Pomen likvidnosti na trgu Forex – Forex trgovalne strategije

Michael Fasogbon

Posodobljeno: 16 november 2023

Storitev za trgovanje s kopijami. Naš Algo samodejno odpira in zapira posle.

Algo L2T zagotavlja visoko donosne signale z minimalnim tveganjem.

24/7 trgovanje s kriptovalutami. Medtem ko vi spite, mi trgujemo.

10-minutna nastavitev z znatnimi prednostmi. Priročnik prejmete ob nakupu.

79 % uspešnost. Naši rezultati vas bodo navdušili.

Do 70 poslov na mesec. Na voljo je več kot 5 parov.

Mesečne naročnine se začnejo pri £58.

L2T Nekaj

REZULTATI

Likvidnost je pomemben dejavnik že od pradavnine in traja še danes. Oseba, podjetje ali država je lahko zelo bogata, a če nima dovolj likvidnosti ali likvidnih sredstev, lahko zlahka bankrotira. Zelo pogosto slišimo o likvidnosti ali pomanjkanju le-te v času finančnih kriz (kot je bila finančna kriza leta 2008). Nekatera ugledna podjetja so takrat razglasila stečaj, ker niso imela dovolj likvidnih sredstev, da bi poplačala upnike ali stranke.

Grčija je v podobnem položaju že približno pet let in le dodatna likvidnost, ki jo je zagotovila EU, je državo obdržala pri življenju. Pravzaprav Grčija prav v tem trenutku preživlja likvidnostno "stradanje" in če kmalu ne bo prejela pomoči od EU, bo zamudila odplačilo dolga MDS, kar bo državo uradno povzročilo bankrot. Likvidnost je ključni element forex trga. V nadaljevanju bomo pojasnili, zakaj je tako pomemben za vsakega forex trgovca.

Najbolj likviden trg na svetu je trg Forex

Kaj je likvidnost?

Začnimo s primerom: če je med izpitom v učilnici 30 ljudi, vendar je samo ena pisala, koliko časa bo trajalo, da cela učilnica konča izpit? Povpraševanje po tem pisalu bo veliko, saj ni dovolj pisal. Z drugimi besedami, doživljamo trg pisal brez pisal!

Likvidnost lahko opredelimo kot obstoječe povpraševanje po izdelku ali storitvi. Kako hitro lahko prodate svoj avto in ga spremenite v gotovino? Kako hitro lahko prodate svojo dizajnersko uro? Na finančnih trgih, ko govorimo o likvidnosti, mislimo na to, kako enostavno ali hitro je mogoče določen instrument spremeniti v gotovino, bodisi v elektronski ali fizični obliki. Nekateri instrumenti so zelo likvidni, na primer zlato ali kratkoročne ameriške obveznice, oboje pa se lahko hitro proda kjer koli na svetu, če ste jih pripravljeni prodati po razumni ceni. Nekatere so manj likvidne, na primer grške obveznice. Nihče jih noče kupiti v strahu, da bo država razglasila bankrot in da vlagatelji ne bodo dobili povrnjene premije. Enako velja za forex – nekatere valute so bolj likvidne od drugih, na primer ameriški dolar, evro itd. Medtem ko so majhne ali nestabilne valute manj likvidne, ker jih ne morete uporabljati nikjer razen v državi izdajateljici in jih zato ne morete prodati ali zamenjati za drug instrument.

Znaki nelikvidnosti

Borze po vsem svetu naj bi bile popoln trg, torej zelo likviden, vendar ni vedno tako. Med večjimi dogodki ali izven delovnega časa vlagatelji zaprejo svoje pozicije in trg postane zelo nestanoviten. Na borznih grafikonih, kot je spodnji grafikon na Facebooku, je veliko vrzeli. Te vrzeli se običajno pojavijo, ko se borzna tla zaprejo in likvidnost usahne.

Cenovne vrzeli zaradi pomanjkanja likvidnosti na borzi

Čeprav ne tako pogosto kot na borzi, včasih na trgu forex obstajajo vrzeli. Toda najpogostejši znaki nelikvidnosti na forex trgu so dolge sveče, ki se zgodijo v kratkem času. En tak dogodek se je zgodil 15. januarja letos, ko je Švicarska nacionalna banka (SNB) odstranila vezavo 1.20, ki jo je postavila v EUR/CHF. EUR/CHF in vsi drugi pari švicarski frank (CHF) so padli za več kot 40 centov v nekaj sekundah, ko so vlagatelji in elektronski trgovalni računalniki umaknili kapital iz tega para. Iz spodnjega grafikona EUR/CHF lahko vidimo, da je par dolgo časa trgoval v ozkem razponu in nato v minuti strmoglavil.

Likvidnostna luknja je povzročila velik padec parov CHF

Vsi udeleženci na trgu temu trgu dodajajo likvidnost. Posamezno na trgu forex izstopajo nekatera največja imena v bančnem sektorju. Ti se imenujejo ponudniki likvidnosti prve stopnje in vključujejo Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs itd.

Trgovanje na drobno je vztrajno raslo in je pomemben del likvidnosti. Ocenjuje se, da predstavlja več kot 12 % promptnega prometa. Borznoposredniške družbe, ki delujejo kot Dealing Desk, so del tega in delujejo kot ponudniki likvidnosti. Strankam omogočajo nakup in prodajo valut ter varovanje pozicij svojih strank na realnem trgu ali interno.

