Rëndësia e likuiditetit në tregun Forex - Strategjitë e Tregtisë Forex

Michael Fasogbon

përditësuar: 16 nëntor 2023

Shërbim për tregtimin e kopjeve. Algo jonë hap dhe mbyll automatikisht tregtitë.

L2T Algo ofron sinjale shumë fitimprurëse me rrezik minimal.

Tregtimi i kriptomonedhave 24/7. Ndërsa ju flini, ne tregtojmë.

Konfigurimi 10 minuta me avantazhe të konsiderueshme. Manuali jepet me blerjen.

79% Norma e suksesit. Rezultatet tona do t'ju emocionojnë.

Deri në 70 tregti në muaj. Ka më shumë se 5 palë në dispozicion.

Abonimet mujore fillojnë me 58 £.

L2T Diçka

REZULTATET

Likuiditeti ka qenë një faktor i rëndësishëm që nga kohërat e lashta dhe vazhdon edhe sot e kësaj dite. Një person, kompani ose një vend mund të jetë shumë i pasur, por nëse nuk kanë likuiditet të mjaftueshëm ose asete likuide, mund të falimentojnë lehtësisht. Shumë shpesh dëgjojmë për likuiditet apo mungesë të tij, gjatë krizave financiare (si kriza financiare e vitit 2008). Disa kompani me reputacion deklaruan falimentimin në atë kohë sepse nuk kishin mjaftueshëm asete likuide për të shlyer kreditorët ose klientët e tyre.

Greqia është në një pozicion të ngjashëm prej rreth pesë vitesh dhe vetëm likuiditeti shtesë i siguruar nga BE e ka mbajtur vendin në këmbë. Në fakt, Greqia po kalon një 'uri' të likuiditetit pikërisht në këtë moment dhe nëse nuk merr ndihmë së shpejti nga BE-ja, ajo do të dështojë në shlyerjen e borxhit të FMN-së, gjë që do të shkaktojë zyrtarisht falimentimin e vendit. Likuiditeti është një element kyç i tregut forex. Ne do të shpjegojmë më poshtë pse është kaq e rëndësishme për çdo tregtar Forex.

Tregu më likuid në botë është tregu Forex

Çfarë është likuiditeti?

Le të fillojmë me një shembull: nëse gjatë një provimi ka 30 persona në një klasë, por ka vetëm një stilolaps, sa kohë do t'i duhet të gjithë klasës për të përfunduar provimin? Do të ketë kërkesa të mëdha për atë stilolaps pasi nuk ka mjaft stilolapsa për të shkuar përreth. Me fjalë të tjera, ne po përjetojmë një treg stilolapsash pa stilolapsa!

Likuiditeti mund të përkufizohet si kërkesa ekzistuese për një produkt ose shërbim. Sa shpejt mund ta shisni makinën tuaj dhe ta ktheni atë në para? Sa shpejt mund ta shisni orën tuaj të stilistit? Në tregjet financiare, kur i referohemi likuiditetit, nënkuptojmë se sa lehtë ose shpejt një instrument specifik mund të shndërrohet në para të gatshme, qoftë në formë elektronike apo fizike. Disa instrumente janë shumë likuide, si ari ose obligacionet afatshkurtra amerikane, të dyja mund të shiten shpejt kudo në botë nëse jeni të gatshëm t'i shisni për një çmim të arsyeshëm. Disa janë më pak likuide, merrni për shembull obligacionet greke. Askush nuk dëshiron t'i blejë nga frika se vendi do të shpallë falimentimin dhe se investitorët nuk do t'i kthejnë primet. E njëjta gjë vlen edhe për forex - disa monedha janë më likuide se të tjerat, si dollari amerikan, euro etj. Ndërsa monedhat e vogla ose të paqëndrueshme janë më pak likuide sepse nuk mund t'i përdorni askund përveç vendit emetues dhe, për rrjedhojë, nuk mund t'i shisni ose shkëmbeni për një instrument tjetër.

