آپ کو پرجوش کریں گے۔

ہر ماہ 70 تک تجارت۔ 5 سے زیادہ جوڑے دستیاب ہیں۔

ماہانہ سبسکرپشنز £58 سے شروع ہوتی ہیں۔

L2T کچھ

ٹیلیگرام

نتائج

زرمبادلہ کے لیے شرح سود بہت اہم ہے۔ منڈیوں. کسی ملک کی شرح سود کی وضاحت مرکزی بینک کرتا ہے۔

ہمارے فاریکس سگنلز

فاریکس سگنل - 1 مہینہ

روزانہ بھیجے گئے 5 سگنلز تک
کامیابی کی شرح 76
اندراج کریں ، منافع لیں اور نقصان کو روکیں
خطرہ فی تجارت
رسک انعام کا تناسب
وی آئی پی ٹیلیگرام گروپ

39£

اب خریدیں

فاریکس سگنل - 3 ماہ

روزانہ بھیجے گئے 5 سگنلز تک
کامیابی کی شرح 76
اندراج کریں ، منافع لیں اور نقصان کو روکیں
خطرہ فی تجارت
رسک انعام کا تناسب
وی آئی پی ٹیلیگرام گروپ

89£

اب خریدیں

سب سے زیادہ مقبول

فاریکس سگنل - 6 ماہ

روزانہ بھیجے گئے 5 سگنلز تک
کامیابی کی شرح 76
اندراج کریں ، منافع لیں اور نقصان کو روکیں
خطرہ فی تجارت
رسک انعام کا تناسب
وی آئی پی ٹیلیگرام گروپ

129£

اب خریدیں

ایٹ کیپ - سخت پھیلاؤ کے ساتھ باقاعدہ پلیٹ فارم۔

ہماری درجہ بندی

تمام VIP چینلز تک تاحیات رسائی حاصل کرنے کے لیے کم از کم صرف 250 USD جمع کریں۔
ہمارا محفوظ اور انکرپٹڈ انفراسٹرکچر استعمال کریں۔
را اکاؤنٹس پر 0.0 پپس سے پھیلتا ہے۔
ایوارڈ یافتہ MT4 اور MT5 پلیٹ فارمز پر تجارت کریں۔
کثیر دائرہ اختیاری ضابطہ
معیاری کھاتوں پر کوئی کمیشن ٹریڈنگ نہیں۔

خوردہ سرمایہ کاری کے اکاؤنٹس کے 71٪ اس فراہم کنندہ کے ساتھ CFD ٹریڈنگ کرتے وقت پیسہ کماتے ہیں.

ایٹ کیپ ابھی دیکھیں

یہ معیشت کو سنبھالنے کا ایک آلہ ہے - یا تو افراط زر کو روکنے کے لیے شرح سود میں اضافہ کر کے، یا شرحِ سود کو کم کر کے ترقی کو فروغ دے کر۔

سود کی شرح کیوں اہم ہے؟

سود کی شرح

سود کی شرح کے کئی افعال ہیں:

یہ وہ قیمت ہے جو ایک مرکزی بینک ملک کے بینکوں کو قرض دینے کے لیے وصول کرتا ہے اور اس کے بدلے میں وہ اسے اس بنیاد کے طور پر استعمال کرتے ہیں جو وہ اپنے گاہکوں سے فنانسنگ کے لیے وصول کرتے ہیں۔

شرح سود بھی وہی ہے جو مرکزی بینک اپنے جاری کردہ قرض کے آلات میں سرمایہ کاروں کو ادا کرتا ہے۔

یہ اسے مرکزی بینک کا ایک آلہ بناتا ہے جس کے افراط زر، نمو اور شرح مبادلہ پر اثرات مرتب ہوتے ہیں: اگر شرح سود کم ہو اور قرض سستا ہو، لوگ زیادہ خرچ کرنے پر آمادہ ہوں، اس سے نمو پیدا ہو سکتی ہے، بلکہ افراط زر بھی ہو سکتا ہے کیونکہ وہاں ہے۔ زیادہ مانگ؛ اگر شرح سود زیادہ ہے تو قرضے کی لاگت زیادہ ہوگی، ترقی کم ہوگی اور مہنگائی بھی ہوگی کیونکہ طلب میں کمی ہوگی۔

