در حالی که Uniswap پادشاه DEX است، جزر و مد در حال تغییر است

خدمات برای تجارت کپی. Algo ما به طور خودکار معاملات را باز و بسته می کند.

L2T Algo سیگنال های بسیار سودآور را با حداقل ریسک ارائه می دهد.

تجارت 24/7 ارز دیجیتال. وقتی شما خوابید، ما معامله می کنیم.

راه اندازی 10 دقیقه ای با مزایای قابل توجه. دفترچه راهنما همراه با خرید ارائه می شود.

79 درصد میزان موفقیت نتایج ما شما را هیجان زده خواهد کرد.

حداکثر 70 معامله در ماه. بیش از 5 جفت موجود است.

اشتراک ماهانه از 58 پوند شروع می شود.

L2T چیزی

تلگراف

نتایج

Uniswap (UNI) در سال 2021 به عنوان یکی از بزرگترین صرافی های غیرمتمرکز ظاهر شد و سهم عمده ای از حجم معاملات DEX را به خود اختصاص داد. برخلاف صرافی های متمرکز، DEX هایی مانند Uniswap از فرمول های ریاضی برای قیمت گذاری دارایی ها در بازار استفاده می کنند. فناوری مورد استفاده در دستیابی به این هدف، بازارساز خودکار (AMM) نامیده می شود و نیاز به واسطه شخص ثالث را برای تعیین قیمت ها از بین می برد.

نسخه اصلی Uniswap در اواخر سال 2018 بر روی بلاک چین اتریوم راه اندازی شد و از آن زمان تاکنون تغییرات و ارتقاء تدریجی متعددی داشته است.

توکن بومی، UNI، بدون ICO یا فروش توکن در اواخر سال 2020 راه اندازی شد. در عوض، اعضای انجمن UNI و ارائه دهندگان نقدینگی ایردراپ های رایگان تا سقف 400 UNI (به ارزش 1,500 دلار در آن زمان) دریافت کردند.

Airdrop یکی از بزرگ‌ترین نوآوری‌های Uniswap است و امروزه به نوعی روش استاندارد برای بیشتر عرضه‌های توکن تبدیل شده است.

ساختار درآمد Uniswap

به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز، Uniswap دارای دو جریان درآمد برای دو طرف اصلی، از جمله تیم توسعه INI و ارائه دهندگان نقدینگی (LP) است.

درآمدهای تیم Uniswap

این پروتکل توسط شرکت Uniswap مدیریت می شود که توسط هایدن آدامز تشکیل شده است. در چند سال اخیر، این شرکت حمایت مالی قابل توجهی از سرمایه گذاران نهادی برتر، مانند Andreessen Horowitz، Paradigm VC، و Union Square Ventures دریافت کرده است.

جدا از ذخایر عظیم درآمدی، پروتکل Uniswap بخشی از درآمد خود را نیز از دریافت کارمزدهای اندک در معاملات و تراکنش‌ها در DEX به دست می‌آورد، اما اکثر این صندوق به LP پرداخت می‌شود.

یکی دیگر از منابع درآمدی این تیم است UNI خود توکن در حالی که بیشتر توکن ها در زمان راه اندازی پروژه به هوا ریخته شدند، 20٪ در ذخایر پروتکل نگهداری شدند. با سقف عرضه کل 1 میلیارد UNI، این ذخایر با استفاده از نرخ ارز فعلی به 200 میلیون توکن به ارزش 1.26 میلیارد دلار می رسد.

درآمدهای LP Uniswap

دارندگان ارزهای دیجیتال علاقه مند این آزادی را دارند که در UNI به ارائه دهندگان نقدینگی تبدیل شوند. Uniswap به این آزادی اجازه می دهد تا افراد بیشتری را برای تبدیل شدن به LP در بلاک چین ترغیب کند، با توجه به اینکه LP ها نوعی شریان حیاتی برای تبادل هستند.

