Важнасць ліквіднасці на рынку Форекс – Гандлёвыя стратэгіі Форекс

Майкл Фасогбон

абноўлена: 16 лістапада 2023

Сэрвіс для гандлю копіямі. Наш Algo аўтаматычна адкрывае і закрывае здзелкі.

L2T Algo забяспечвае высокапрыбытковыя сігналы з мінімальнай рызыкай.

Кругласутачны гандаль криптовалютой. Пакуль вы спіце, мы гандлюем.

10-хвілінная ўстаноўка з істотнымі перавагамі. Інструкцыя пастаўляецца пры куплі.

79% поспеху. Нашы вынікі будуць захапляць вас.

Да 70 здзелак у месяц. У наяўнасці больш за 5 пар.

Кошт месячнай падпіскі пачынаецца ад £58.

Штосьці L2T

тэлеграма

ВЫНІКІ

Ліквіднасць была важным фактарам са старажытных часоў, і гэта працягваецца па гэты дзень. Чалавек, кампанія або краіна могуць быць вельмі багатымі, але калі ў іх не хапае ліквіднасці або ліквідных актываў, яны могуць лёгка збанкрутаваць. Вельмі часта мы чуем аб ліквіднасці або яе недахопе падчас фінансавых крызісаў (напрыклад, фінансавага крызісу 2008 года). Некаторыя паважаныя кампаніі ў той час абвясцілі аб банкруцтве, таму што ў іх не было дастаткова ліквідных актываў, каб расплаціцца са сваімі крэдыторамі або кліентамі.

Грэцыя знаходзілася ў падобным становішчы каля пяці гадоў, і толькі дадатковая ліквіднасць, прадастаўленая з ЕС, утрымала краіну на плаву. Фактычна Грэцыя перажывае «галад» па ліквіднасці ў гэты самы момант, і калі яна не атрымае дапамогі ад ЕС у бліжэйшы час, яна аб'явіць дэфолт па пагашэнні доўгу МВФ, што афіцыйна прывядзе да банкруцтва краіны. Ліквіднасць з'яўляецца ключавым элементам валютнага рынку. Ніжэй мы растлумачым, чаму гэта так важна для кожнага форекс трэйдара.

Самым ліквідным рынкам у свеце з'яўляецца рынак Форекс

Што такое ліквіднасць?

Давайце пачнем з прыкладу: калі падчас экзамену ў класе 30 чалавек, але ёсць толькі адна ручка, колькі часу спатрэбіцца ўсяму класу, каб скончыць экзамен? На гэтую ручку будзе вялікі попыт, бо ручак не хапае. Іншымі словамі, мы перажываем рынак ручак без ручак!

Ліквіднасць можна вызначыць як існуючы попыт на прадукт ці паслугу. Як хутка вы можаце прадаць свой аўтамабіль і абнаявіць яго? Як хутка вы зможаце прадаць свой дызайнерскі гадзіннік? На фінансавых рынках, калі мы гаворым пра ліквіднасць, мы маем на ўвазе, наколькі лёгка або хутка пэўны інструмент можа быць ператвораны ў наяўныя грошы ў электроннай або фізічнай форме. Некаторыя інструменты вельмі ліквідныя, напрыклад, золата або кароткатэрміновыя аблігацыі ЗША, і тое, і іншае можна хутка прадаць у любой кропцы свету, калі вы хочаце прадаць іх па разумнай цане. Некаторыя менш ліквідныя, напрыклад, грэцкія аблігацыі. Ніхто не хоча іх купляць, баючыся, што краіна аб'явіць банкруцтва і што інвестары не вернуць сваю прэмію. Тое ж самае тычыцца форекс - некаторыя валюты больш ліквідныя, чым іншыя, напрыклад, долар ЗША, еўра і г. д. У той час як невялікія або нестабільныя валюты менш ліквідныя, таму што вы не можаце выкарыстоўваць іх дзе-небудзь акрамя краіны-эмітэнта і, такім чынам, не можаце прадаць або абмяняць іх для іншага інструмента.