شرح سود میں اضافہ۔

جب مرکزی بینک اپنی شرح سود میں اضافہ کرتا ہے، تو اس کا اثر دوسری کرنسیوں کے مقابلے اپنی کرنسی کی قدر کو مضبوط کرنے کا ہوتا ہے۔

درحقیقت، اعلیٰ شرح سود سرمایہ کاروں کے لیے بہتر معاوضے کو یقینی بناتی ہے (غیر ملکی زر مبادلہ کے لین دین کے ذریعے)۔

مثال کے طور پر، اگر Fed اپنی شرحیں بڑھاتا ہے، تو ڈالر کی پوزیشنیں زیادہ منافع بخش ہوتی ہیں اور سرمایہ کار اس معاوضے سے فائدہ اٹھانے کے لیے ڈالر سے متعین اثاثوں کی طرف زیادہ رجوع کریں گے۔

اس لیے زرمبادلہ کی مارکیٹ میں ڈالر کی قدر بڑھے گی۔

منفی شرح سود

کئی مرکزی بینکوں نے حوالہ سود کی شرح کو منفی سطح تک کم کر دیا ہے۔

اس کا مطلب یہ ہے کہ کمرشل بینکوں کو نقصان ہوتا ہے جب وہ مرکزی بینک میں اپنی اضافی لیکویڈیٹی جمع کرتے ہیں، کیونکہ وہ پھر جمع کی گئی رقم سے کم وصول کرتے ہیں۔

منفی شرح سود بینکوں کے لیے عوام کو قرض دینے کی ترغیب ہے، جس سے اقتصادی ترقی اور افراط زر میں اضافہ ہو سکتا ہے، بہت کم افراط زر اور کم نمو والے ممالک میں مرکزی بینک کے اہداف۔

وہ شرح مبادلہ کو بھی متاثر کر سکتے ہیں، کیونکہ اعلیٰ شرح سود والی دیگر کرنسیوں میں نامزد اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنے کی ترغیب ہے۔

یعنی، وہ شرح مبادلہ میں کمی کو فروغ دیتے ہیں۔ کرنسی کی قدر میں کمی ترقی کو متاثر کرتی ہے، کیونکہ یہ برآمدات کی حوصلہ افزائی کرتی ہے۔

تاہم، یہ ایک نیا اقدام ہے اور منفی شرح سود کا بہت کم تجربہ ہے۔ ماہرین اقتصادیات دلچسپی کے ساتھ اس نئے رجحان کی پیروی کر رہے ہیں۔

کچھ منفی نتائج بینکوں کے منافع میں کمی اور کم منافع کی وجہ سے سرمایہ کاروں کی طرف سے زیادہ خطرہ مول لینا ہو سکتا ہے۔

کچھ شعبوں میں بلبلے پیدا ہونے کا خطرہ ہے، جیسے کہ رئیل اسٹیٹ۔

کئی تجزیہ کار منفی شرح سود کو افراط زر کے اہداف کے حصول کے لیے مایوس کن اقدامات کے طور پر دیکھتے ہیں جو مالیاتی نظام اور معاشی استحکام کے لیے نقصان دہ ہیں۔

جن ممالک میں اس وقت منفی شرح سود ہے وہ ہیں ڈنمارک (-0.65%)، سوئٹزرلینڈ (-0.75%)، سویڈن (-0.35%) اور جاپان (-0.1%)۔

یورپی مرکزی بینک (ECB) کے پاس بھی منفی شرح سود -0.3% ہے۔

اگر وہ کام کرتے ہیں تو کیا ہم منفی شرح سود کے نئے عالمی دور کے آغاز پر ہیں؟ منفی شرح سود کے معیشتوں پر کیا اثرات مرتب ہو سکتے ہیں؟

یورپی یونین میں منفی شرح سود

یورپی سینٹرل بینک (ECB) نے 2012 کے وسط سے صفر کی شرح سود اور 2014 کے وسط سے منفی کو برقرار رکھا، تاکہ افراط زر کی توقعات سے بچا جا سکے۔

