Arbitrage Fremri

Þjónusta við afritaviðskipti. Algo okkar opnar og lokar viðskiptum sjálfkrafa.

L2T Algo veitir mjög arðbær merki með lágmarks áhættu.

24/7 viðskipti með cryptocurrency. Á meðan þú sefur skiptum við.

10 mínútna uppsetning með verulegum kostum. Handbók fylgir með kaupum.

79% árangur. Niðurstöður okkar munu æsa þig.

Allt að 70 viðskipti á mánuði. Það eru fleiri en 5 pör í boði.

Mánaðaráskrift byrjar á £58.

L2T eitthvað

Skeytið

NIÐURSTÖÐUR

Arbitrage hefur verið við lýði frá fornu fari. Gerðardómur er spákaupmennska þar sem einhver reynir að hagnast á verðmun á sama gerningi annað hvort á sama markaði eða á mismunandi mörkuðum. Það felur í sér að kaupa og selja eign á tveimur mismunandi verði til að hagnast á mismuninum.

 

 

Að finna réttu skilyrðin og beita arbitrage viðskiptastefnu er ekki auðvelt vegna þess að allir eru að leita að glufu á markaðnum til að græða. Þess vegna, þegar það kemur til þín, gæti einhver annar þegar gert viðskipti og lokað. Svo, arbitrage er að mestu leyti stefna fyrir markaðsaðila með bestu og fljótlegustu upplýsinga- og tæknikerfin.

Hægt er að beita arbitrage þegar sama varan hefur tvö mismunandi verð.

Hvað er Fremri Arbitrage Skipta?

Fjármálagervi felst í því að kaupa og selja vöru eða fjármálagerning (eða tvo mjög svipaða gerninga) eins fljótt og auðið er og hagnast á verðmuninum. Þú kaupir hljóðfærið þegar þú sérð að það kostar minna á markaði og selur það síðan á öðrum markaði eða á sama markaði þar sem það kostar aðeins meira. Markaðirnir eru ekki fullkomnir og það er óhagkvæmni - þetta er það sem skapar arbitrage tækifæri.

Reyndar lágmarkar arbitrage óhagkvæmni á markaði vegna þess að ef vara er vanmetin munu arbitrage leikmenn strax hoppa til að auka eftirspurnina eftir henni og hækka þannig verðið. Eftir því sem verð á vörunni hækkar mun eftirspurn minnka og framboð eykst þar til jafnvægi er náð og verð vörunnar nær réttu gildi. Í gjaldeyrisviðskiptum er fremri arbitrage náð með kaupum og sölu á gjaldeyrisparum.

Fræðilega séð eru þrjú skilyrði sem þarf að uppfylla til að viðskipti geti talist „gerðardómur“:

• Verð á sömu eða svipuðum vörum er mismunandi eftir mörkuðum.
• Verð á tveimur eða fleiri vörum með eins sjóðstreymi er mismunandi eftir mörkuðum.
• Raunverulegt verð vöru er frábrugðið framtíðarverði sem er núvirt á vöxtum.

Gerðardómur gæti átt sér stað sem tvíhliða eða á marga vegu. Til hægðarauka og skilnings vísa bókmenntir til margra gerðardóma sem „þríhliða gerðardóms“. Við munum vísa til þeirra sem tveggja gjaldmiðla og þriggja gjaldmiðla arbitrage.

Tvíhliða gerðardómur

Það eru til margar tegundir af gerðardómi, svo sem vinnuafli milli eins eða tveggja markaða. Vinnuverð og eftirspurn milli austur- og vestur-evrópskra aðildarríkja er mismunandi. Þess vegna fara margir Austur-Evrópubúar með vinnu sína til Vestur-Evrópu og loka gerðardómsbilinu. Þetta er gerðardómur innan eins markaðar. Munurinn á vinnumarkaði ESB og Afríku er gerðardómur á mismunandi mörkuðum. Þetta er bara einfalt dæmi til að hjálpa til við að útskýra hvernig arbitrage virkar.

Fremri arbitrage, eða „tveggja gjaldmiðla arbitrage,“ er náð þegar þú kaupir gjaldmiðilspar í kauphöll sem býður upp á lægra verð og selur síðan sama par í annarri kauphöll á hærra verði. Til dæmis, gerðu ráð fyrir að þú sért með reikninga hjá tveimur mismunandi miðlarum og þeir bjóða upp á aðeins mismunandi verð fyrir EUR/USD; miðlari X er með gengi 1.1010 en miðlari Y er með 1.10.

Ef þú kaupir tíu EUR/USD hjá seinni miðlaranum færðu 909,090 EUR fyrir 1,000,000 USD. Ef þú selur síðan evrur til annars miðlara á genginu 1.1010, færðu $1,000,909. Þú græddir bara $909 með gjaldeyrisgreiðslum. Ef báðir miðlararnir eru með 1.5 pip dreifingu fyrir þetta par, þá væri viðskiptakostnaðurinn $300 fyrir þessa upphæð, sem myndi skila þér með $609 hagnaði.