Прыкметы неліквіднасці

Фондавыя біржы па ўсім свеце павінны быць ідэальным рынкам, таму вельмі ліквідным, але гэта не заўсёды так. Падчас буйных падзей або ў непрацоўны час інвестары закрываюць свае пазіцыі, і рынак становіцца вельмі валацільным. У дыяграмах фондавага рынку, такіх як дыяграма Facebook ніжэй, ёсць шмат прабелаў. Гэтыя разрывы звычайна ўзнікаюць, калі біржавыя пляцоўкі зачыняюцца і ліквіднасць высыхае.

Цэнавыя разрывы, выкліканыя недахопам ліквіднасці на фондавым рынку

Хоць і не так часта, як на фондавым рынку, часам на валютным рынку ўзнікаюць прабелы. Але найбольш частымі прыкметамі неліквіднасці на валютным рынку з'яўляюцца доўгія свечкі, якія адбываюцца на працягу кароткага перыяду часу. Адна з такіх падзей адбылася 15 студзеня гэтага года, калі Нацыянальны банк Швейцарыі (SNB) адмяніў прывязку 1.20 да EUR/CHF. EUR/CHF і ўсе іншыя пары швейцарскі франк (CHF) упалі больш чым на 40 цэнтаў за лічаныя секунды, калі інвестары і электронныя гандлёвыя кампутары вывелі капітал з гэтай пары. На графіцы EUR/CHF ніжэй мы бачым, што пара доўгі час таргавалася ў вузкім дыяпазоне, а потым абрынулася праз хвіліну.

Дзірка ў ліквіднасці выклікала масавае падзенне пар CHF

Усе ўдзельнікі рынку дадаюць ліквіднасці на гэты рынак. Індывідуальна некаторыя з найбуйнейшых імёнаў у банкаўскім сектары вылучаюцца на валютным рынку. Яны называюцца пастаўшчыкамі ліквіднасці ўзроўню 1 і ўключаюць Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs і г.д.

Рознічны гандаль пастаянна расце, і гэта важная частка ліквіднасці. Паводле ацэнак, на яго долю прыпадае больш за 12% спотавага абароту. Брокерскія кампаніі, якія працуюць як дылінгавыя службы, з'яўляюцца часткай гэтага і дзейнічаюць як пастаўшчыкі ліквіднасці. Яны дазваляюць кліентам купляць і прадаваць валюту і хэджаваць пазіцыі сваіх кліентаў на рэальным рынку або ўнутры краіны.

Долар ЗША з'яўляецца найбольш торгуемой валютай. У наш час большая частка аб'ёму таргоў на валютным рынку ствараецца спекулянтамі, і некаторыя сцвярджаюць, што на іх долю прыпадае больш за 90% рынку. Большая частка свету ўсвядоміла і прыняла важнасць спекулянтаў і ліквіднасці, якую яны дадаюць рынкам.

Кітай быў апошнім, хто прыняў і ўвёў спекуляцыю на свае фінансавыя рынкі. Яны адкрылі дзверы на свае рынкі для спекулянтаў некалькі гадоў таму, але вырашылі зноў выгнаць іх. Неўзабаве яны папрасілі іх вярнуцца. З моманту ўвядзення высокачашчыннага трэйдзінгу іх доля на рынку павялічылася, і цяпер яны гуляюць важную ролю ў забеспячэнні ліквіднасці. Паколькі яны здзяйсняюць мільёны здзелак у дзень, яны гатовыя купіць або прадаць інструменты ў любы час, забяспечваючы тым самым ліквіднасць.

Важнасць ліквіднасці для трэйдара Форекс

Рынак замежнай валюты (форекс) - гэта дэцэнтралізаваны сусветны рынак. За выключэннем Франкфурцкай біржы, на якую прыпадае толькі вельмі невялікі працэнт абмену замежнай валюты, валютны рынак не мае фізічнага размяшчэння. Купля і продаж валюты ажыццяўляюцца ў электронным выглядзе, у асноўным паміж банкамі, адсюль і назва «міжбанкаўскі рынак». Але ёсць і іншыя ўдзельнікі, такія як інвестыцыйныя і хедж-фонды, пенсійныя фонды, страхавыя кампаніі, карпарацыі і г.д.

Па стане на красавік 2013 года на валютным рынку за адзін дзень гандлюецца ў сярэднім 5.3 трыльёна долараў. Гэта робіць яго самым вялікім рынкам у свеце і самым ліквідным рынкам, які калі-небудзь існаваў. Гэта азначае, што аб'ём таргоў надзвычай высокі, а колькасць пакупкі і продажу вялікую частку часу вялікая. Вы можаце адкрыць здзелку ў любы час на працягу дня, у любы час на працягу тыдня, 24/5.

