Važnost likvidnosti na Forex tržištu – Strategije Forex trgovanja

Michael Fasogbon

Ažurirano: 16 novembar 2023

Servis za trgovinu kopiranjem. Naš Algo automatski otvara i zatvara trgovine.

L2T Algo pruža visoko profitabilne signale uz minimalan rizik.

24/7 trgovanje kriptovalutama. Dok vi spavate, mi trgujemo.

10-minutna postavka sa značajnim prednostima. Priručnik se dobija uz kupovinu.

79% Stopa uspješnosti. Naši rezultati će vas oduševiti.

Do 70 trgovina mjesečno. Na raspolaganju je više od 5 pari.

Mjesečne pretplate počinju od £58.

L2T Nešto

REZULTATI

Likvidnost je bila važan faktor od davnina i traje do danas. Osoba, kompanija ili država mogu biti veoma bogati, ali ako nemaju dovoljno likvidnosti ili likvidnih sredstava, lako mogu bankrotirati. Vrlo često čujemo o likvidnosti ili o njenom nedostatku, tokom finansijskih kriza (poput finansijske krize 2008. godine). Neke renomirane kompanije su tada proglasile stečaj jer nisu imale dovoljno likvidnih sredstava da otplate svoje poverioce ili klijente.

Grčka je u sličnoj poziciji već oko pet godina i samo je dodatna likvidnost koju je obezbijedila EU održala zemlju na površini. U stvari, Grčka upravo u ovom trenutku prolazi kroz likvidnosnu 'gladnju' i ako uskoro ne dobije pomoć od EU ona će propustiti otplatu duga MMF-u, što će zvanično dovesti do bankrota zemlje. Likvidnost je ključni element forex tržišta. U nastavku ćemo objasniti zašto je to toliko važno za svakog Forex trgovca.

Najlikvidnije tržište na svijetu je Forex tržište

Šta je likvidnost?

Počnimo s primjerom: ako tokom ispita ima 30 ljudi u učionici, a postoji samo jedna olovka, koliko će vremena biti potrebno cijeloj učionici da završi ispit? Biće velika potražnja za tom olovkom jer nema dovoljno olovaka za obilazak. Drugim riječima, doživljavamo tržište olovaka bez olovaka!

Likvidnost se može definirati kao postojeća potražnja za proizvodom ili uslugom. Koliko brzo možete prodati svoj automobil i pretvoriti ga u gotovinu? Koliko brzo možete prodati svoj dizajnerski sat? Na finansijskim tržištima, kada govorimo o likvidnosti, mislimo na to koliko se lako ili brzo određeni instrument može pretvoriti u gotovinu, bilo u elektronskom ili fizičkom obliku. Neki instrumenti su vrlo likvidni, poput zlata ili kratkoročnih američkih obveznica, oba se mogu brzo prodati bilo gdje u svijetu ako ste voljni da ih prodate po razumnoj cijeni. Neke su manje likvidne, uzmimo na primjer grčke obveznice. Niko ne želi da ih kupi iz straha da će država proglasiti bankrot i da investitori neće dobiti premiju. Isto važi i za forex – neke valute su likvidnije od drugih, kao što su američki dolar, euro itd. Dok su male ili nestabilne valute manje likvidne jer ih ne možete koristiti nigdje osim u zemlji izdavaoca i stoga ih ne možete prodati ili zamijeniti za drugi instrument.

Znakovi nelikvidnosti

Berze širom svijeta bi trebalo da budu savršeno tržište, dakle vrlo likvidno, ali to nije uvijek slučaj. Tokom velikih događaja ili van radnog vremena, investitori zatvaraju svoje pozicije i tržište postaje veoma nestabilno. Na grafikonima na berzi, kao što je Facebook grafikon ispod, ima dosta praznina u njima. Ove praznine obično nastaju kada se berzanski podovi zatvore i likvidnost presuši.

Cenovni jaz uzrokovan nedostatkom likvidnosti na berzi

Iako ne tako često kao na berzi, ponekad na forex tržištu postoje praznine. Ali najčešći znakovi nelikvidnosti na Forex tržištu su duge svijeće koje se dešavaju u kratkom vremenskom periodu. Jedan takav događaj desio se 15. januara ove godine kada je Švajcarska narodna banka (SNB) uklonila vezu od 1.20 koju su postavili u EUR/CHF. EUR/CHF i svi ostali parovi švajcarskih franaka (CHF) pali su za više od 40 centi u nekoliko sekundi pošto su investitori i kompjuteri za elektronsko trgovanje povukli kapital iz ovog para. Na donjem grafikonu EUR/CHF možemo vidjeti da je par dugo vremena trgovao u uskom rasponu, a zatim se srušio za minut.

Rupa u likvidnosti izazvala je ogroman pad CHF parova

Svi učesnici na tržištu dodaju likvidnost tom tržištu. Pojedinačno, neka od najvećih imena u bankarskom sektoru ističu se na forex tržištu. Oni se nazivaju dobavljači likvidnosti Tier 1 i uključuju Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs itd.

Trgovina na malo je konstantno rasla i predstavlja važan dio likvidnosti. Procjenjuje se da čini više od 12% spot prometa. Brokerske kuće koje rade kao Dealing Desk su dio toga i djeluju kao dobavljači likvidnosti. Oni omogućavaju klijentima da kupuju i prodaju valute i štite pozicije svojih klijenata na stvarnom tržištu ili interno.

