נגזרים מהימור נוזלי: מהפכה בהשקעות באת'ריום

שירות למסחר בעותקים. Algo שלנו נפתחת וסוגרת אוטומטית עסקאות.

ה-L2T Algo מספק אותות רווחיים ביותר עם סיכון מינימלי.

מסחר במטבעות קריפטוגרפיים 24/7. בזמן שאתה ישן, אנחנו סוחרים.

התקנה של 10 דקות עם יתרונות משמעותיים. המדריך מסופק עם הרכישה.

אחוזי הצלחה של 79%. התוצאות שלנו ירגשו אותך.

עד 70 עסקאות בחודש. יש יותר מ-5 זוגות זמינים.

מנויים חודשיים מתחילים ב-58 פאונד.

L2T משהו

מברק

תוצאות

נגזרים מהימורים נזילים (המכונים בחיבה LSDs) זכו למשיכה משמעותית בעולם ההימורות ב-Ethereum, ומשכו השקעות של למעלה מ-35 מיליארד דולר מאז דצמבר 2020. עם חסמי הכניסה הנמוכים שלהם, LSDs מהוות כעת יותר מ-30% מסך ה-ETH המוערך, עם לידו פיננסים המובילה עם ETH בשווי 13 מיליארד דולר במאגרי ההימורים שלה.

כאן, נצא למסע כדי לפענח את המורכבויות של זה LSD המגזר, המכסה את כל הנושאים הרלוונטיים.

דמוקרטיזציה של הימור עם פרוטוקולי הימור נוזלים

הופעת ההשקה של רשת Ethereum Beacon בדצמבר 2020 סללה את הדרך לפרוטוקולי הימור נוזליים. פרוטוקולים אלה הופיעו כדי לטפל במגבלות הראשוניות של ההימור, שדרשו תקופת נעילה מינימלית של שנתיים והתחייבות של לפחות 32 ETH. על ידי עקיפת ההגבלות הללו, פרוטוקולי הימור נוזלים דמוקרטיו את ההימור, והפכו אותו לנגיש לכל מחזיק ב-Ethereum.

עם מוערך של 233 מיליון ETH למחזיקי היום, פרוטוקולי הימור נוזלים נוגעים ישירות לבסיס המשתמשים העצום הזה. אין זה מפתיע שהפרוטוקולים הללו משכו יותר מ-17.8 מיליארד דולר של ETH בקצת יותר מ-2.5 שנים.

ההפעלה האחרונה של שדרוג ה-Shapella ב-Ethereum בלוקצ'יין באפריל 2023, אשר ביטלה את תקופת הנעילה של אסימונים בהימור, הגבירה עוד יותר את העניין בהימור ב-ETH. עבור משקיעי קריפטו קטנים יותר שאולי לא יעמדו בדרישות להפעלת צומת הימור, פרוטוקולי הימור נוזליים נשארים אופציה אטרקטיבית.

פתיחת נזילות ואסימונים מקוריים

גורם מרכזי אחד המניע את הפופולריות של פרוטוקולי הימור נוזלים הוא הסיכוי לנזילות פתוחה באמצעות אסימונים מקומיים. כאשר משתמשים מחזיקים ב-ETH על פרוטוקולים אלה, הם מקבלים כמויות שוות של אסימונים מקוריים, שהערכים שלהם מקושרים ל-ETH.

לדוגמה, Coinbase מציע cbETH כאסימון חדש בתמורה ל-ETH נעול. ניתן לנצל עוד יותר את האסימונים הללו בפרויקטים של פיננסים מבוזרים (DeFi), מה שמאפשר למשתמשים להפיק תועלת מתגמולים תוך עיסוק בהזדמנויות השקעה אחרות.

הדומיננטיות של לידו פיננסים ושחקנים אחרים

לידו פיננסים, עם למעלה מ-7.16 מיליון ETH בהימורים, היא המובילה הברורה בתחום ההימורות הנוזליות, עם נתח שוק של 74.17%. היתרון המוקדם שלה תרם למעמדה הדומיננטי.
שחקנים משמעותיים נוספים כוללים את Coinbase Wrapped Staked Ether ו- Rocket Pool, עם 1.1 מיליון ו-762,000 ETH בהימורים, בהתאמה. הערך הכולל הננעל (TVL) בפרוטוקולי הימור נוזלים עומד בדומה לבורסות מבוזרות (DEX), ומגיע לכ-17.47 מיליארד דולר.

סיכונים בהיערכות נוזלים

בעוד שהימור נזיל מציע הזדמנויות מבטיחות, חיוני להכיר בסיכונים הנלווים.

• סיכוני נזילות גבוהים טמונים בכל אסימוני ההימורים הנזילים עקב היצע מוגבל ושווקי מסחר לא מפותחים.
• עיסוק בהשקעות ב-DeFi טומן בחובו מערך משלה של שיקולים בעלי סיכון גבוה ותגמול גבוה, ואובדן אסימוני ההימור עלול לגרום לאובדן הגישה ל-ETH נעול.
• בנוסף, משקיעים תלויים במאמתים של צד שלישי במאגרי הימורים נזילים, וחוסר היעילות או ההתנהגות הזדונית של המאמתים עלולים להוביל להפסדים או לקנסות, כגון קיצוץ.
• יתר על כן, הנוף הרגולטורי טומן בחובו סיכונים משפטיים, שכן רגולטורים ברחבי העולם פוגעים בפרויקטים ובעסקים של קריפטו, ועשויים להכפיף פרוטוקולי הימור נזילים לרגולציות קפדניות ולהשלכות מס.

מילה אחרונה: מה צפוי עבור נגזרים מהימור נוזלי?

נגזרים מהימורים נזילים חוללו מהפכה בנגישות ובגמישות של החזקה ב-Ethereum, ופתחו הזדמנויות למגוון רחב יותר של משקיעי קריפטו.

עם ETH בשווי מיליארדי דולרים שכבר מוחזקים, פרוטוקולים אלה מציעים פוטנציאל לנזילות בלתי נעילה ומעורבות בפרויקטים של DeFi. עם זאת, המשקיעים חייבים להיות מודעים לסיכונים הכרוכים בהם, לרבות סיכוני נזילות, סיכוני שוק DeFi, סיכוני תוקף וסיכונים משפטיים.

ככל שהנוף הרגולטורי מתפתח, חיוני להישאר מעודכן לגבי שינויים פוטנציאליים שעשויים להשפיע על עתיד ההימור הנזיל ומטבעות הקריפטו בכללותו.