Аб'ём таргоў на валютным рынку перавысіў 5 трыльёнаў долараў у дзень. З пункту гледжання трэйдара, як я і вы, самая вялікая перавага ліквіднага рынку, як форекс, заключаецца ў тым, што на ім лягчэй гандляваць. Вядома, бываюць перыяды высокай валацільнасць, але гэта менш залежыць ад знешніх шокаў, такіх як эканамічныя навіны або палітычныя падзеі.

Ліквідныя рынкі, як правіла, ідуць за паводзінамі натоўпу, што лягчэй прачытаць, чым паводзіны аднаго інвестара, характэрныя для менш ліквідных рынкаў/інструментаў. Вы можаце добра адчуць настроі вялікага натоўпу, але вы не можаце ведаць, што ў галовах невялікай групы людзей, якія не маюць да вас дачынення. Вось чаму лягчэй прадказаць кірунак і цэнавае дзеянне больш ліквіднага рынку.

Паколькі ліквідны рынак больш лагічны, ён больш строга прытрымліваецца цэнавых мадэляў, такіх як тэндэнцыі, ўзроўні падтрымкі і супраціву і г.д., чым неліквідны рынак. Такім чынам, яшчэ адна перавага ліквідных рынкаў для трэйдара заключаецца ў тым, што іх лягчэй выкарыстоўваць механічнымі гандлёвымі сістэмамі; па гэтай прычыне алгарытмічны трэйдзінг стаў вельмі папулярным на рынку Форекс. Вы таксама можаце ўжываць аўтаматызаваныя гандлёвыя сістэмы на тонкіх рынках, але вы атрымаеце шмат непрыемных момантаў, звязаных з нізкай ліквіднасцю і якія механічная сістэма не можа прадбачыць.

Ліквідны рынак больш лагічны, ён прытрымліваецца цэнавых мадэляў, такіх як тэндэнцыі, ўзроўні падтрымкі і супраціву і г. д. Ліквіднасць мінімізуе страты - няма горшага месца, чым няправільная бок гандлю на неліквідным рынку. Уявіце, што вы займаеце доўгую акцыю, а на наступны гандлёвы дзень яна адкрываецца з гэпам на 200 пунктаў ніжэй. Гэта вельмі распаўсюджана на фондавым рынку, як мы паказалі на графіцы Facebook вышэй. Што наконт таго, калі б вы былі ў доўгай пазіцыі па EUR/CHF - ледзь вышэй прывязкі ў 1.20? Што ж, многія з іх былі і многія рахункі былі знішчаны падчас гэтай аднахвіліннай дзіркі ліквіднасці. Але такія падзеі на форекс вельмі рэдкія, таму можна сказаць, што на гэтым рынку гандляваць бяспечней, чым на іншых менш ліквідных рынках.

Ваганні цэн або валацільнасць на ліквідным рынку ніжэй, чым на менш ліквідным рынку, таму спрэды значна меншыя, што з'яўляецца яшчэ адной перавагай для рознічнага гандляра. Некаторыя брокеры прапануюць спрэды ад 0.2-0.3 пункта ў большасці ліквідных пар, такіх як EUR/USD і USD/JPY. Спрэды акцый найбуйнейшых кампаній, якія гандлююцца на фондавых біржах, звычайна складаюць сярэдні спрэд 20-30 пунктаў, у той час як спрэды ўсіх буйных валютных кампаній, прапанаваных звычайным брокерам, складаюць 1.5-2.5 пунктаў. Гэта адбываецца з-за высокай ліквіднасці на валютным рынку і дазваляе трэйдарам вельмі лёгка выкарыстоўваць розныя гандлёвыя стратэгіі, якія нельга прымяніць да акцый або іншых менш ліквідных рынкаў.

Важнасць ліквіднасці на рынку Форекс - Гандлёвыя стратэгіі Форекс

Майкл Фасогбон

Што такое ліквіднасць?

Прыкметы неліквіднасці

Важнасць ліквіднасці для трэйдара Форекс

Далучайцеся да нашага Тэлеграма Каналы