Tugann Ambarella fís bhrabúsach in autos agus ceamaraí slándála

Seirbhís le haghaidh trádála cóipe. Osclaíonn agus dúnann ár Algo ceirdeanna go huathoibríoch.

Soláthraíonn an L2T Algo comharthaí an-bhrabúsach le riosca íosta.

24/7 trádála cryptocurrency. Agus tú ag codladh, déanaimid trádáil.

Socrú 10 nóiméad le buntáistí suntasacha. Cuirtear an lámhleabhar ar fáil leis an gceannach.

79% Ráta ratha. Cuirfidh ár dtorthaí sceitimíní ort.

Suas le 70 ceirdeanna in aghaidh na míosa. Tá níos mó ná 5 phéire ar fáil.

Tosaíonn síntiúis mhíosúla ag £58.

L2T Rud éigin

THEILEAGRAM

TORTHAÍ

D’fhéadfadh Ambarella (AMBA) an dearthóir sliseanna fís-ríomhaire a bheith ina imreoir nideoige san earnáil sliseanna, le caipín margaidh de $ 3.6 billiún, ach tá sé ag bagairt go luath a bheith ina imreoir i bhfad níos suntasaí.

Is gné thaitneamhach de thaighde stoic iad cuideachtaí fáis a bhfuil gealladh fúthu amárach, ach i gcás Ambarella tá fianaise ann go bhfuil réamh-mheastacháin ar fhás ioncaim sa todhchaí ag teacht leis an bhfianaise atá ann faoi láthair maidir le tarraingt díolacháin.

Tá foirm ag Ambarella, ní hamháin i ngeall ar an neamh-inúsáidte agus gan a bheith ag leanúint ar aghaidh leis na forbairtí teicneolaíochta. B’fhéidir go bhfeictear é seo sa chur chuige coisbheart ag an mbainistíocht, mar is cosúil go n-aistríonn sé fócas na cuideachta ó dheis fáis amháin go dtí an chéad deis eile, gan na deiseanna a aithníodh roimhe seo a bhaint amach go hiomlán. Is cinnte go raibh sé seo amhlaidh leis an mbéim a leag sé roimhe seo ar dhróin, mar shampla.

Mar sin féin, tá fís leagtha amach ag an gcuideachta anois, más mian leat, maidir lena todhchaí ina gcuirfidh ceamaraí slándála gairmiúla, ceamaraí slándála baile agus córais ceamaraí ngluaisteán go mór le fás ioncaim agus brabúis agus muid ag dul ar aghaidh. Tá an chuideachta ag súil go dtiocfaidh an ceathrú cuid den ioncam ón deighleog ‘críochphointe imeall IoT’ dá margadh iomlán seoltaí i dtáirgí fís ríomhaire.

Méid aonaid ard in IoT

Suíonn margadh críochphointe IoT ag bun pirimide, dar le Ambarella, agus is ann a shuitear méideanna arda na n-aonad i gcomparáid le haipe na pirimide ina suíonn na hionaid sonraí agus an chuid lár a thógann isteach na líonraí freastalaí ríomhaireachta imeall.

Teastaíonn ailtireacht sliseanna atá difriúil go bunúsach ó chríochphointí IoT - rud a chiallaíonn go simplí i bhfeistí Idirlín Rudaí mar cheamaraí braite a léiríonn deireadh an tslabhra agus iad ag seoladh agus ag fáil sonraí - i gcomparáid leis na ciumhais líonra bunaithe ar fhreastalaí agus sraitheanna datacenter.

Agus is é seo go beacht an réimse a bhfuil Ambarella ina luí air, áit a bhfuil cumhacht íseal, latency íseal (an t-am a thógann sé chun nasc a dhéanamh), príobháideacht agus slándáil ag préimh chriticiúil agus ina bhfuil argóint go bhfuil inniúlacht gan samhail ag an gcuideachta.

Gan aird a thabhairt ar a seasamh láidir sa mhargadh is ea an ilroinnt choibhneasta a fheictear sna tairiscintí i dtáirgí próiseála amhairc AI [intleacht shaorga] óna iomaitheoirí.

Léiríonn an ghrafach thíos ó chur i láthair infheisteora Ambarella le déanaí an pointe:

Tá an chuideachta ina ceannródaí i gcomhbhrú agus íomháú físe ó bunaíodh í i 2004 agus chuir éadáil VisLab in 2015, ceannaire i bhforbairt feidhmchlár tiomána uathrialach a sníomh as Ollscoil Parma in 2009, go mór lena cumas uathrialach.

