ლიკვიდობის მნიშვნელობა ფორექსის ბაზარზე - ფორექსის ვაჭრობის სტრატეგიები

მაიკლ ფასოგბონი

განახლებულია: 16 ნოემბერი 2023

სერვისი ასლის ვაჭრობისთვის. ჩვენი ალგო ავტომატურად ხსნის და ხურავს გარიგებებს.

L2T Algo უზრუნველყოფს უაღრესად მომგებიან სიგნალებს მინიმალური რისკით.

24/7 კრიპტოვალუტით ვაჭრობა. სანამ შენ გძინავს, ჩვენ ვაჭრობთ.

10 წუთიანი დაყენება მნიშვნელოვანი უპირატესობებით. სახელმძღვანელო მოწოდებულია შესყიდვისას.

79% წარმატების მაჩვენებელი. ჩვენი შედეგები გაგაოცებთ.

თვეში 70-მდე ვაჭრობა. ხელმისაწვდომია 5-ზე მეტი წყვილი.

ყოველთვიური გამოწერა იწყება 58 ფუნტიდან.

L2T რაღაც

დეპეშა

შედეგები

ლიკვიდობა უძველესი დროიდან იყო მნიშვნელოვანი ფაქტორი და ის გრძელდება დღემდე. ადამიანი, კომპანია ან ქვეყანა შეიძლება იყოს ძალიან მდიდარი, მაგრამ თუ მათ არ აქვთ საკმარისი ლიკვიდობა ან ლიკვიდური აქტივები, ისინი ადვილად გაკოტრდებიან. ძალიან ხშირად გვესმის ლიკვიდურობის ან მისი ნაკლებობის შესახებ ფინანსური კრიზისების დროს (როგორც 2008 წლის ფინანსური კრიზისი). ზოგიერთმა ცნობილმა კომპანიამ იმ დროს გაკოტრება გამოაცხადა, რადგან მათ არ გააჩნდათ საკმარისი ლიკვიდური აქტივები თავიანთი კრედიტორების ან მათი კლიენტების დასაფარად.

საბერძნეთი დაახლოებით ხუთი წელია მსგავს პოზიციაზეა და მხოლოდ ევროკავშირიდან მოწოდებულმა დამატებით ლიკვიდურობამ შეინარჩუნა ქვეყანა. ფაქტობრივად, საბერძნეთი სწორედ ამ მომენტში გადის ლიკვიდურობის „შიმშილს“ და თუ ის მალე არ მიიღებს დახმარებას ევროკავშირისგან, ის დაავალდებულებს საერთაშორისო სავალუტო ფონდის ვალის დაფარვას, რაც ოფიციალურად გამოიწვევს ქვეყნის გაკოტრებას. ლიკვიდურობა ფორექსის ბაზრის მთავარი ელემენტია. ქვემოთ აგიხსნით, რატომ არის ეს ასე მნიშვნელოვანი ყველა ფორექსის ტრეიდერისთვის.

მსოფლიოში ყველაზე ლიკვიდური ბაზარი არის ფორექსის ბაზარი

რა არის ლიკვიდურობა?

დავიწყოთ მაგალითით: თუ გამოცდის დროს კლასში 30 ადამიანია, მაგრამ მხოლოდ ერთი კალამი, რამდენი დრო დასჭირდება მთელ კლასს გამოცდის დასრულებას? დიდი მოთხოვნა იქნება ამ კალმზე, რადგან არ არის საკმარისი კალმები გადასაადგილებლად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ჩვენ განვიცდით კალმის ბაზარს კალმების გარეშე!

