În timp ce Uniswap rămâne regele DEX, mareele se schimbă

Serviciu de copy-trading. Algo nostru deschide și închide automat tranzacțiile.

L2T Algo oferă semnale extrem de profitabile cu risc minim.

Tranzacționare 24/7 cu criptomonede. În timp ce dormi, facem schimb.

Configurare de 10 minute cu avantaje substanțiale. Manualul este furnizat odată cu achiziția.

Rata de succes de 79%. Rezultatele noastre vă vor entuziasma.

Până la 70 de tranzacții pe lună. Sunt mai mult de 5 perechi disponibile.

Abonamentele lunare încep de la 58 GBP.

L2T Ceva

telegramă

REZULTATE

Uniswap (UNI) a apărut în 2021 ca una dintre cele mai mari burse descentralizate și a reprezentat cea mai mare parte a volumului de tranzacționare cu DEX. Spre deosebire de schimburile centralizate, DEX-urile precum Uniswap folosesc formule matematice pentru a stabili prețul activelor de pe piață. Tehnologia utilizată pentru a realiza acest lucru se numește un creator de piață automatizat (AMM) și elimină necesitatea ca un intermediar terță parte să stabilească prețurile.

Versiunea originală a Uniswap a fost lansată pe blockchain-ul Ethereum la sfârșitul anului 2018 și de atunci a suferit numeroase actualizări și modificări incrementale.

Tokenul nativ, UNI, a fost lansat fără ICO sau vânzare de token-uri la sfârșitul anului 2020. În schimb, membrii comunității UNI și furnizorii de lichidități au primit airdrops gratuite de până la 400 UNI (în valoare de 1,500 USD la acea vreme).

Airdrop-ul este una dintre cele mai mari inovații ale Uniswap și a devenit un fel de practică standard pentru majoritatea lansărilor de jetoane astăzi.

Structura veniturilor Uniswap

Ca schimb descentralizat, Uniswap are două fluxuri de venituri pentru două părți principale, inclusiv echipa de dezvoltare INI și furnizorii de lichidități (LP).

Veniturile echipei Uniswap

Protocolul este gestionat de compania Uniswap, care a fost formată din Hayden Adams. În ultimii câțiva ani, compania a primit sprijin financiar remarcabil de la investitori instituționali de top, cum ar fi Andreessen Horowitz, Paradigm VC și Union Square Ventures.

Pe lângă rezervele sale masive de venituri, protocolul Uniswap realizează și o parte din venituri din perceperea unor comisioane mici pentru tranzacții și tranzacții pe DEX, dar cea mai mare parte a acestui fond este plătită către LP.

O altă sursă de venituri pentru echipă este UNI jetonul în sine. În timp ce majoritatea jetoanelor au fost aruncate la lansarea proiectului, 20% au fost păstrate în rezervele protocolului. Cu un plafon total de aprovizionare de 1 miliard UNI, aceste rezerve se ridică la 200 de milioane de jetoane în valoare de 1.26 miliarde USD, utilizând cursul de schimb actual.

Venituri Uniswap LP

Deținătorii de criptomonede interesați au libertatea de a deveni furnizori de lichidități pe UNI. Uniswap permite această libertate pentru a încuraja mai mulți oameni să devină LP-uri pe blockchain, având în vedere că LP-urile sunt un fel de sânge pentru schimb.

În loc de sistemul tradițional de lichiditate a perechilor de tranzacționare adoptat de bursele centralizate, care permite ca tranzacțiile să aibă loc într-un mod peer-to-peer între cumpărător și vânzător, Uniswap adoptă o metodă de pool-uri de lichiditate. Prin această metodă, contrapartea nu este o singură persoană, ci un grup de fonduri.

Datorită importanței lor pentru rețea, LP-urile sunt răsplătite masiv de protocol. După cum am menționat mai devreme, majoritatea veniturilor generate din comisioanele de tranzacție merg către LP-uri ca recompensă. În 2021, peste 1 miliard de dolari generate în venituri au mers către furnizorii de lichidități.

Cronologia veniturilor Uniswap

Uniswap a înregistrat un boom masiv în 2020, după lansarea v2, care a permis utilizatorilor să schimbe orice pereche de jetoane ERC-20 pe care le-au dorit. Înainte de atunci (v1), utilizatorii puteau tranzacționa doar jetoane ERC-20 împotriva ETH.

După această actualizare, veniturile lunare au crescut de la 4.8 milioane de dolari în iulie 2020 la 35 de milioane de dolari până în decembrie a acelui an. Cu toate acestea, această performanță impresionantă a fost rapid umbrită de boom-ul înregistrat în 2021 cu upgrade-urile v3.

Până în martie 2021, protocolul a câștigat o adoptare masivă, iar veniturile lunare au depășit 100 de milioane de dolari. Uniswap a atins apogeul în mai 2021, veniturile atingând un record de 285 de milioane de dolari. Cu toate acestea, până în noiembrie, veniturile lunare au scăzut la 180 de milioane de dolari și au fost în scădere de atunci, pe fondul crizei de urs care afectează piața cripto generală.

În ultimele luni, mai mulți concurenți și-au îmbunătățit jocul în spațiul DEX și urmăresc să elimine UNI ca protocol DEX de top. Unii dintre acești concurenți includ Compound (COMP), SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance și dYdX.

Nota finală

Uniswap se confruntă în prezent cu un viitor incert, deoarece iarna cripto suflă puternic. Deși încă menține o bază masivă de utilizatori, pierde constant cota de piață în fața DEX-urilor care nu folosesc modelul AMM. Mulți furnizori de lichidități duc lupte masive pentru a reține profiturile din AMM-uri din cauza a ceea ce unii au numit „pierdere permanentă”.

Indiferent, UNI are o istorie de a fi extrem de inovator și de a oferi upgrade-uri de protocol care schimbă jocul. De asemenea, Uniswap este mai ușor de utilizat și mai ușor de navigat de către utilizatorul obișnuit, în comparație cu protocoalele cu tehnologie intensă, cum ar fi dYdX.

Cu mai multe imitații și protocoale non-AMM în creștere, Uniswap trebuie să inoveze și să aducă noi funcții protocolului său sau riscă să-și piardă locul de top DEX. De asemenea, trebuie să se concentreze pe îmbunătățirea experienței utilizatorului și pe baza punctelor sale forte.

Acestea fiind spuse, este încă prea devreme pentru a anula Uniswap pe margine, deoarece multe se pot schimba pe termen mediu și lung.