Shenjat e mungesës së likuiditetit

Bursat anembanë globit supozohet të jenë tregu i përsosur, pra shumë likuid, por nuk është gjithmonë kështu. Gjatë ngjarjeve të mëdha ose orëve të pushimit, investitorët mbyllin pozicionet e tyre dhe tregu bëhet shumë i paqëndrueshëm. Në grafikët e bursave, si grafiku i Facebook më poshtë, ka shumë boshllëqe në to. Këto boshllëqe zakonisht ndodhin kur mbyllen katet e këmbimit dhe likuiditeti thahet.

Boshllëqet e çmimeve të shkaktuara nga mungesa e likuiditetit në bursë

Edhe pse jo aq shpesh sa në bursë, ndonjëherë në tregun e Forex ka boshllëqe. Por shenjat më të zakonshme të mungesës së likuiditetit në tregun valutor janë qirinjtë e gjatë që ndodhin në një periudhë të shkurtër kohore. Një ngjarje e tillë ndodhi më 15 janar të këtij viti kur Banka Kombëtare e Zvicrës (SNB) hoqi kunjin 1.20 që kishin vendosur në EUR/CHF. Çiftet EUR/CHF dhe të gjitha çiftet e tjera të frangave zvicerane (CHF) ranë me më shumë se 40 cent në pak sekonda pasi investitorët dhe kompjuterët e tregtimit elektronik tërhoqën kapitalin nga ky çift. Ne mund të shohim nga grafiku EUR/CHF më poshtë se çifti kishte qenë duke tregtuar në një interval të ngushtë për një kohë të gjatë dhe më pas u rrëzua në një minutë.

Një vrimë likuiditeti shkaktoi një rënie masive në çiftet CHF

Të gjithë pjesëmarrësit e tregut shtojnë likuiditet në atë treg. Në tregun valutor veçohen disa nga emrat më të mëdhenj të sektorit bankar. Këta quhen ofrues të likuiditetit të nivelit 1 dhe përfshijnë Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs etj.

Tregtimi me pakicë është rritur vazhdimisht dhe është një pjesë e rëndësishme e likuiditetit. Vlerësohet se përbën më shumë se 12% të xhiros spot. Brokerat që funksionojnë si Dealing Desks janë pjesë e kësaj dhe veprojnë si ofrues të likuiditetit. Ato lejojnë klientët të blejnë dhe shesin monedha dhe të mbrojnë pozicionet e klientëve të tyre në tregun real ose brenda.

Dollari amerikan është monedha më e tregtuar. Në ditët e sotme, pjesa më e madhe e vëllimit të tregtimit në tregun valutor është sjellë nga spekulatorët dhe disa argumentojnë se kjo përbën më shumë se 90% të tregut. Pjesa më e madhe e botës e ka kuptuar dhe pranuar rëndësinë e spekulatorëve dhe likuiditetin që ata shtojnë në tregje.

Kina ishte e fundit që pranoi dhe futi spekulimet në tregjet e saj financiare. Ata hapën derën e tregjeve të tyre për spekulatorët disa vite më parë, por vendosën t'i dëbojnë përsëri. Nuk kaloi shumë kohë dhe ata iu lutën të ktheheshin. Që nga prezantimi i tregtisë me frekuencë të lartë, madhësia e pjesës së tyre të tregut është rritur dhe tani ato luajnë një rol të rëndësishëm në sigurimin e likuiditetit. Duke qenë se ata kryejnë miliona transaksione në ditë, ata janë të gatshëm të blejnë ose shesin instrumente në çdo kohë, duke siguruar kështu likuiditet.

Rëndësia e likuiditetit për një tregtar Forex

Tregu i këmbimit valutor (forex) është një treg global i decentralizuar. Përveç katit të këmbimit të Frankfurtit, i cili llogaritet vetëm për një përqindje shumë të vogël të këmbimit valutor, tregu i valutës nuk ka një vendndodhje fizike. Blerja dhe shitja e valutave kryhet në mënyrë elektronike, kryesisht ndërmjet bankave, prej nga vjen edhe emri 'tregu ndërbankar'. Por ka edhe pjesëmarrës të tjerë, si fondet e investimeve dhe mbrojtjes, fondet e pensioneve, kompanitë e sigurimeve, korporatat etj.