Američki dolar je valuta koja se najviše trguje. Danas većinu obima trgovanja na Forex tržištu donose špekulanti, a neki tvrde da to čini više od 90% tržišta. Većina svijeta je shvatila i prihvatila važnost špekulatora i likvidnosti koju oni dodaju tržištima.

Kina je posljednja prihvatila i uvela špekulacije na svoja finansijska tržišta. Prije nekoliko godina otvorili su vrata svojih tržišta špekulantima, ali su odlučili da ih ponovo izbace. Nije prošlo mnogo vremena pre nego što su ih molili da se vrate. Od uvođenja visokofrekventnog trgovanja njihov tržišni udio se povećao i sada igraju važnu ulogu u obezbjeđivanju likvidnosti. Pošto izvrše milione transakcija dnevno, spremni su da kupe ili prodaju instrumente u bilo kom trenutku, obezbeđujući tako likvidnost.

Važnost likvidnosti za Forex trgovca

Devizno (forex) tržište je decentralizovano globalno tržište. Osim frankfurtske mjenjačnice, koja broji samo vrlo mali postotak deviznog kursa, forex tržište nema fizičku lokaciju. Kupoprodaja valuta se obavlja elektronski, prvenstveno između banaka, pa otuda i naziv „međubankarsko tržište“. Ali postoje i drugi učesnici, kao što su investicioni i hedž fondovi, penzioni fondovi, osiguravajuća društva, korporacije itd.

Od aprila 2013. godine, u proseku se trguje sa 5.3 triliona dolara u jednom danu na deviznom tržištu. To ga čini do sada najvećim tržištem na svijetu i najlikvidnijim tržištem koje je ikada postojalo. To znači da je obim trgovanja izuzetno visok i da je količina kupovine i prodaje velika većinu vremena. Možete otvoriti trgovinu u bilo koje vrijeme u toku dana, bilo kada u toku sedmice, 24/5.

Obim trgovine na Forex tržištu je premašio 5 biliona dolara dnevno. Sa tačke gledišta trgovca poput mene i vas, najveća prednost likvidnog tržišta kao što je forex je to što je lakše trgovati. Naravno, postoje periodi visoke volatilnosti, ali na to manje utiču vanjski šokovi kao što su ekonomske vijesti ili politički događaji.

Likvidna tržišta imaju tendenciju da prate ponašanje gomile, koje je lakše pročitati nego ponašanje pojedinačnog investitora, karakteristično za manje likvidna tržišta/instrumente. Možete dobiti dobar osjećaj za osjećaje velike gomile, ali ne možete znati šta je u glavama male grupe ljudi koji nemaju veze s vama. Zato je lakše predvidjeti smjer i akciju cijena likvidnijeg tržišta.

Budući da je likvidno tržište logičnije, ono slijedi cjenovne obrasce kao što su trendovi, nivoi podrške i otpora itd., strožije od nelikvidnog tržišta. Dakle, još jedna prednost likvidnih tržišta za trgovca je da ih je lakše iskoristiti mehaničkim sistemima trgovanja; iz tog razloga je algoritamsko trgovanje postalo veoma popularno na forexu. Možete primijeniti automatizirane sisteme trgovanja i na tankim tržištima, ali ćete dobiti mnogo kvarova koji dolaze iz niske likvidnosti i koje mehanički sistem ne može predvidjeti.

Likvidno tržište je logičnije, ono prati obrasce cijena kao što su trendovi, nivoi podrške i otpora itd. Likvidnost minimizira gubitke – nema goreg mjesta od pogrešne strane trgovine na nelikvidnom tržištu. Zamislite da ste dugo na dionici i sljedećeg trgovačkog dana ona se otvara sa 200 pip jaza niže. Ovo je vrlo uobičajeno na berzi kao što smo pokazali na Facebook grafikonu iznad. Šta kažete na to da ste dugo na EUR/CHF – malo iznad fiksacije na 1.20? Pa, mnogi su bili i mnogi računi su razneseni tokom te jednominutne rupe u likvidnosti. Ali takvi događaji su vrlo rijetki na forexu, tako da možemo reći da je sigurnije trgovati na ovom tržištu nego na drugim manje likvidnim tržištima.

Fluktuacija ili volatilnost cijena na likvidnom tržištu je niža nego na manje likvidnom tržištu, tako da su rasponi znatno manji, što je još jedna prednost za maloprodajnog trgovca. Određeni brokeri nude raspon od 0.2-0.3 pipsa u većini likvidnih parova kao što su EUR/USD i USD/JPY. Spredovi dionica najvećih kompanija, kojima se trguje na berzama, obično su 20-30 pipsa u prosječnom rasponu, dok spredovi svih forex velikih valuta koje nudi običan broker iznose 1.5-2.5 pipsa. To dolazi od visoke likvidnosti na Forex tržištu i olakšava trgovcima da koriste različite strategije trgovanja koje se ne mogu primijeniti na dionice ili druga manje likvidna tržišta.

Važnost likvidnosti na Forex tržištu – Strategije Forex trgovanja

Michael Fasogbon

Šta je likvidnost?

Znakovi nelikvidnosti

Važnost likvidnosti za Forex trgovca

Pridruži nam se telegram kanali