Tá Ambarella dírithe go háirithe ar dheis uathrialach na ngluaisteán. Bhí spéis mhór ag infheisteoirí i gcórais LiDAR d’fheithiclí féin-tiomána, ach b’fhéidir nár tugadh an oiread sin airde do bhraiteoirí fís-bhunaithe ríomhaire, atá i ndáiríre i bhfad níos forleithne i bhfeithiclí táirgeachta reatha agus iad siúd atá fós á bhforbairt ná cineálacha eile braiteoirí 'aireachtála'.

Próiseálaithe líonra neural CVflow Ambarella

É sin ráite, is ceamaraí a bheidh iontu a ghinfidh formhór mór na sonraí atá dírithe ar aireachtáil. Maidir le próiseáil na sonraí sin tá próiseálaithe líonra neural domhain Ambarella ina n-iomaitheoirí mór le rá, a mhíníonn cén fáth go bhfuil a dtrealamh CVflow ag teacht ar chustaiméirí toilteanacha i spriocmhargaí (féach an sleamhnán thíos), lena n-áirítear Mercedes Benz, Nissan, Honda agus Motional. Tá Motional i gcomhpháirtíocht le Lyft chun an líonra 'Robotaxi' is mó ar domhan a rolladh amach.

Mar sin, cad iad na huimhreacha chomh fada agus a théann custaiméirí íoctha? Amhail an 31 Deireadh Fómhair 2020, de na hioncaim mheasta ar feadh an tsaoil (ie in aghaidh an chustaiméara) de $ 600 milliún, bhí 65% de na conarthaí buaite agus an chuid eile de 35% ar an bpíblíne ag céim na tairisceana, de réir Ambarella.

Cuir leis an ioncam sin ó cheamaraí slándála a ghineann sonraí le haghaidh féachana meaisín agus daonna, a mheasann an chuideachta a thabharfaidh cuntas ar 60% d’ioncaim i 2021 fioscach, ansin níl sé ró-dheacair buille suntasach a fheiceáil ar dhíolacháin go gairid agus ina dhiaidh sin.

Buaileann ioncam ar threoir Q4 agus fioscach Q1

Go deimhin, léim luach an stoic 8% go luath i mí an Mhárta nuair a thuairiscigh an chuideachta torthaí agus treoir sa cheathrú ráithe a bhuail ioncam ó Q1 fioscach.

D'ardaigh ioncaim na ceathrú ráithe 9% go $ 62.1 milliún, ag teacht ar chomhthoil a thuar go léifeadh $ 57.7 milliún.

I Q1 deir Ambarella gur chóir go mbeadh ioncam idir $ 67 agus $ 70 milliún, thart ar 18% níos airde ná mar a bhí na hanailísithe ag $ 56.2 milliún.

Ag deimhniú ár n-anailíse thuas, dheimhnigh an chuideachta go raibh na huimhreacha mar thoradh ar an éileamh ar a táirgí fís ríomhaire bunaithe ar AI a luathú.

Bhí tuilleamh in aghaidh na scaire dearfach i Q4 fioscach ag $ 0.14, ag réamhaisnéisí na n-anailísithe de $ 0.08, ach níl brabús déanta ag an gcuideachta ó 2018, agus ní mheastar go mbeidh EPS dearfach go dtí fioscach 2022.

Tá Capex ag laghdú le trí bliana anuas, ag tabhairt le tuiscint go bhfuil cuid mhaith den ardú trom chomh fada agus a rinneadh infheistíocht i T&F chun córais CVflow AI a fhorbairt, cé go bhfuiltear ag súil go n-ardóidh sé arís i mbliana - mar a bheifí ag súil leis ó fhás cuideachta ag díriú go hionsaitheach ar mhargaí nua.

Is ionann sprioc praghais chomhthoil de $ 129 ó na 18 anailísí a chlúdaíonn an stoc agus 27% bun os cionn ar an bpraghas deiridh $ 101.64 amhail an 14 Aibreán.

B'ionann ioncam in 2020 agus $ 228 milliún agus meastar go bhfásfaidh sé go gasta sna blianta ina dhiaidh sin (féach an tábla thíos).

Bliain	2022		2023		2024
Ioncam	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Cé go bhfuil béite 1.42 agus go bhfuil an praghas ag trádáil níos ísle ó phriontáil ardleibhéal intraday de $ 137 an 3 Márta, ba cheart go mbeadh an praghas reatha ina phointe iontrála maith d’infheisteoirí fadtéarmacha agus meántéarmacha agus súil acu ar na deiseanna atá ag fás san ardteist. spás córais le cúnamh tiománaithe (ADAS).

Is féidir Ambarella a cheannach ar eToro ardán infheistíochta domhanda le haghaidh coimisiún 0%.