Që nga prilli 2013, mesatarisht 5.3 trilion dollarë tregtohen në një ditë të vetme në tregun valutor. Kjo e bën atë tregun më të madh në botë deri tani, dhe tregun më likuid që ka ekzistuar ndonjëherë. Kjo do të thotë se vëllimi i tregtimit është jashtëzakonisht i lartë dhe sasia e blerjes dhe shitjes është e lartë shumicën e kohës. Ju mund të hapni një tregti në çdo kohë gjatë ditës, në çdo kohë gjatë javës, 24/5.

Vëllimi i tregtimit në tregun e Forex ka kaluar 5 trilion dollarë në ditë. Nga këndvështrimi i një tregtari si unë dhe ju, përfitimi më i madh i një tregu likuid si forex është se është më e lehtë për të tregtuar. Natyrisht, ka periudha të luhatshmërisë së lartë, por kjo ndikohet më pak nga goditjet e jashtme si lajmet ekonomike apo ngjarjet politike.

Tregjet likuide priren të ndjekin sjelljen e turmës, e cila është më e lehtë për t'u lexuar sesa sjellja e investitorit të vetëm, karakteristikë e tregjeve/instrumenteve më pak likuide. Ju mund të kuptoni mirë ndjenjat e një turme të madhe, por nuk mund të dini se çfarë është në kokën e një grupi të vogël njerëzish që nuk kanë lidhje me ju. Kjo është arsyeja pse është më e lehtë të parashikohet drejtimi dhe veprimi i çmimeve të një tregu më likuid.

Meqenëse një treg likuid është më logjik, ai ndjek modele çmimesh si tendencat, nivelet e mbështetjes dhe rezistencës etj, në mënyrë më strikte sesa një treg jo-likuid. Pra, një avantazh tjetër i tregjeve likuide për një tregtar është se është më e lehtë për t'u shfrytëzuar nga sistemet mekanike të tregtimit; Është për këtë arsye që tregtimi algoritmik është bërë shumë i popullarizuar në Forex. Ju mund të aplikoni sisteme të automatizuara të tregtimit edhe në tregje të holla, por do të merrni shumë sharrë kamxhiku që vijnë nga likuiditeti i ulët dhe që një sistem mekanik nuk mund t'i parashikojë.

Një treg likuid është më logjik, ai ndjek modele çmimesh si tendencat, nivelet e mbështetjes dhe rezistencës etj. Likuiditeti minimizon humbjet – nuk ka vend më të keq se ana e gabuar e një tregtimi në një treg jolikuid. Imagjinoni që jeni gjatë në një aksion dhe ditën tjetër të tregtimit ai hapet me një hendek 200 pip më të ulët. Kjo është shumë e zakonshme në tregun e aksioneve siç treguam në grafikun e Facebook më sipër. Po sikur të ishit gjatë në EUR/CHF – pak mbi kunjin në 1.20? Epo, shumë ishin dhe shumë llogari u hodhën në erë gjatë asaj vrime një minutëshe të likuiditetit. Por ngjarje të tilla janë shumë të rralla në Forex, ndaj mund të themi se është më e sigurt të tregtohet në këtë treg sesa në tregje të tjera më pak likuide.

Luhatja e çmimit ose paqëndrueshmëria në një treg likuid është më e ulët se në një treg më pak likuid, kështu që diferencat janë shumë më të vogla, gjë që është një tjetër avantazh për një tregtar me pakicë. Disa ndërmjetës ofrojnë përhapje deri në 0.2-0.3 pips në shumicën e çifteve likuide si EUR/USD dhe USD/JPY. Spread-et e aksioneve të kompanive më të mëdha, të cilat tregtohen në bursa, janë normalisht 20-30 pips spread mesatar, ndërsa spread-et e të gjitha kompanive kryesore të Forex të ofruara nga një broker normal qëndrojnë në 1.5-2.5 pips. Kjo vjen nga likuiditeti i lartë në tregun Forex dhe e bën shumë të lehtë për tregtarët të përdorin strategji të ndryshme tregtare që nuk mund të zbatohen në aksione ose tregje të tjera më pak likuide.

Rëndësia e likuiditetit në tregun Forex – Strategjitë e Tregtisë Forex

Michael Fasogbon

Çfarë është likuiditeti?

Shenjat e mungesës së likuiditetit

Rëndësia e likuiditetit për një tregtar Forex

Bashkohu me ne Telegram Kanalet