10 pip hlutfallsmunur er ekki mjög algengur, en þú getur fundið 1-4 pip mismun fyrir sama parið meðal margra miðlara. Ég sé oft 1-3 pip gengismun á Oanda og ETX Capital fyrir sömu framandi gjaldmiðla pör. Hins vegar, þar sem álagið fyrir þessi pör er oft meira en 5 pips, er arbitrage viðskiptastefnan ekki framkvæmanleg.

---

Fyrir meira um stefnu gjaldeyrisviðskipta:

Sannvirði – skilvirk leið til að eiga viðskipti með gjaldmiðla – gjaldeyrisviðskiptaaðferðir

Carry Trade Strategy - Fremri viðskiptaaðferðir

---

Þríhyrningslaga arbitrage

Eins og við sögðum hér að ofan er hægt að nota arbitrage jafnvel þegar það er gengismunur á nokkrum pörum. Til að gera það einfalt, munum við útskýra þríhyrningslaga arbitrage. Þetta er aðeins flóknara en tvíhliða arbitrage en grunnrökfræðin er sú sama. Til dæmis, við skulum gera ráð fyrir að þrír mismunandi miðlarar hafi eftirfarandi verð fyrir tilnefnd pör:

Miðlari	pair	Gefa
X	USD / CHF	0.8171
Y	GBP / USD	1.465
Z	CHF/GBP	1.191

Gerðardómarinn kaupir $1,000,000, sem þýðir að selja 10 hluti USD/CHF til miðlara X. Nú er hann með 817,100 CHF. Þá selur hann 817,100 CHF í skiptum fyrir breskt pund á miðlara Y sem myndi gefa honum 686,062 CHF. Sem lokaskref að þríhyrningslaga gerðarviðskiptaáætluninni breytir kaupmaðurinn GBP aftur í USD og endar með 1,005,081 Bandaríkjadali (686,062 x 1.465). $4,631 hagnaður er að veruleika ef miðlarar halda 1.5 pip dreifingu fyrir öll pör sem taka þátt.

Þessi tegund gerðardóms er ekki auðveld vegna þess að það krefst hraðvirkra útreikninga til að ákvarða hvort hagnaður sé til staðar. Hins vegar breytist verðið alltaf, sem gerir það næstum ómögulegt fyrir mann að reikna út.

Áhætta af Fremri Arbitrage 

Arbitrage hljómar eins og auðveld og arðbær viðskiptaáætlun, en hún er aðeins flóknari í raunveruleikanum. Það eru nokkrir gallar og áhættur tengdar gerðardómi. Stærsta áhættan af öllu er framkvæmdarferlið. Þegar þú framkvæmir opnun og lokun tveggja aðskildra viðskipta þarftu að framkvæma þau samstundis. Ef ekki, er hætta á að bera verðmuninn á milli inngangs eða útgöngu beggja viðskipta. Ef söluviðskipti lokast fyrir ofan kaupviðskipti, þá er mismunurinn tap fyrir þig.

Til dæmis selur þú EUR/USD á 1.20 hjá einum miðlara og kaupir á 1.1997 hjá öðrum miðlara til að hagnast á verðmisræminu. Svo reynirðu að loka þeim þegar verð beggja miðlara hefur náð 1.1210, sem þýðir að tapa 10 pipum frá fyrstu viðskiptum og vinna 13 pips frá seinni. Vandamálið er að stundum gæti framkvæmdin tekið nokkrar sekúndur. Þannig að ef kaupviðskiptin lokast strax 1.2010 en söluviðskiptin lokast nokkrum sekúndum síðar 1.2015 muntu tapa 15 pipum frá seinni viðskiptum, sem þýðir 2 pips tap samtals. Að opna viðskiptin stendur frammi fyrir sömu áhættu. Viðskiptatengd leynd gegnir stóru hlutverki í því hversu árangursríkur gjaldeyrissjóður getur verið.

Útbreiðsla er önnur áhætta. Margir miðlarar hafa sveiflukennt álag sem hefur tilhneigingu til að þrengjast og stækka. Álagið gæti verið 1.5 pips á báðum miðlarum, sem þýðir 3 pips samtals fyrir tvö viðskipti. Í meginatriðum er 5 pip verðmisræmi fyrir sama par á milli beggja miðlara. Þetta virðist vera góður samningur, en þegar álagið stækkar í 3 pips þegar þú ert að reyna að loka viðskiptum muntu borga 6 pips fyrir álagið og vinna 5 pips frá arbitrage. Hrein niðurstaða er eins pips tap.

Arbitrage viðskipti eru erfið viðskipti

Arbitrage býður upp á góð vinningstækifæri, en þau eru mjög sjaldgæf fyrir venjulega kaupmann. Það krefst einnig mikið magn af fjármunum og mikilli skuldsetningu til að hámarka hagnað af litlum misræmi sama pars. Hátíðniviðskiptafyrirtæki eru þau sem nýta sér þetta og græða mest. Háhraða arbitrage viðskiptakerfin geta greint lítil verðbil og lokað þeim fljótt. Það bætir við lausafjárstöðu og færir markaðinn eins nálægt fullkomnun og hægt er.