Likviidsuse tähtsus Forexi turul – Forexi kauplemisstrateegiad

Michael Fasogbon

Uuendatud: 16 november 2023

Teenus koopiate kauplemiseks. Meie Algo avab ja sulgeb tehingud automaatselt.

L2T Algo pakub väga tulusaid signaale minimaalse riskiga.

24/7 krüptovaluuta kauplemine. Sel ajal kui sina magad, me kaupleme.

10-minutiline seadistamine oluliste eelistega. Kasutusjuhend on ostuga kaasas.

Edukus 79%. Meie tulemused erutavad teid.

Kuni 70 tehingut kuus. Saadaval on üle 5 paari.

Kuutellimused algavad 58 naelast.

L2T Midagi

telegrammi

TULEMUSED

Likviidsus on olnud oluline tegur juba iidsetest aegadest ja see jätkub tänapäevani. Inimene, ettevõte või riik võib olla väga jõukas, kuid kui neil pole piisavalt likviidsust või likviidseid varasid, võib ta kergesti pankrotti minna. Väga sageli kuuleme likviidsusest või selle puudumisest finantskriiside ajal (nagu 2008. aasta finantskriis). Mõned mainekad ettevõtted kuulutasid sel ajal välja pankroti, kuna neil ei olnud piisavalt likviidseid varasid võlausaldajate või klientide tasumiseks.

Kreeka on olnud sarnases olukorras umbes viis aastat ja vaid EL-i pakutav lisalikviidsus on riiki vee peal hoidnud. Tegelikult elab Kreeka just praegu läbi likviidsuse "näljahäda" ja kui ta ei saa peagi EL-ilt abi, jätab ta IMF-i võla tagasimaksmise maksmata, mis viib riigi ametlikult pankrotti. Likviidsus on valuutaturu põhielement. Allpool selgitame, miks see iga Forexi kaupleja jaoks nii oluline on.

Maailma kõige likviidsem turg on Forexi turg

Mis on likviidsus?

Alustame näitega: kui eksami ajal on klassiruumis 30 inimest, aga pliiats on ainult üks, siis kui kaua kulub tervel klassil eksami lõpetamiseks? Nõudlus selle pliiatsi järele on suur, kuna pole piisavalt pastakaid, et ringi käia. Teisisõnu, meil on pastakaturg, kus pole pastakaid!

Likviidsust võib määratleda kui olemasolevat nõudlust toote või teenuse järele. Kui kiiresti saate oma auto maha müüa ja rahaks muuta? Kui kiiresti saate oma disainerkella müüa? Finantsturgudel peetakse likviidsuse all silmas seda, kui lihtsalt või kiiresti saab konkreetse instrumendi kas elektroonilisel või füüsilisel kujul sularahaks muuta. Mõned instrumendid on väga likviidsed, nagu kuld või USA lühiajalised võlakirjad, mõlemad võivad kiiresti müüa kõikjal maailmas, kui olete nõus neid mõistliku hinnaga müüma. Mõned on vähem likviidsed, võtke näiteks Kreeka võlakirjad. Keegi ei taha neid osta kartuses, et riik kuulutab välja pankroti ja investorid ei saa oma preemiat tagasi. Sama kehtib ka Forexi kohta – mõned valuutad on likviidsemad kui teised, nagu USA dollar, euro jne. Kuigi väikesed või ebastabiilsed valuutad on vähem likviidsed, kuna neid ei saa kasutada mujal peale emiteeriva riigi ja seetõttu ei saa neid müüa ega vahetada. teise instrumendi jaoks.

Ebalikviidsuse märgid

Börsid üle maailma peaksid olema ideaalne turg, seega väga likviidne, kuid see pole alati nii. Suurürituste ajal või puhkeaegadel sulgevad investorid oma positsioonid ja turg muutub väga volatiilseks. Aktsiaturgude edetabelites, nagu allolevas Facebooki graafikus, on neis palju lünki. Need lüngad tekivad tavaliselt siis, kui börsi korrused sulguvad ja likviidsus väheneb.

Likviidsuse puudumisest tingitud hinnavahed aktsiaturul

Kuigi mitte nii sageli kui aktsiaturul, on Forexi turul mõnikord lünki. Kuid kõige levinumad märgid valuutaturu ebalikviidsusest on pikad küünlad, mis juhtuvad lühikese aja jooksul. Üks selline sündmus juhtus selle aasta 15. jaanuaril, kui Šveitsi keskpank (SNB) eemaldas EUR/CHF-i 1.20 sidumise. EUR/CHF ja kõik teised Šveitsi frankide (CHF) paarid langesid mõne sekundiga üle 40 sendi, kuna investorid ja elektroonilised kauplemisarvutid võtsid sellelt paarilt kapitali välja. Allolevalt EUR/CHF graafikult näeme, et paar oli pikka aega kaubelnud kitsas vahemikus ja kukkus siis minuti pärast kokku.

Likviidsusauk põhjustas CHF paaride massilise languse

Kõik turuosalised lisavad sellele turule likviidsust. Üksiti paistavad valuutaturul silma mõned pangandussektori suurimad nimed. Neid nimetatakse 1. taseme likviidsuse pakkujateks ja nende hulka kuuluvad Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs jne.

Jaekaubandus on pidevalt kasvanud ja see on oluline osa likviidsusest. Hinnanguliselt moodustab see enam kui 12% hetkekäibest. Vahendusfirmad, mis tegutsevad Dealing Desk'idena, on osa sellest ja toimivad likviidsuse pakkujatena. Need võimaldavad klientidel osta ja müüa valuutasid ning maandada oma klientide positsioone reaalturul või ettevõttesiseselt.

