Ambarella menawarkan penglihatan yang menguntungkan dalam automotif dan kamera keselamatan

Perkhidmatan untuk perdagangan salinan. Algo kami membuka dan menutup dagangan secara automatik.

L2T Algo menyediakan isyarat yang sangat menguntungkan dengan risiko yang minimum.

Perdagangan mata wang kripto 24/7. Semasa anda tidur, kami berniaga.

Persediaan 10 minit dengan kelebihan yang besar. Manual disediakan bersama pembelian.

79% Kadar kejayaan. Hasil kami akan menggembirakan anda.

Sehingga 70 dagangan sebulan. Terdapat lebih daripada 5 pasang tersedia.

Langganan bulanan bermula pada £58.

L2T Sesuatu

telegram

KEPUTUSAN

Pereka cip penglihatan komputer Ambarella (AMBA) mungkin merupakan pemain utama dalam sektor cip, dengan cap pasaran $ 3.6 bilion, tetapi segera mengancam untuk menjadi pemain yang jauh lebih penting.

Syarikat pertumbuhan yang menjanjikan kesesakan esok adalah aspek penyelidikan saham yang meletihkan, tetapi dalam kes Ambarella terdapat bukti unjuran pertumbuhan pendapatan masa depan yang sejajar dengan bukti tarikan penjualan terkini.

Ambarella memiliki bentuk, tidak banyak menjanjikan yang tidak dapat disampaikan seperti tidak mengikuti kemajuan teknologi. Ini mungkin dilihat dalam pendekatan footloose oleh pengurusan, kerana ia seolah-olah mengalihkan fokus syarikat dari satu peluang pertumbuhan ke peluang berikutnya, tanpa menyedari sepenuhnya peluang yang telah dikenalpasti sebelumnya. Ini tentunya berlaku dengan penekanan masa lalu pada drone, misalnya.

Namun, syarikat itu sekarang telah menetapkan visi, jika anda mau, mengenai masa depannya di mana kamera keselamatan profesional, kamera keselamatan rumah dan sistem kamera automotif akan menjadi penyumbang utama pertumbuhan pendapatan dan keuntungan ke depan. Syarikat itu menjangkakan seperempat pendapatan berasal dari segmen 'end endpoint IoT' dari keseluruhan pasaran yang dapat dialamatkan dalam produk penglihatan komputer.

Jumlah unit yang tinggi di IoT

Pasar titik akhir IoT berada di landasan piramid, menurut pandangan Ambarella, dan di mana jumlah unit tinggi terletak berbanding puncak piramid di mana pusat data duduk dan bahagian tengah yang mengambil bahagian dalam rangkaian pelayan pengkomputeran.

Titik akhir IoT - yang dalam bahasa Inggeris sederhana bermaksud peranti Internet of Things seperti kamera penginderaan yang mewakili hujung rantai ketika menghantar dan menerima data - memerlukan seni bina cip yang berbeza secara asasnya berbanding dengan lapisan rangkaian dan pusat data berasaskan pelayan.

Dan ini adalah tepat di mana Ambarella menjadi tempat tinggal, di mana daya rendah, latensi rendah (masa yang diperlukan untuk membuat sambungan), privasi dan keselamatan berada pada tahap premium yang kritikal dan di mana syarikat itu mempunyai kecekapan yang tidak dapat ditandingi.

Menggariskan kedudukan pasarannya yang kuat adalah pemecahan relatif yang dilihat dalam penawaran produk pemprosesan visual AI [kecerdasan buatan] dari pesaingnya.

Grafik di bawah dari persembahan pelabur Ambarella baru-baru ini menunjukkan intinya:

Syarikat ini adalah pelopor dalam pemampatan dan pengimejan video sejak penubuhannya pada tahun 2004 dan pemerolehan VisLab pada tahun 2015, peneraju pengembangan aplikasi pemanduan autonomi yang dikeluarkan dari University of Parma pada tahun 2009, telah menambah banyak kekuatan sistem autonomi.