به جای سیستم نقدینگی جفت معاملاتی سنتی که توسط صرافی‌های متمرکز اتخاذ می‌شود، که امکان انجام معاملات به صورت همتا به همتا بین خریدار و فروشنده را فراهم می‌کند، Uniswap از روش جمع نقدینگی استفاده می‌کند. با این روش طرف مقابل یک نفر نیست بلکه مجموعه ای از وجوه است.

به دلیل اهمیتی که برای شبکه دارند، LP ها به طور گسترده توسط پروتکل پاداش می گیرند. همانطور که قبلا ذکر شد، بیشتر درآمدهای حاصل از کارمزد تراکنش ها به عنوان پاداش به LP ها می رسد. در سال 2021، بیش از یک میلیارد دلار درآمد حاصل از آن به تامین کنندگان نقدینگی اختصاص یافت.

جدول زمانی درآمد Uniswap

Uniswap در سال 2020 پس از راه اندازی نسخه 2 رونق عظیمی را به ثبت رساند که به کاربران اجازه داد هر جفت توکن ERC-20 را که می خواهند معامله کنند. قبل از آن (v1)، کاربران فقط می‌توانستند توکن‌های ERC-20 را در برابر اتریوم معامله کنند.

پس از این ارتقا، درآمد ماهانه از 4.8 میلیون دلار در جولای 2020 به 35 میلیون دلار در دسامبر همان سال افزایش یافت. با این حال، این عملکرد چشمگیر به سرعت تحت الشعاع رونق ثبت شده در سال 2021 با ارتقاء نسخه 3 قرار گرفت.

تا مارس 2021، این پروتکل پذیرفته شد و درآمد ماهانه بیش از 100 میلیون دلار بود. Uniswap در ماه می 2021 به اوج خود رسید و درآمد آن به رکورد 285 میلیون دلار رسید. با این حال، تا ماه نوامبر، درآمد ماهانه به 180 میلیون دلار کاهش یافته است و از آن زمان در بحبوحه نزولی که بازار عمومی کریپتو را تحت تأثیر قرار داده است، در حال کاهش بوده است.

در چند ماه گذشته، چندین مدعی بازی خود را در فضای DEX ارتقا داده اند و قصد دارند UNI را به عنوان پروتکل برتر DEX حذف کنند. برخی از این رقبا عبارتند از Compound (COMP)، SushiSwap، PancakeSwap، Curve Finance و dYdX.

نکته آخر

Uniswap در حال حاضر با آینده نامشخصی روبرو است زیرا زمستان کریپتو سخت می گذرد. در حالی که هنوز یک پایگاه کاربر گسترده دارد، به طور پیوسته در حال از دست دادن سهم بازار به DEXهایی است که از مدل AMM استفاده نمی کنند. بسیاری از ارائه دهندگان نقدینگی در حال نبردهای بزرگ برای حفظ سود در AMM هستند به دلیل آنچه که برخی از آنها نامیده اند. "از دست دادن دائمی."

صرف نظر از این، UNI سابقه بسیار نوآورانه و ارائه به‌روزرسانی‌های تغییر دهنده پروتکل را دارد. همچنین، Uniswap در مقایسه با پروتکل‌های فناوری سنگین مانند dYdX، کاربرپسندتر است و کاربر معمولی آن را آسان‌تر می‌کند.

با افزایش تعداد پروتکل‌های شکست‌خورده و غیر AMM، Uniswap باید نوآوری کند و ویژگی‌های جدیدی را به پروتکل خود بیاورد یا در خطر از دست دادن جایگاه خود به عنوان یک DEX برتر باشد. همچنین باید روی بهبود تجربه کاربر و ایجاد نقاط قوت تمرکز کند.

با این حال، هنوز خیلی زود است که Uniswap را کنار بگذاریم، زیرا در میان مدت و بلندمدت می‌تواند تغییرات زیادی داشته باشد.