USA dollar on kõige enam kaubeldav valuuta. Tänapäeval toovad valuutaturul suurema osa kauplemismahust spekulandid ja mõned väidavad, et see moodustab enam kui 90% turust. Suurem osa maailmast on mõistnud ja aktsepteerinud spekulantide tähtsust ja likviidsust, mida nad turgudele lisavad.

Hiina oli viimane, kes aktsepteeris ja tutvustas oma finantsturgudel spekulatsioone. Nad avasid paar aastat tagasi ukse oma turgudele spekulantidele, kuid otsustasid nad uuesti välja visata. Ei läinud kaua, kui nad palusid neil tagasi tulla. Alates kõrgsageduskauplemise kasutuselevõtust on nende turuosa kasvanud ja nüüd on neil oluline roll likviidsuse tagamisel. Kuna nad sooritavad miljoneid tehinguid päevas, on nad valmis instrumente igal ajal ostma või müüma, pakkudes seega likviidsust.

Likviidsuse tähtsus Forexi kaupleja jaoks

Välisvaluutaturg (forex) on detsentraliseeritud ülemaailmne turg. Peale Frankfurdi börsi alampiiri, mis moodustab vaid väga väikese protsendi välisvaluutavahetusest, ei ole valuutaturul füüsilist asukohta. Valuutade ost ja müük toimub elektrooniliselt, peamiselt pankade vahel, millest tuleneb ka nimetus "pankadevaheline turg". Kuid on ka teisi osalejaid, näiteks investeerimis- ja riskifondid, pensionifondid, kindlustusseltsid, ettevõtted jne.

2013. aasta aprilli seisuga kaubeldakse valuutaturul ühe päeva jooksul keskmiselt 5.3 triljoni dollari väärtuses. See teeb sellest maailma seni suurima turu ja kõige likviidseima turu, mis kunagi eksisteerinud on. See tähendab, et kauplemismaht on äärmiselt suur ning ostu-müügi maht on enamiku ajast kõrge. Tehingu saate avada igal ajal päeva jooksul, igal ajal nädala sees, 24/5.

Forexi turu kauplemismaht on ületanud 5 triljonit dollarit päevas. Minu ja teiesuguse kaupleja seisukohast on sellise likviidse turu nagu Forex suurim eelis see, et sellega on lihtsam kaubelda. Muidugi on aegu, kus kõikumine on suur, kuid seda mõjutavad vähem välised šokid, nagu majandusuudised või poliitilised sündmused.

Likviidsed turud kalduvad järgima rahvahulga käitumist, mida on lihtsam lugeda kui üksiku investori käitumist, mis on iseloomulik vähem likviidsetele turgudele/instrumentidele. Saate hästi tajuda suure rahvahulga tundeid, kuid te ei saa teada, mis on väikese grupi inimeste peas, kellel pole teiega mingit seost. Seetõttu on likviidsema turu suunda ja hinnategevust lihtsam ennustada.

Kuna likviidne turg on loogilisem, järgib see hinnamustreid, nagu trendid, toetus- ja vastupanutasemed jne, rangemalt kui mittelikviidne turg. Seega on likviidsete turgude teine eelis kaupleja jaoks see, et neid on mehaaniliste kauplemissüsteemide abil lihtsam ära kasutada; just sel põhjusel on algoritmiline kauplemine Forexis muutunud väga populaarseks. Saate rakendada automatiseeritud kauplemissüsteeme ka õhukestel turgudel, kuid saate palju vitsae, mis tulenevad madalast likviidsusest ja mida mehaaniline süsteem ei suuda ennustada.

Likviidne turg on loogilisem, see järgib hinnamustreid nagu trendid, toetus- ja vastupanutasemed jne. Likviidsus minimeerib kahjusid – mittelikviidsel turul pole hullemat kohta, kus olla kui tehingu vale pool. Kujutage ette, et olete aktsial pikalt ja järgmisel kauplemispäeval avaneb see 200 punkti võrra madalama vahega. See on aktsiaturul väga levinud, nagu näitasime ülaltoodud Facebooki graafikus. Kuidas oleks, kui oleksite pikka aega EUR/CHF kursil – veidi üle fikseeritud 1.20? Noh, paljud olid ja paljud kontod läksid selle üheminutilise likviidsusaugu jooksul õhku. Kuid sellised sündmused on Forexis väga haruldased, seega võime öelda, et sellel turul on turvalisem kaubelda kui teistel vähem likviidsetel turgudel.

Likviidsel turul on hinnakõikumine või volatiilsus väiksem kui vähemlikviidsel turul, seega on vahed palju väiksemad, mis on jaekaupleja jaoks veel üks eelis. Teatud maaklerid pakuvad enamikes likviidsetes paarides, nagu EUR/USD ja USD/JPY, kuni 0.2–0.3 punkti vahet. Suurimate börsidel kaubeldavate ettevõtete aktsiate kursivahed on tavaliselt 20-30 pipi, samal ajal kui kõigi tavalise maakleri pakutavate Forexi suurte aktsiate kursid on 1.5-2.5 pipi. See tuleneb valuutaturu kõrgest likviidsusest ja muudab kauplejate jaoks väga lihtsaks erinevate kauplemisstrateegiate kasutamise, mida ei saa kasutada aktsiate või muude vähem likviidsete turgude puhul.

Likviidsuse tähtsus Forexi turul – Forexi kauplemisstrateegiad

Michael Fasogbon

Mis on likviidsus?

Ebalikviidsuse märgid

Likviidsuse tähtsus Forexi kaupleja jaoks

Liitu meie Telegramm Kanalid