Khususnya, Ambarella tertumpu pada peluang automotif autonomi. Terdapat minat yang kuat dari para pelabur dalam sistem LiDAR untuk kenderaan memandu sendiri, tetapi mungkin tidak banyak perhatian yang diberikan kepada sensor berasaskan penglihatan komputer, yang sebenarnya jauh lebih lazim pada kenderaan produksi semasa dan yang masih dalam pengembangan daripada jenis lain sensor 'persepsi'.

Pemproses rangkaian neural CVflow Ambarella menjadi pemukul

Oleh itu, kamera akan menghasilkan sebahagian besar data berorientasikan persepsi. Ketika memproses data tersebut, pemproses jaringan saraf dalam Ambarella adalah pesaing utama, yang menjelaskan mengapa kit CVflow telah mencari pelanggan yang bersedia di pasaran sasaran (lihat slaid di bawah), termasuk Mercedes Benz, Nissan, Honda dan Motional. Motional telah bekerjasama dengan Lyft untuk melancarkan rangkaian 'Robotaxi' terbesar di dunia.

Oleh itu, berapakah jumlah pengguna membayar? Pada 31 Oktober 2020, dari anggaran pendapatan seumur hidup (iaitu per pelanggan) sebanyak $ 600 juta, 65% kontrak telah dimenangkan dengan selebihnya 35% dalam perancangan pada peringkat penawaran, menurut Ambarella.

Tambahkan pendapatan daripada kamera keselamatan yang menghasilkan data untuk tontonan mesin dan manusia, yang dianggarkan syarikat akan menyumbang 60% daripada pendapatan pada tahun fiskal 2021, maka tidak terlalu sukar untuk melihat peningkatan penjualan dalam jangka pendek dan seterusnya.

Pendapatan mengalahkan panduan Q4 dan Q1 fiskal

Sesungguhnya, nilai saham melonjak 8% pada awal bulan Mac ketika syarikat melaporkan hasil dan panduan suku keempat yang mengatasi pendapatan untuk Q1 fiskal.

Pendapatan suku keempat meningkat 9% menjadi $ 62.1 juta, mengalahkan konsensus yang telah meramalkan bacaan $ 57.7 juta.

Dalam Q1 Ambarella mengatakan pendapatan seharusnya antara $ 67 hingga $ 70 juta, sekitar 18% lebih tinggi daripada yang dicatatkan oleh penganalisis pada $ 56.2 juta.

Dengan mengesahkan analisis kami di atas, syarikat mengesahkan bahawa jumlah tersebut adalah hasil dari permintaan yang cepat untuk produk penglihatan komputer berasaskan AI.

Pendapatan sesaham positif pada Q4 fiskal pada $ 0.14, mengungguli ramalan penganalisis sebanyak $ 0.08, tetapi syarikat itu tidak memperoleh keuntungan sejak 2018, dengan EPS pada pandangan setahun tidak dijangka berubah positif sehingga fiskal 2022.

Capex telah menurun dalam tiga tahun terakhir, menunjukkan bahawa banyak penguatan sejauh pelaburan dalam R&D untuk mengembangkan sistem CVflow AI telah dilakukan, walaupun diharapkan akan meningkat lagi tahun ini - seperti yang diharapkan dari pertumbuhan syarikat secara agresif mensasarkan pasaran baru.

Sasaran harga konsensus $ 129 dari 18 penganalisis yang merangkumi saham mewakili kenaikan 27% pada harga penutupan $ 101.64 pada 14 April.

Pendapatan pada tahun 2020 adalah $ 228 juta dan diramalkan akan berkembang pesat pada tahun-tahun berikutnya (lihat jadual di bawah).

tahun	2022		2023		2024
hasil	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Walaupun beta adalah 1.42 dan harga telah diperdagangkan lebih rendah sejak mencetak harga tertinggi dalam sehari $ 137 pada 3 Mac, harga semasa harus menjadi titik masuk yang baik untuk pelabur jangka panjang hingga sederhana dengan memperhatikan peluang yang semakin meningkat yang terdapat pada tahap maju ruang sistem bantuan pemandu (ADAS).

Ambarella boleh dibeli di platform pelaburan global eToro dengan komisen 0%.