Ameriški dolar je valuta, s katero se največ trguje. Dandanes večino obsega trgovanja na forex trgu ustvarijo špekulanti in nekateri trdijo, da to predstavlja več kot 90 % trga. Večina sveta je spoznala in sprejela pomen špekulantov in likvidnosti, ki jo dodajajo trgom.

Kitajska je bila zadnja, ki je sprejela in uvedla špekulacije na svoje finančne trge. Pred nekaj leti so špekulantom odprli vrata na svoje trge, a so se odločili, da jih znova izženejo. Ni trajalo dolgo, preden so jih prosili, naj se vrnejo. Od uvedbe visokofrekvenčnega trgovanja se je njihov tržni delež povečal in sedaj igrajo pomembno vlogo pri zagotavljanju likvidnosti. Ker izvajajo na milijone poslov na dan, so pripravljeni kadarkoli kupiti ali prodati instrumente in tako zagotoviti likvidnost.

Pomen likvidnosti za trgovca na Forexu

Devizni (forex) trg je decentraliziran svetovni trg. Razen borze v Frankfurtu, ki predstavlja le zelo majhen odstotek menjave tuje valute, forex trg nima fizične lokacije. Nakup in prodaja valut se izvajata elektronsko, predvsem med bankami, od tod tudi ime "medbančni trg". Obstajajo pa tudi drugi udeleženci, kot so investicijski in hedge skladi, pokojninski skladi, zavarovalnice, korporacije itd.

Aprila 2013 se na trgu forex v enem dnevu trguje s povprečno 5.3 bilijona dolarjev. Zaradi tega je daleč največji trg na svetu in najbolj likviden trg, kar jih je kdaj obstajalo. To pomeni, da je obseg trgovanja izjemno visok in da je količina nakupa in prodaje večino časa visoka. Trgovanje lahko odprete kadar koli tekom dneva, kadar koli med tednom, 24/5.

Obseg trgovanja na forex trgu je presegel 5 bilijonov dolarjev na dan. Z vidika trgovca, kot sva jaz in ti, je največja prednost likvidnega trga, kot je forex, ta, da je z njim lažje trgovati. Seveda obstajajo časi visoke volatilnosti, vendar na to manj vplivajo zunanji pretresi, kot so gospodarske novice ali politični dogodki.

Likvidni trgi običajno sledijo vedenju množice, kar je lažje brati kot vedenje posameznega vlagatelja, značilno za manj likvidne trge/instrumente. Lahko dobite dober občutek za razpoloženje velike množice, vendar ne morete vedeti, kaj je v glavah majhne skupine ljudi, ki vam niso v ničemer. Zato je lažje napovedati smer in cenovno akcijo bolj likvidnega trga.

Ker je likvidni trg bolj logičen, strožje kot nelikviden trg sledi cenovnim vzorcem, kot so trendi, ravni podpore in odpora itd. Druga prednost likvidnih trgov za trgovca je ta, da jih mehanski sistemi trgovanja lažje izkoristijo; zato je algoritemsko trgovanje postalo zelo priljubljeno na forexu. Avtomatizirane sisteme trgovanja lahko uporabite tudi na tankih trgih, vendar boste zaradi nizke likvidnosti dobili veliko težav, ki jih mehanski sistem ne more predvideti.

Likvidni trg je bolj logičen, sledi vzorcem cen, kot so trendi, ravni podpore in odpora itd. Likvidnost zmanjšuje izgube – ni slabšega mesta kot je napačna stran trgovanja na nelikvidnem trgu. Predstavljajte si, da ste na delnici dolgi in se naslednji trgovalni dan odpre z vrzeljo 200 pipov nižje. To je zelo pogosto na delniškem trgu, kot smo pokazali v zgornji tabeli na Facebooku. Kaj pa, če bi bili dolgi na EUR/CHF – tik nad vezano vrednostjo pri 1.20? No, mnogi so bili in veliko računov je bilo uničenih med to enominutno likvidnostno luknjo. Toda takšni dogodki so na forexu zelo redki, zato lahko rečemo, da je na tem trgu varneje trgovati kot na drugih manj likvidnih trgih.

Nihanje ali nestanovitnost cen na likvidnem trgu je manjša kot na manj likvidnem trgu, zato so razmiki veliko manjši, kar je še ena prednost za trgovca na drobno. Nekateri posredniki ponujajo razmike tako nizke kot 0.2–0.3 pipa v najbolj likvidnih parih, kot sta EUR/USD in USD/JPY. Razmiki delnic največjih podjetij, s katerimi se trguje na borzah, so običajno povprečni razmiki 20-30 pipov, medtem ko razmiki vseh večjih forex podjetij, ki jih ponuja običajni posrednik, znašajo 1.5-2.5 pipov. To izhaja iz visoke likvidnosti na forex trgu in trgovcem zelo olajša uporabo različnih trgovalnih strategij, ki jih ni mogoče uporabiti na delniških ali drugih manj likvidnih trgih.

Pomen likvidnosti na trgu Forex – strategije trgovanja na Forexu

Michael Fasogbon

Kaj je likvidnost?

Znaki nelikvidnosti

Pomen likvidnosti za trgovca na Forexu

Pridružite se naši Telegram Kanali