בעוד Uniswap נשאר המלך של DEX, הגאות והשפל משתנים

שירות למסחר בעותקים. Algo שלנו נפתחת וסוגרת אוטומטית עסקאות.

ה-L2T Algo מספק אותות רווחיים ביותר עם סיכון מינימלי.

מסחר במטבעות קריפטוגרפיים 24/7. בזמן שאתה ישן, אנחנו סוחרים.

התקנה של 10 דקות עם יתרונות משמעותיים. המדריך מסופק עם הרכישה.

אחוזי הצלחה של 79%. התוצאות שלנו ירגשו אותך.

עד 70 עסקאות בחודש. יש יותר מ-5 זוגות זמינים.

מנויים חודשיים מתחילים ב-58 פאונד.

L2T משהו

מברק

תוצאות

Uniswap (UNI) התגלתה בשנת 2021 כאחת הבורסות המבוזרות הגדולות והיוותה את חלק הארי מנפח המסחר ב-DEX. בניגוד לבורסות מרכזיות, DEXs כמו Uniswap משתמשים בנוסחאות מתמטיות כדי לתמחר נכסים בשוק. הטכנולוגיה המשמשת להשגת זאת נקראת יצרן שוק אוטומטי (AMM), והיא מבטלת את הצורך של מתווך צד שלישי לקבוע מחירים.

הגרסה המקורית של Uniswap הושקה ב-Ethereum blockchain בסוף 2018 ומאז עברה שדרוגים ושינויים מצטברים רבים.

האסימון המקורי, UNI, הושק ללא מכירת ICO או אסימון בסוף שנת 2020. במקום זאת, חברי קהילת UNI וספקי נזילות קיבלו הטיפות חינם של עד 400 UNI (בשווי 1,500 דולר באותה עת).

ה-airdrop הוא אחד החידושים הגדולים ביותר של Uniswap והפך לסוג של פרקטיקה סטנדרטית עבור רוב השקות האסימונים כיום.

מבנה הכנסה חד-החלפה

כבורסה מבוזרת, ל-Uniswap יש שני זרמי הכנסה עבור שני גורמים עיקריים, כולל צוות הפיתוח של INI וספקי הנזילות (LP).

חד-החלפה של הכנסות צוות

הפרוטוקול מנוהל על ידי חברת Uniswap, שהוקמה על ידי היידן אדמס. בשנים האחרונות, החברה קיבלה גב פיננסי בולט ממשקיעים מוסדיים מובילים, כגון Andreessen Horowitz, Paradigm VC ו-Union Square Ventures.

מלבד עתודות ההכנסות האדירות שלו, פרוטוקול Uniswap מפיק חלק מהכנסותיו גם מגביית עמלות קטנות על עסקאות ועסקאות ב-DEX, אך רוב הקרן הזו משולמת ל-LP.

מקור הכנסה נוסף לצוות הוא חַד האסימון עצמו. בעוד שרוב האסימונים נפלו באוויר בעת השקת הפרויקט, 20% נשמרו ברזרבות של הפרוטוקול. עם תקרת אספקה ​​כוללת של 1 מיליארד UNI, עתודות אלו מסתכמות ב-200 מיליון טוקנים בשווי 1.26 מיליארד דולר, בשימוש בשער החליפין הנוכחי.

הכנסות חד-החלפה של LP

לבעלי קריפטו המעוניינים יש את החופש להפוך לספקי נזילות ב-UNI. Uniswap מאפשרת את החופש הזה לעודד יותר אנשים להפוך ל-LPs בבלוקצ'יין, בהתחשב ב-LPs הם סוג של נשמת חיים להחלפה.

במקום מערכת הנזילות המסורתית של צמדי מסחר שאומצה על ידי בורסות ריכוזיות, המאפשרת לבצע עסקאות באופן עמית לעמית בין קונה למוכר, Uniswap נוקטת בשיטת מאגר נזילות. בשיטה זו, הצד שכנגד אינו אדם אחד אלא מאגר כספים.

בשל חשיבותם לרשת, LP מתוגמלים באופן מסיבי על ידי הפרוטוקול. כפי שצוין קודם לכן, רוב ההכנסות שנוצרות מדמי עסקה עוברות ל-LPs כפרס. בשנת 2021, יותר ממיליארד דולר שנוצרו בהכנסות הלכו לספקי נזילות.

ציר זמן של הכנסה חד-החלפה

Uniswap רשמה פריחה עצומה בשנת 2020 בעקבות השקת v2, שאפשרה למשתמשים לסחור בכל צמדי אסימונים של ERC-20 שהם רוצים. לפני כן (v1), משתמשים יכלו לסחור רק באסימוני ERC-20 מול ETH.

לאחר השדרוג הזה, ההכנסות החודשיות זינקו מ-4.8 מיליון דולר ביולי 2020 ל-35 מיליון דולר בדצמבר אותה שנה. עם זאת, הביצועים המרשימים הללו הועילו במהירות על ידי הפריחה שנרשמה בשנת 2021 עם שדרוגי v3.

עד מרץ 2021, הפרוטוקול זכה לאימוץ מסיבי וההכנסות החודשיות עלו על 100 מיליון דולר. Uniswap הגיע לשיא במאי 2021, עם ההכנסות שהגיעו לשיא של 285 מיליון דולר. עם זאת, עד נובמבר, ההכנסות החודשיות ירדו ל-180 מיליון דולר ומאז היו במגמת ירידה על רקע ההתקף הדובי שפוקד את שוק הקריפטו הכללי.

במהלך החודשים האחרונים, כמה מתמודדים הגדילו את משחקם בתחום ה-DEX ומכוונים לבטל את המושבה של UNI כפרוטוקול ה-DEX העליון. חלק מהמתמודדים הללו כוללים Compound (COMP), SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance ו-dYdX.

הערה אחרונה

Uniswap עומדת כעת בפני עתיד לא ברור שכן חורף הקריפטו נושב חזק. למרות שהיא עדיין שומרת על בסיס משתמשים עצום, היא מאבדת בהתמדה נתח שוק ל-DEXs שאינם משתמשים במודל AMM. ספקי נזילות רבים נלחמים בקרבות עצומים כדי לשמור על רווחים ב-AMM בשל מה שחלקם כינו "אובדן בלתי-נצחי".

ללא קשר, ל-UNI יש היסטוריה של חדשנות במיוחד ומספקת שדרוגים משנים את המשחק. כמו כן, Uniswap ידידותית יותר למשתמש וקל לניווט על ידי המשתמש הממוצע בהשוואה לפרוטוקולים עתירי טכנולוגיה כגון dYdX.

עם עוד דפוקים ופרוטוקולים שאינם AMM בעלייה, Uniswap חייבת לחדש ולהביא תכונות חדשות לפרוטוקול שלה או להסתכן באיבוד מקומה כ-DEX מוביל. עליו להתמקד גם בשיפור חווית המשתמש ובנייה על החוזקות שלו.

עם זאת, עדיין מוקדם מדי למחוק את Uniswap לשוליים מכיוון שכל כך הרבה יכול להשתנות בטווח הבינוני והארוך.