ლიკვიდურობა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც პროდუქტზე ან მომსახურებაზე არსებული მოთხოვნა. რამდენად სწრაფად შეგიძლიათ გაყიდოთ თქვენი მანქანა და გადააქციოთ იგი ნაღდად? რამდენად სწრაფად შეგიძლიათ გაყიდოთ თქვენი დიზაინერის საათი? ფინანსურ ბაზრებზე, როდესაც ვგულისხმობთ ლიკვიდობას, ვგულისხმობთ, თუ რამდენად მარტივად ან სწრაფად შეიძლება გადაიზარდოს კონკრეტული ინსტრუმენტი ფულად, ელექტრონული ან ფიზიკური ფორმით. ზოგიერთი ინსტრუმენტი არის ძალიან თხევადი, როგორიცაა ოქრო ან მოკლევადიანი აშშ ობლიგაციები, ორივე შეიძლება სწრაფად გაიყიდოს მსოფლიოს ნებისმიერ წერტილში, თუ თქვენ მზად ხართ გაყიდოთ ისინი გონივრულ ფასად. ზოგიერთი ნაკლებად თხევადი, მაგალითად, ავიღოთ ბერძნული ობლიგაციები. არავის სურს მათი ყიდვა იმის შიშით, რომ ქვეყანა გაკოტრებას გამოაცხადებს და ინვესტორებს პრემია არ დაუბრუნდებათ. იგივე ეხება ფორექსს - ზოგიერთი ვალუტა უფრო ლიკვიდურია, ვიდრე სხვები, მაგალითად, აშშ დოლარი, ევრო და ა.შ. მცირე ან არასტაბილური ვალუტები ნაკლებად ლიკვიდურია, რადგან თქვენ არ შეგიძლიათ მათი გამოყენება ემიტენტი ქვეყნის გარდა და, შესაბამისად, არ შეგიძლიათ მათი გაყიდვა ან გაცვლა. სხვა ინსტრუმენტისთვის.

არალიკვიდურობის ნიშნები

საფონდო ბირჟები მთელს მსოფლიოში უნდა იყოს სრულყოფილი ბაზარი, ამიტომ ძალიან ლიკვიდური, მაგრამ ეს ყოველთვის ასე არ არის. ძირითადი მოვლენების დროს ან დასვენების საათებში, ინვესტორები ხურავენ თავიანთ პოზიციებს და ბაზარი ხდება ძალიან არასტაბილური. საფონდო ბირჟის სქემებში, ისევე როგორც ქვემოთ მოცემული ფეისბუქ ჩარტში, მათში უამრავი ხარვეზია. ეს ხარვეზები ჩვეულებრივ ჩნდება, როდესაც ბირჟის სართულები იხურება და ლიკვიდობა იშლება.

საფონდო ბირჟაზე ლიკვიდობის ნაკლებობით გამოწვეული ფასების ხარვეზები

მიუხედავად იმისა, რომ არც ისე ხშირად, როგორც საფონდო ბირჟაზე, ზოგჯერ ფორექსის ბაზარზე არის ხარვეზები. მაგრამ ფორექსის ბაზარზე არალიკვიდურობის ყველაზე გავრცელებული ნიშნებია გრძელი სანთლები, რომლებიც ხდება მოკლე დროში. ერთ-ერთი ასეთი მოვლენა მოხდა ამ წლის 15 იანვარს, როდესაც შვეიცარიის ეროვნულმა ბანკმა (SNB) ამოიღო 1.20 პიგ, რომელიც მათ EUR/CHF-ში მოათავსეს. EUR/CHF და ყველა სხვა შვეიცარიული ფრანკის (CHF) წყვილი რამდენიმე წამში 40 ცენტზე მეტი დაეცა, რადგან ინვესტორებმა და ელექტრონულმა სავაჭრო კომპიუტერებმა ამ წყვილიდან კაპიტალი ამოიღეს. ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ ქვემოთ მოცემული EUR/CHF დიაგრამიდან, რომ წყვილი დიდი ხნის განმავლობაში ვაჭრობდა მჭიდრო დიაპაზონში და შემდეგ ჩამოვარდა ერთ წუთში.

ლიკვიდურობის ხვრელმა გამოიწვია CHF წყვილების მასიური ვარდნა

ბაზრის ყველა მონაწილე ამ ბაზარს ამატებს ლიკვიდურობას. ინდივიდუალურად, საბანკო სექტორის ზოგიერთი უმსხვილესი სახელი გამოირჩევა ფორექსის ბაზარზე. მათ უწოდებენ Tier 1 ლიკვიდურობის პროვაიდერებს და მოიცავს Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs და ა.შ.

საცალო ვაჭრობა მუდმივად გაიზარდა და ეს არის ლიკვიდობის მნიშვნელოვანი ნაწილი. შეფასებულია, რომ მასზე მოდის 12%-ზე მეტი ადგილზე ბრუნვა. ბროკერები, რომლებიც მოქმედებენ როგორც Dealing Desks, ამის ნაწილია და მოქმედებენ როგორც ლიკვიდობის პროვაიდერები. ისინი საშუალებას აძლევს კლიენტებს იყიდონ და გაყიდონ ვალუტები და დაჯავშნონ თავიანთი კლიენტების პოზიციები რეალურ ბაზარზე ან შიდა.