ECB کا سالانہ افراط زر کا ہدف 2% ہے، جبکہ 2015 میں افراط زر کی توقعات اگلے 1 سالوں کے لیے 4% تھیں۔

یوروپ اور امریکہ کے درمیان شرح سود کے فرق نے ڈالر کے مقابلے یورو کی قدر میں کمی کا باعث بنا ہے۔

جاپان میں منفی شرح سود

فروری 2016 میں، بینک آف جاپان افراط زر کی توقعات سے بچنے کے لیے منفی شرح سود کو اپنائے گا۔

افراط زر کی شرح 0.2% ہے (دسمبر 2015 میں سال بہ سال)، جبکہ افراط زر کا ہدف 2% ہے۔ شرح سود -0.1% ہے۔

کم افراط زر کے ساتھ مل کر جاپان کم ترقی کی صورتحال سے دوچار ہے (2015 میں جی ڈی پی 0.1 فیصد گر گئی)۔

جاپان کی حکومت نے پہلے ہی عوامی اخراجات میں اضافے اور مالیاتی توسیع کے ساتھ ترقی کو بڑھانے کی کوشش کی ہے۔

منفی شرح سود کو ایک ایسا اقدام سمجھا جاتا ہے جو دیگر روایتی اقدامات کے ناکام ہونے کے بعد لاگو کیا جاتا ہے۔

حکام نے چینی معیشت کی منفی صورتحال اور عالمی مالیاتی منڈیوں کے بلند اتار چڑھاؤ کو بھی جاپان کی معیشت کے لیے منفی پیش گوئی کے عوامل کے طور پر ذکر کیا ہے۔

جاپان کی فی کس مصنوعات کی شرح نمو بھی آبادی کی عمر بڑھنے کے رجحان سے متاثر ہوتی ہے اور یورپی ممالک کے برعکس، تقریباً صفر امیگریشن۔

سویڈن میں منفی شرح سود

سویڈن کے معاملے میں، مرکزی بینک (رسک بینک) سالانہ افراط زر کا ہدف 2% حاصل کرنا چاہتا ہے۔ اس سال کے لیے سویڈن کی افراط زر کی پیشن گوئی 0.7% اور 1.3% کے درمیان تھی۔

رسک بینک کو خام مال کی قیمتوں میں کمی اور اشیاء کی کم قیمتوں کی وجہ سے افراط زر کے ہدف تک پہنچنے میں مشکلات کا سامنا ہے۔

یورو کی قدر میں کمی کی وجہ سے سویڈن سے درآمدات کی لاگت میں کمی واقع ہوئی ہے جس کا افراط زر پر نیچے کی طرف اثر پڑا ہے۔

بینکوں کو رِسک بینک میں رقوم جمع کرنے کی بجائے عوام کو قرض دینے کی ترغیب دے کر مہنگائی کا دباؤ پیدا کیا جاتا ہے۔

اسی وقت، قومی کرنسی (سویڈش کرونا) کے انعقاد کی حوصلہ شکنی کی جاتی ہے، جس سے اس کی قدر میں کمی کا دباؤ پیدا ہوتا ہے۔ فرسودگی کا افراط زر پر مثبت اثر پڑتا ہے۔

جاپان کے برعکس، سویڈن کی معیشت میں ترقی کا مسئلہ نہیں ہے، کیونکہ یہ 3% ہے۔

رسک بینک کی شرح سود 2014 میں منفی خطہ میں داخل ہوئی۔

ڈنمارک میں منفی شرح سود

سود کی شرح

ڈنمارک میں حوالہ سود کی شرح ہے -0.0172%

ڈنمارک کی کرنسی (ڈینش کراؤن) ہے جو 2.25% کے ممکنہ تغیر کے ساتھ یورو سے منسلک ہے۔

ڈنمارک نیشنل بینک (ڈنمارک کا مرکزی بینک) کی منفی شرح سود 2012 کے وسط سے منفی علاقے میں ہے، تاکہ ڈینش کراؤن کی قیمت کو یورو کے قریب رکھا جا سکے۔

