Mentres Uniswap segue sendo o rei de DEX, as mareas están cambiando

Servizo de copy trading. O noso Algo abre e pecha operacións automaticamente.

O L2T Algo ofrece sinais altamente rendibles cun risco mínimo.

Comercio de criptomonedas 24/7. Mentres dormes, negociamos.

Configuración de 10 minutos con vantaxes substanciais. O manual ofrécese coa compra.

Taxa de éxito do 79%. Os nosos resultados emocionarán.

Ata 70 operacións ao mes. Hai máis de 5 pares dispoñibles.

As subscricións mensuais comezan en £ 58.

Algo L2T

TELEGRAMA

RESULTADOS

Uniswap (UNI) xurdiu en 2021 como un dos maiores intercambios descentralizados e representou a maior parte do volume de negociación de DEX. A diferenza dos intercambios centralizados, os DEX como Uniswap usan fórmulas matemáticas para fixar o prezo dos activos no mercado. A tecnoloxía utilizada para conseguilo chámase creador de mercado automatizado (AMM) e elimina a necesidade de que un intermediario externo estableza os prezos.

A versión orixinal de Uniswap lanzouse na cadea de bloques de Ethereum a finais de 2018 e desde entón sufriu numerosas actualizacións e cambios incrementais.

O token nativo, UNI, lanzouse sen ICO nin venda de tokens a finais de 2020. Pola contra, os membros da comunidade de UNI e os provedores de liquidez recibiron airdrops gratuítos de ata 400 UNI (por un valor de 1,500 dólares nese momento).

O lanzamento aéreo é unha das maiores innovacións de Uniswap e converteuse nunha especie de práctica estándar para a maioría dos lanzamentos de tokens na actualidade.

Estrutura de ingresos Uniswap

Como intercambio descentralizado, Uniswap ten dous fluxos de ingresos para dúas partes principais, incluíndo o equipo de desenvolvemento de INI e os provedores de liquidez (LP).

Ingresos do equipo Uniswap

O protocolo está xestionado pola empresa Uniswap, que estaba formada por Hayden Adams. Nos últimos anos, a compañía recibiu un respaldo financeiro notable dos principais investidores institucionais, como Andreessen Horowitz, Paradigm VC e Union Square Ventures.

Ademais das súas enormes reservas de ingresos, o protocolo Uniswap tamén obtén parte dos seus ingresos ao cobrar pequenas comisións por transaccións e transaccións no DEX, pero a maioría deste fondo págase a LP.

Outra fonte de ingresos para o equipo é UNI ficha en si. Aínda que a maioría dos tokens foron lanzados no lanzamento do proxecto, o 20% mantívose nas reservas do protocolo. Cun límite de subministración total de 1 millóns de UNI, estas reservas ascenden a 200 millóns de tokens por valor de 1.26 millóns de dólares, utilizando o tipo de cambio actual.

Ingresos de Uniswap LP

Os titulares de criptos interesados ​​teñen a liberdade de converterse en provedores de liquidez en UNI. Uniswap permite esta liberdade para animar a máis persoas a converterse en LP na cadea de bloques, tendo en conta que os LP son unha especie de alma para o intercambio.

En lugar do tradicional sistema de liquidez de pares comerciais adoptado polas bolsas centralizadas, que permite que as transaccións se realicen de forma inter pares entre comprador e vendedor, Uniswap adopta un método de agrupación de liquidez. Con este método, a contraparte non é unha persoa senón un conxunto de fondos.

Debido á súa importancia para a rede, os LP son recompensados ​​masivamente polo protocolo. Como se mencionou anteriormente, a maioría dos ingresos xerados polas taxas de transacción van a LP como recompensa. En 2021, máis de 1 millóns de dólares xerados en ingresos foron para os provedores de liquidez.

Cronoloxía de ingresos de Uniswap

Uniswap rexistrou un boom masivo en 2020 tras o lanzamento da v2, que permitiu aos usuarios intercambiar os pares de tokens ERC-20 que desexasen. Antes dese momento (v1), os usuarios só podían intercambiar tokens ERC-20 contra ETH.

Despois desta actualización, os ingresos mensuais pasaron de 4.8 millóns de dólares en xullo de 2020 a 35 millóns de dólares en decembro dese ano. Non obstante, este impresionante rendemento foi rapidamente eclipsado polo boom rexistrado en 2021 coas actualizacións v3.

En marzo de 2021, o protocolo obtivo unha adopción masiva e os ingresos mensuais superaron os 100 millóns de dólares. Uniswap alcanzou o seu máximo en maio de 2021, e os ingresos alcanzaron un máximo histórico de 285 millóns de dólares. Non obstante, en novembro, os ingresos mensuais caeron ata os 180 millóns de dólares e desde entón estiveron en descenso no medio da loita bajista que azoutaba o mercado criptográfico xeral.

Durante os últimos meses, varios contendentes melloraron o seu xogo no espazo DEX e pretenden eliminar a UNI como o principal protocolo DEX. Algúns destes competidores inclúen Compound (COMP), SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance e dYdX.

nota final

Uniswap enfróntase actualmente a un futuro incerto xa que o inverno criptográfico golpea con forza. Aínda que aínda mantén unha base de usuarios masiva, está perdendo cota de mercado constantemente ante os DEX que non utilizan o modelo AMM. Moitos provedores de liquidez están librando batallas masivas para reter os beneficios en AMM debido ao que algúns chamaron "perda impermanente".

Independentemente, UNI ten unha historia de ser extremadamente innovadora e de ofrecer actualizacións de protocolo que cambian o xogo. Ademais, Uniswap é máis fácil de usar e de navegar polo usuario medio en comparación cos protocolos de alta tecnoloxía como dYdX.

Con máis imitacións e protocolos non AMM en ascenso, Uniswap debe innovar e aportar novas funcións ao seu protocolo ou correr o risco de perder o seu lugar como DEX principal. Tamén debe centrarse en mellorar a experiencia do usuario e aproveitar os seus puntos fortes.

Dito isto, aínda é demasiado pronto para cancelar Uniswap á marxe, xa que moito pode cambiar a medio e longo prazo.