A importancia da liquidez no mercado Forex - Estratexias de negociación Forex

Michael Fasogbon

Actualizado: 16 novembro 2023

Servizo de copy trading. O noso Algo abre e pecha operacións automaticamente.

O L2T Algo ofrece sinais altamente rendibles cun risco mínimo.

Comercio de criptomonedas 24/7. Mentres dormes, negociamos.

Configuración de 10 minutos con vantaxes substanciais. O manual ofrécese coa compra.

Taxa de éxito do 79%. Os nosos resultados emocionarán.

Ata 70 operacións ao mes. Hai máis de 5 pares dispoñibles.

As subscricións mensuais comezan en £ 58.

Algo L2T

TELEGRAMA

RESULTADOS

A liquidez foi un factor importante desde a antigüidade e continúa ata hoxe. Unha persoa, unha empresa ou un país poden ser moi ricos, pero se non teñen suficiente liquidez ou activos líquidos poden quebrar facilmente. Moitas veces escoitamos falar da liquidez ou da súa falta, durante as crises financeiras (como a crise financeira de 2008). Algunhas empresas reputadas declaráronse en bancarrota nese momento porque non tiñan suficientes activos líquidos para pagar aos seus acredores ou aos seus clientes.

Grecia leva preto de cinco anos nunha posición similar e só a liquidez extra proporcionada pola UE mantivo o país a flote. De feito, Grecia atravesa neste mesmo momento unha "fame" de liquidez e, se non recibe axuda pronto da UE, incumprirá o pago da débeda do FMI, o que oficialmente provocará a quebra do país. A liquidez é un elemento clave do mercado forex. Explicaremos a continuación por que é tan importante para todos os comerciantes de divisas.

O mercado máis líquido do mundo é o mercado Forex

Que é a liquidez?

Comecemos cun exemplo: se durante un exame hai 30 persoas nunha aula, pero só hai un bolígrafo, canto tempo tardará toda a aula en rematar o exame? Haberá unha gran demanda por ese bolígrafo xa que non hai bolígrafos suficientes para circular. Noutras palabras, estamos experimentando un mercado de bolígrafos sen bolígrafos.

A liquidez pódese definir como a demanda existente dun produto ou servizo. A que velocidade podes vender o teu coche e convertelo en diñeiro? A que velocidade podes vender o teu reloxo de deseño? Nos mercados financeiros, cando nos referimos á liquidez, entendemos a facilidade ou rapidez que un determinado instrumento pode converterse en efectivo, xa sexa de forma electrónica ou física. Algúns instrumentos son moi líquidos, como o ouro ou os bonos estadounidenses a curto prazo, ambos poden venderse rapidamente en calquera parte do mundo se estás disposto a vendelos a un prezo razoable. Algúns son menos líquidos, por exemplo os bonos gregos. Ninguén quere compralos por temor a que o país se declare en bancarrota e que os investimentos non recuperen a súa prima. O mesmo ocorre co forex: algunhas moedas son máis líquidas que outras, como o dólar estadounidense, o euro, etc. Aínda que as moedas pequenas ou inestables son menos líquidas porque non podes usalas en ningún outro lugar fóra do país emisor e, polo tanto, non podes vendelas nin cambialas. para outro instrumento.

Sinais de falta de liquidez

Suponse que as bolsas de todo o mundo son o mercado perfecto, polo tanto moi líquido, pero non sempre é así. Durante grandes eventos ou horas de descanso, os investimentos pechan as súas posicións e o mercado vólvese moi volátil. Nos gráficos do mercado de accións, como o seguinte gráfico de Facebook, hai moitas lagoas neles. Estes desfases adoitan producirse cando se pechan os pisos de cambio e se seca a liquidez.

Brechas de prezos causadas pola falta de liquidez na bolsa

Aínda que non con tanta frecuencia como no mercado de valores, ás veces no mercado de divisas hai lagoas. Pero os signos máis comúns de falta de liquidez no mercado forex son as longas velas que ocorren nun curto período de tempo. Un destes eventos ocorreu o 15 de xaneiro deste ano cando o Banco Nacional de Suíza (SNB) eliminou o 1.20 par que tiña colocado en EUR/CHF. EUR/CHF e todos os demais pares de francos suízos (CHF) caeron máis de 40 céntimos en cuestión de segundos, xa que os investimentos e as computadoras de comercio electrónico retiraron capital deste par. Podemos ver no gráfico EUR/CHF a continuación que o par levaba moito tempo negociando nun rango axustado e despois caeu nun minuto.

Un buraco de liquidez provocou unha caída masiva dos pares de CHF

Todos os participantes do mercado engaden liquidez a ese mercado. Individualmente, algúns dos principais nomes do sector bancario destacan no mercado de divisas. Estes chámanse provedores de liquidez de nivel 1 e inclúen Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, etc.

O comercio polo miúdo creceu constantemente e é unha parte importante da liquidez. Estímase que representa máis do 12% da facturación spot. As corretaxes que operan como Dealing Desks forman parte disto e actúan como provedores de liquidez. Permiten aos clientes comprar e vender moedas e cubrir as posicións dos seus clientes no mercado real ou internamente.