აშშ დოლარი არის ყველაზე ვაჭრობის ვალუტა. დღესდღეობით, ფორექსის ბაზარზე ვაჭრობის მოცულობის უმეტესი ნაწილი გამოწვეულია სპეკულანტებით და ზოგიერთი ამტკიცებს, რომ ეს ბაზრის 90%-ზე მეტს შეადგენს. მსოფლიოს უმეტესობამ გააცნობიერა და მიიღო სპეკულანტების მნიშვნელობა და ლიკვიდურობა, რომელსაც ისინი ამატებენ ბაზრებს.

ჩინეთი იყო უკანასკნელი, რომელმაც მიიღო და შემოიტანა სპეკულაციები თავის ფინანსურ ბაზრებზე. მათ რამდენიმე წლის წინ გაუღეს კარი სპეკულანტებისთვის, მაგრამ გადაწყვიტეს ისევ გააგდეს ისინი. დიდი დრო არ გასულა, სანამ მათ სთხოვეს დაბრუნება. მაღალი სიხშირის ვაჭრობის დანერგვის შემდეგ მათი საბაზრო წილის ზომა გაიზარდა და ახლა ისინი მნიშვნელოვან როლს ასრულებენ ლიკვიდურობის უზრუნველყოფაში. ვინაიდან ისინი ახორციელებენ მილიონობით ვაჭრობას დღეში, ისინი მზად არიან შეიძინონ ან გაყიდონ ინსტრუმენტები ნებისმიერ დროს, რითაც უზრუნველყოფენ ლიკვიდობას.

ლიკვიდობის მნიშვნელობა ფორექსის ტრეიდერისთვის

სავალუტო (ფორექსის) ბაზარი არის დეცენტრალიზებული გლობალური ბაზარი. ფრანკფურტის ბირჟის გარდა, რომელიც ითვლის უცხოური ვალუტის მხოლოდ ძალიან მცირე პროცენტს, ფორექსის ბაზარს არ აქვს ფიზიკური მდებარეობა. ვალუტების ყიდვა-გაყიდვა ხორციელდება ელექტრონულად, უპირველეს ყოვლისა ბანკებს შორის, აქედან მომდინარეობს სახელწოდება „ბანკთაშორის ბაზარი“. მაგრამ არის სხვა მონაწილეებიც, როგორიცაა საინვესტიციო და ჰეჯ-ფონდები, საპენსიო ფონდები, სადაზღვევო კომპანიები, კორპორაციები და ა.შ.

2013 წლის აპრილის მდგომარეობით, ფორექსის ბაზარზე საშუალოდ 5.3 ტრილიონი დოლარის ვაჭრობა ხდება ერთ დღეში. ეს ხდის მას ყველაზე დიდ ბაზარს მსოფლიოში და ყველაზე ლიკვიდურ ბაზარს, რაც კი ოდესმე ყოფილა. ეს ნიშნავს, რომ ვაჭრობის მოცულობა ძალიან მაღალია და ყიდვა-გაყიდვის რაოდენობა უმეტეს დროს მაღალია. ვაჭრობის გახსნა შეგიძლიათ დღის ნებისმიერ დროს, კვირის ნებისმიერ დროს, 24/5.

ფორექსის ბაზარზე ვაჭრობის მოცულობამ დღეში 5 ტრილიონ დოლარს გადააჭარბა. მე და შენნაირი ტრეიდერის თვალსაზრისით, ფორექსის მსგავსი თხევადი ბაზრის ყველაზე დიდი სარგებელი არის ის, რომ ვაჭრობა უფრო ადვილია. რა თქმა უნდა, არის მაღალი ცვალებადობის დრო, მაგრამ ამაზე ნაკლებად მოქმედებს გარე შოკები, როგორიცაა ეკონომიკური ამბები ან პოლიტიკური მოვლენები.

ლიკვიდური ბაზრები მიჰყვება ბრბოს ქცევას, რაც უფრო ადვილად იკითხება, ვიდრე ერთი ინვესტორის ქცევა, რაც დამახასიათებელია ნაკლებად ლიკვიდური ბაზრებისთვის/ინსტრუმენტებისთვის. თქვენ შეგიძლიათ კარგად გაიგოთ დიდი ხალხის გრძნობები, მაგრამ თქვენ არ შეგიძლიათ იცოდეთ რა არის ადამიანთა მცირე ჯგუფის თავში, რომელსაც თქვენთან არანაირი კავშირი არ აქვს. ამიტომ უფრო ადვილია უფრო ლიკვიდური ბაზრის მიმართულებისა და ფასის მოქმედების პროგნოზირება.

