Ambarella предлага изгодна визия в автомобили и охранителни камери

Услуга за търговия с копия. Нашият алго автоматично отваря и затваря сделки.

L2T Algo осигурява високодоходни сигнали с минимален риск.

24/7 търговия с криптовалута. Докато вие спите, ние търгуваме.

10 минутна настройка със значителни предимства. Ръководството се предоставя при покупката.

79% успеваемост. Нашите резултати ще ви развълнуват.

До 70 сделки на месец. Налични са повече от 5 чифта.

Месечните абонаменти започват от £58.

L2T нещо

ТЕЛЕГРАМА

РЕЗУЛТАТИ

Дизайнерът на чипове за компютърно виждане Ambarella (AMBA) може да е нишов играч в чип сектора с пазарна капитализация от 3.6 милиарда долара, но непосредствено заплашва да стане много по-значим играч.

Компаниите за растеж, обещаващи конфитюр утре, са досаден аспект на проучването на акциите, но в случая с Ambarella има доказателства за бъдещи прогнози за ръст на приходите, съобразени с настоящите доказателства за теглене на продажбите.

Ambarella има форма, не толкова в обещаването на неизпълнимото, колкото в непроследяването на техническите пробиви. Това може би се вижда в подхода на мениджмънта, тъй като изглежда измества фокуса на компанията от една възможност за растеж към друга, без да се реализират напълно идентифицираните преди това възможности. Това със сигурност беше случаят с предишния акцент върху дроновете например.

Въпреки това, компанията вече е изложила визия, ако щете, бъдещето си, в което професионалните охранителни камери, домашните охранителни камери и автомобилните системи за камери ще станат основен фактор за растежа на приходите и печалбата напред. Компанията очаква четвърт приходи да идват от сегмента „IoT edge endpoint“ на общия й адресен пазар на продукти за компютърно зрение.

Високи единици обеми в IoT

Пазарът на IoT крайни точки се намира в основата на пирамида, по мнение на Амбарела, и е мястото, където са разположени големите единици обеми в сравнение с върха на пирамидата, където се намират центровете за данни и средната секция, която заема крайните изчислителни сървърни мрежи.

Крайните точки на IoT - което на обикновен английски означава просто устройствата на Internet of Things, като сензорни камери, които представляват края на веригата при изпращане и получаване на данни - изискват принципно различна архитектура на чипа в сравнение със слоевете на ръба на мрежата и центъра за данни, базирани на сървъра.

И точно в тази област се настани Ambarella, където ниската мощност, ниската латентност (времето, необходимо за осъществяване на връзка), поверителността и сигурността са в критична премия и където компанията може да има несравнима компетентност.

Подчертаването на неговата силна пазарна позиция е относителната фрагментация, която се наблюдава при предлагането на продукти за обработка на визуален AI [изкуствен интелект] от неговите конкуренти.

Графиката по-долу от неотдавнашна презентация за инвеститори на Ambarella илюстрира въпроса:

Компанията е пионер в областта на видео компресията и изображенията от създаването си през 2004 г. и придобиването през 2015 г. на VisLab, лидер в разработването на приложения за автономно шофиране, изведени от Университета в Парма през 2009 г., добавени съществено към нейните автономни системи.

По-специално, Ambarella е фокусирана върху автономните автомобилни възможности. Инвеститорите проявиха голям интерес към системите LiDAR за самоуправляващи се превозни средства, но може би не толкова внимание, обърнато на сензори, базирани на компютърно зрение, които всъщност са много по-разпространени в настоящите производствени превозни средства и тези, които все още се разработват, отколкото други видове сензори за „възприятие“.

Неврологичните процесори на CVflow на Ambarella са хит

При това положение камерите ще генерират по-голямата част от данните, ориентирани към възприятието. Що се отнася до обработката на тези данни, дълбоките невронни мрежови процесори на Ambarella са водещи претенденти, което обяснява защо комплектът му CVflow намира желаещи клиенти на целевите пазари (вж. Слайда по-долу), включително Mercedes Benz, Nissan, Honda и Motional. Motional си партнира с Lyft, за да разгърне потенциално най-голямата мрежа „Robotaxi“ в световен мащаб.

И така, какви са цифрите по отношение на плащането на клиентите? Към 31 октомври 2020 г. от очакваните приходи през целия живот (т.е. на клиент) от 600 милиона долара, 65% от договорите са спечелени, а останалите 35% са в процес на подготовка на етапа на наддаване, според Ambarella.

Като добавим към това приходите от охранителни камери, генериращи данни за машинно и човешко гледане, за които компанията смята, че ще представляват 60% от приходите през фискалната 2021 г., тогава не е твърде трудно да се види значителен бум на продажбите в близко бъдеще и след това.

Приходите надвишават Q4 и фискалните Q1 насоки

Всъщност стойността на акциите скочи с 8% в началото на март, когато компанията отчете резултати за четвъртото тримесечие и насоки, които надвишават приходите за фискалното Q1.

Приходите за четвъртото тримесечие са нараснали с 9% до 62.1 милиона долара, което е повод за постигане на консенсус, който предвижда отчитане на 57.7 милиона долара.

През първото тримесечие Амбарела казва, че приходите трябва да достигнат между 1 и 67 милиона долара, което е с около 70% по-високо, отколкото анализаторите са изчислили на 18 милиона долара.

Потвърждавайки нашия анализ по-горе, компанията потвърди, че цифрите са резултат от ускоряване на търсенето на нейните продукти за компютърно зрение, базирани на AI.

Печалбата на акция е била положителна през фискалния Q4 на ниво от 0.14 долара, което е най-доброто от прогнозите на анализаторите от 0.08 долара, но компанията не е реализирала печалба от 2018 г., като EPS за годишен изглед не се очаква да стане положителен до фискалната 2022 г.

Capex намалява през последните три години, което предполага, че голяма част от тежката работа, що се отнася до инвестициите в научноизследователска и развойна дейност за разработване на системи за изкуствен интелект CVflow, вече е осъществена, въпреки че се очаква да нарасне отново тази година - както се очаква от растеж компания агресивно се насочва към нови пазари.

Целта за консенсусна цена от 129 долара от 18 анализатори, покриващи акциите, представлява повишение от 27% спрямо цената на затваряне от 101.64 долара към 14 април.

Приходите през 2020 г. са били 228 милиона долара и се очаква да нарастват бързо през следващите години (вижте таблицата по-долу).

година	2022		2023		2024
Приходи	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Въпреки че бета е 1.42 и цената се търгува по-ниско от отпечатването на максимум от $ 137 на 3 март, настоящата цена трябва да бъде добра входна точка за дългосрочните и средносрочните инвеститори с оглед на нарастващите възможности, налични в напредналите пространство за подпомагане на водача (ADAS).

Ambarella може да бъде закупен на глобалната инвестиционна платформа eToro срещу 0% комисионна.