O dólar estadounidense é a moeda máis negociada. Hoxe en día, a maior parte do volume de negociación no mercado de divisas prodúcese polos especuladores e algúns argumentan que isto supón máis do 90% do mercado. A maior parte do mundo deuse conta e aceptou a importancia dos especuladores e a liquidez que engaden aos mercados.

China foi a última en aceptar e introducir a especulación nos seus mercados financeiros. Abriron a porta dos seus mercados aos especuladores hai uns anos pero decidiron botalos de novo. Non tardaron moito en pedirlles que volvesen. Desde a introdución da negociación de alta frecuencia, a súa cota de mercado aumentou e agora xogan un papel importante na subministración de liquidez. Dado que executan millóns de operacións ao día, están dispostos a comprar ou vender instrumentos en calquera momento, proporcionando así liquidez.

Importancia da liquidez para un comerciante de Forex

O mercado de divisas (forex) é un mercado global descentralizado. Ademais do chan de cambio de Frankfurt, que só representa unha porcentaxe moi pequena do cambio de moeda estranxeira, o mercado de divisas non ten unha localización física. A compravenda das moedas realízase electrónicamente, principalmente entre bancos, de aí o nome de "mercado interbancario". Pero tamén hai outros participantes, como fondos de investimento e hedge, fondos de pensións, compañías de seguros, corporacións, etc.

A partir de abril de 2013, unha media de 5.3 billóns de dólares cotizaron nun só día no mercado de divisas. Isto convérteo no mercado máis grande do mundo, con diferencia, e no mercado máis líquido que existiu. Isto significa que o volume de negociación é extremadamente alto e a cantidade de compra e venda é alta a maior parte do tempo. Podes abrir unha operación en calquera momento do día, a calquera hora da semana, 24 horas ao día.

O volume de negociación no mercado forex superou os 5 billóns de dólares ao día. Desde o punto de vista dun comerciante como eu e vostede, o maior beneficio dun mercado líquido como o forex é que é máis doado comerciar. Por suposto, hai momentos de alta volatilidade, pero isto vese menos afectado por conmocións externas como noticias económicas ou acontecementos políticos.

Os mercados líquidos tenden a seguir o comportamento das multitudes, que é máis fácil de ler que o comportamento do investidor único, característico dos mercados/instrumentos menos líquidos. Podes ter unha boa idea do sentimento dunha gran multitude, pero non podes saber o que hai na cabeza dun pequeno grupo de persoas sen relación contigo. Por iso é máis fácil predicir a dirección e a acción dos prezos dun mercado máis líquido.

Dado que un mercado líquido é máis lóxico, segue patróns de prezos como tendencias, niveis de soporte e resistencia, etc., máis estrictamente que un mercado non líquido. Entón, outra vantaxe dos mercados líquidos para un comerciante é que é máis fácil de ser explotado por sistemas mecánicos de negociación; É por iso que o comercio algorítmico fíxose moi popular no forex. Tamén podes aplicar sistemas de negociación automatizados en mercados reducidos, pero obterás moitas serras que veñen de baixa liquidez e que un sistema mecánico non pode predecir.

Un mercado líquido é máis lóxico, segue patróns de prezos como tendencias, niveis de soporte e resistencia, etc. A liquidez minimiza as perdas: non hai peor lugar para estar que o lado equivocado dunha negociación nun mercado ilíquido. Imaxina que estás a longo prazo nunha acción e o seguinte día de negociación ábrese cunha brecha de 200 pip máis baixa. Isto é moi común no mercado de accións como mostramos no gráfico de Facebook anterior. Que tal se estiveses longo en EUR/CHF, xusto por enriba do peg en 1.20? Ben, moitos foron e moitas contas foron explotadas durante ese buraco de liquidez dun minuto. Pero tales eventos son moi raros en divisas, polo que podemos dicir que é máis seguro negociar neste mercado que noutros mercados menos líquidos.

A flutuación dos prezos ou a volatilidade nun mercado líquido é menor que nun mercado menos líquido, polo que os spreads son moito máis pequenos, o que é outra vantaxe para un comerciante polo miúdo. Algúns corretores ofrecen spreads tan baixos como 0.2-0.3 pips na maioría dos pares líquidos, como EUR/USD e USD/JPY. Os spreads das accións das maiores empresas, que se negocian nas bolsas de valores, son normalmente de 20-30 pips de diferencia media, mentres que os spreads de todas as principais divisas ofrecidas por un corredor normal sitúanse en 1.5-2.5 pips. Isto vén da alta liquidez no mercado de divisas e facilita que os comerciantes utilicen diferentes estratexias comerciais que non se poden aplicar ás accións ou a outros mercados menos líquidos.

A importancia da liquidez no mercado Forex - Estratexias de negociación Forex

Michael Fasogbon

Que é a liquidez?

Sinais de falta de liquidez

Importancia da liquidez para un comerciante de Forex

Únete aos nosos Telegrama Canles