ვინაიდან თხევადი ბაზარი უფრო ლოგიკურია, ის მიჰყვება ფასების ნიმუშებს, როგორიცაა ტენდენციები, მხარდაჭერის და წინააღმდეგობის დონეები და ა.შ., უფრო მკაცრად ვიდრე არა-თხევადი ბაზარი. ასე რომ, ტრეიდერისთვის ლიკვიდური ბაზრების კიდევ ერთი უპირატესობა ის არის, რომ უფრო ადვილია მისი გამოყენება მექანიკური სავაჭრო სისტემებით; ამ მიზეზით, ალგორითმული ვაჭრობა ძალიან პოპულარული გახდა ფორექსში. თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ავტომატური სავაჭრო სისტემები თხელ ბაზრებზეც, მაგრამ თქვენ მიიღებთ უამრავ მათრახს, რომელიც მოდის დაბალი ლიკვიდურობიდან და რომელთა პროგნოზირება მექანიკურ სისტემას არ შეუძლია.

ლიკვიდური ბაზარი უფრო ლოგიკურია, ის მიჰყვება ფასების შაბლონებს, როგორიცაა ტენდენციები, მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეები და ა.შ. ლიკვიდობა ამცირებს დანაკარგებს - არ არსებობს უარესი ადგილი, ვიდრე ვაჭრობის არასწორი მხარე არალიკვიდურ ბაზარზე. წარმოიდგინეთ, რომ დიდხანს ხართ აქციაზე და მომდევნო ვაჭრობის დღეს ის იხსნება 200 პიპის შემცირებით. ეს ძალიან გავრცელებულია საფონდო ბირჟაზე, როგორც ზემოთ ფეისბუქის სქემაში ვაჩვენეთ. როგორ იტყვით, თუ დიდხანს იყავით EUR/CHF-ზე - 1.20-ზე მაღლა? ისე, ბევრი იყო და ბევრი ანგარიში გაუქმდა იმ ერთწუთიანი ლიკვიდობის ხვრელის დროს. მაგრამ ასეთი მოვლენები ძალზე იშვიათია ფორექსში, ამიტომ შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ამ ბაზარზე ვაჭრობა უფრო უსაფრთხოა, ვიდრე სხვა ნაკლებად ლიკვიდურ ბაზრებზე.

ფასის რყევა ან ცვალებადობა ლიკვიდურ ბაზარზე უფრო დაბალია, ვიდრე ნაკლებად ლიკვიდურ ბაზარზე, ამიტომ სპრედები გაცილებით მცირეა, რაც კიდევ ერთი უპირატესობაა საცალო მოვაჭრეებისთვის. ზოგიერთი ბროკერი გვთავაზობს სპრედებს 0.2-0.3 პიპსით უმეტეს თხევად წყვილებში, როგორიცაა EUR/USD და USD/JPY. უმსხვილესი კომპანიების აქციების სპრედები, რომლებიც ივაჭრება ბირჟებზე, ჩვეულებრივ არის 20-30 პიპსიანი საშუალო სპრედი, მაშინ როცა ნორმალური ბროკერის მიერ შემოთავაზებული ყველა ფორექსის ძირითადი სპრედი დგას 1.5-2.5 პიპსზე. ეს გამოწვეულია ფორექსის ბაზარზე მაღალი ლიკვიდურობით და აადვილებს ტრეიდერებს სხვადასხვა სავაჭრო სტრატეგიების გამოყენებას, რომლებიც არ შეიძლება გამოყენებულ იქნას საფონდო ან სხვა ნაკლებად ლიკვიდურ ბაზრებზე.

ლიკვიდობის მნიშვნელობა ფორექსის ბაზარზე – ფორექსის ვაჭრობის სტრატეგიები

მაიკლ ფასოგბონი

რა არის ლიკვიდურობა?

არალიკვიდურობის ნიშნები

ლიკვიდობის მნიშვნელობა ფორექსის ტრეიდერისთვის

გახდით ჩვენი დეპეშა არხი