جیسا کہ یورپی مرکزی بینک (ECB) نے افراط زر سے نمٹنے کے لیے اپنی شرح سود کو کم کیا، ڈنمارک کے نیشنل بینک کو بھی ڈنمارک کے ولی عہد کی تعریف کرنے سے روکنے کے لیے شرح سود کو کم کرنا پڑا۔

اگر ڈنمارک کے نیشنل بینک نے شرح سود کو کم نہ کیا ہوتا، تو سرمایہ کار پیداوار کے فرق سے فائدہ اٹھانے کے لیے ڈینش کراؤنز میں نامزد اثاثے خرید لیتے۔ اس سے کرنسی کی قدر ہوتی۔

ڈنمارک یورپی مالیاتی نظام کا حصہ ہے۔ یوروپی ایکسچینج میکانزم (ERM)، جس پر ڈنمارک عمل پیرا ہے، یورو کے خلاف ڈینش کراؤن کے ممکنہ اتار چڑھاؤ کو قائم کرتا ہے۔

تجزیہ کاروں کا ڈنمارک کی صورت حال کا خدشہ مالیاتی اور اقتصادی نظام کے استحکام پر ہے۔

قلیل مدتی رہن کی شرح منفی ہے اور جائیداد کی قیمتوں میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے، خاص طور پر ڈنمارک کے دارالحکومت کوپن ہیگن میں۔

سوئٹزرلینڈ میں منفی شرح سود

سوئس سنٹرل بینک (SNB) کی حوالہ سود کی شرح -0.75% ہے۔

سوئٹزرلینڈ نے جون 2014 میں شرح سود کو منفی سطح پر کم کر دیا، اسی وقت جب 1.20 فرانک فی یورو کی حد کو ترک کر دیا گیا تھا۔

اس کی ایک وجہ سوئٹزرلینڈ کی کرنسی، سوئس فرانک کا کمزور ہونا، معیشت کو تحریک دینا اور افراط زر میں اضافہ ہے۔

امریکہ منفی شرح سود کو مسترد نہیں کرتا

ریاستہائے متحدہ کا فیڈرل ریزرو امریکی بینکوں کی طویل مدت تک منفی شرح سود کے ساتھ کام کرنے کی صلاحیت کی جانچ کرے گا۔

یہ ایک تناؤ کا امتحان کرے گا جس میں شرح سود 2016 میں منفی علاقے میں داخل ہوتی ہے اور 2019 تک منفی رہتی ہے۔

ایوا ٹریڈ - کمیشن فری ٹریڈز والا بروکر قائم کیا

ہماری درجہ بندی

تمام VIP چینلز تک تاحیات رسائی حاصل کرنے کے لیے کم از کم صرف 250 USD جمع کریں۔
بہترین عالمی MT4 فاریکس بروکر سے نوازا گیا۔
تمام CFD آلات پر 0٪ ادا کریں
تجارت کے لئے ہزاروں سی ایف ڈی اثاثے
بیعانہ سہولیات دستیاب ہیں
ڈیبٹ / کریڈٹ کارڈ کے ساتھ فوری طور پر فنڈز جمع کروائیں

لائف ٹائم رسائی حاصل کریں۔

خوردہ سرمایہ کاری کے اکاؤنٹس کے 71٪ اس فراہم کنندہ کے ساتھ CFD ٹریڈنگ کرتے وقت پیسہ کماتے ہیں.

یہ پیشین گوئی کی نمائندگی نہیں کرتا، صرف بینکوں کی صلاحیت کا امتحان ہے، حالانکہ اسے ممکنہ کارروائی کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔

تاہم، موجودہ توقعات یہ ہیں کہ فیڈرل ریزرو اپنی شرح سود میں اضافہ جاری رکھے گا۔ فی الحال ہدف 0.25% ہے (دسمبر 2015 میں یہ 0% سے بڑھ گیا)۔

اگر امریکہ اپنی حوالہ سود کی شرح میں اضافہ جاری رکھتا ہے، تو اس کا یورپی معیشتوں پر مثبت اثر پڑے گا اور شرح سود پر نیچے کی طرف دباؤ کم ہوگا۔

منفی شرح سود: وہ عملی طور پر کیسے کام کرتے ہیں؟

مائیکل فاسوگن

ہماری شمولیت تار چینلز