외환 시장에서 유동성의 중요성 – 외환 거래 전략

마이클 파소 그본

업데이트 : 16 11월 2023

카피 트레이딩 서비스. 알고는 거래를 자동으로 열고 닫습니다.

L2T Algo는 최소한의 위험으로 수익성이 높은 신호를 제공합니다.

연중무휴 암호화폐 거래. 당신이 자는 동안 우리는 거래합니다.

상당한 이점이 있는 10분 설정. 설명서는 구매와 함께 제공됩니다.

성공률 79%. 우리의 결과는 당신을 흥분시킬 것입니다.

한 달에 최대 70건의 거래. 5쌍 이상 가능합니다.

월간 구독료는 £58부터 시작합니다.

L2T 뭔가

전보

결과

유동성은 고대부터 중요한 요소였으며 오늘날까지 이어지고 있습니다. 사람, 회사 또는 국가는 매우 부유할 수 있지만 유동성이나 유동 자산이 충분하지 않으면 쉽게 파산할 수 있습니다. 우리는 금융 위기(2008년 금융 위기와 같은) 동안 유동성이나 유동성 부족에 대해 자주 듣습니다. 일부 평판 좋은 회사는 채권자나 고객에게 지불할 유동성 자산이 충분하지 않아 파산을 선언했습니다.

그리스는 약 XNUMX년 동안 비슷한 위치에 있었고 EU에서 제공한 추가 유동성만이 국가를 떠받치고 있습니다. 실제로 그리스는 현재 유동성 '기아'를 겪고 있으며 유럽연합(EU)의 도움을 빨리 받지 못하면 IMF 채무 상환 불이행으로 공식적으로 국가가 파산하게 될 것입니다. 유동성은 외환 시장의 핵심 요소입니다. 모든 외환 트레이더가 왜 그렇게 중요한지 아래에서 설명하겠습니다.

세계에서 가장 유동적인 시장은 외환 시장입니다

유동성은 무엇입니까?

예를 들어 시작하겠습니다. 시험 중에 한 교실에 30명이 있지만 펜이 하나뿐인 경우 전체 교실에서 시험을 마치는 데 얼마나 걸립니까? 쓸 펜이 부족하기 때문에 그 펜에 대한 수요가 많을 것입니다. 즉, 우리는 펜이 없는 펜 시장을 경험하고 있는 것입니다!

유동성은 제품이나 서비스에 대한 기존 수요로 정의할 수 있습니다. 자동차를 얼마나 빨리 팔아서 현금으로 바꿀 수 있습니까? 디자이너 시계를 얼마나 빨리 판매할 수 있습니까? 금융 시장에서 유동성을 언급할 때 특정 상품이 전자적 또는 물리적 형태로 얼마나 쉽고 빠르게 현금으로 전환될 수 있는지를 의미합니다. 금이나 단기 미국 채권과 같은 일부 상품은 매우 유동적입니다. 둘 다 합리적인 가격에 판매할 의향이 있다면 전 세계 어디에서나 빠르게 팔 수 있습니다. 일부는 덜 유동적입니다. 예를 들어 그리스 채권을 예로 들 수 있습니다. 국가가 파산을 선언하고 투자자들이 보험료를 돌려받지 못할 것이라는 두려움 때문에 아무도 그것을 사고 싶어하지 않습니다. 외환도 마찬가지입니다. 미국 달러, 유로 등 일부 통화는 다른 통화보다 유동성이 높습니다. 작거나 불안정한 통화는 발행 국가 이외의 곳에서는 사용할 수 없으므로 판매하거나 교환할 수 없기 때문에 유동성이 낮습니다. 다른 악기를 위해.

비유동성 징후

전 세계의 증권 거래소는 완벽한 시장이므로 매우 유동적이어야 하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 주요 이벤트나 업무 외 시간에 투자자들은 포지션을 닫고 시장은 매우 불안정해집니다. 아래 페이스북 차트처럼 주식 시장 차트에는 공백이 많이 있습니다. 이러한 격차는 일반적으로 거래소 바닥이 마감되고 유동성이 고갈될 때 발생합니다.

주식 시장의 유동성 부족으로 인한 가격 격차

주식 시장만큼 자주는 아니지만 때때로 외환 시장에는 격차가 있습니다. 그러나 외환 시장에서 가장 흔한 비유동성 징후는 단기간에 발생하는 장조형 캔들입니다. 그러한 사건 중 하나는 올해 15월 1.20일 스위스 국립 은행(Swiss National Bank, SNB)이 EUR/CHF에 설정한 40 페그를 제거했을 때 발생했습니다. EUR/CHF 및 기타 모든 스위스 프랑(CHF) 쌍은 투자자와 전자 거래 컴퓨터가 이 쌍에서 자본을 인출함에 따라 몇 초 만에 XNUMX센트 이상 하락했습니다. 아래 EUR/CHF 차트를 보면 이 쌍이 오랫동안 좁은 범위에서 거래되다가 XNUMX분 만에 폭락했음을 알 수 있습니다.

유동성 구멍으로 인해 CHF 쌍이 대폭 하락했습니다.

모든 시장 참가자는 해당 시장에 유동성을 추가합니다. 개별적으로 은행 부문의 가장 큰 이름 중 일부는 외환 시장에서 두드러집니다. 이를 Tier 1 유동성 공급자라고 하며 Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs 등이 있습니다.

소매 거래는 지속적으로 성장했으며 유동성의 중요한 부분입니다. 현물 거래량의 12% 이상을 차지하는 것으로 추산된다. 딜링 데스크로 운영되는 중개 회사는 이것의 일부이며 유동성 제공자 역할을 합니다. 이를 통해 고객은 통화를 사고 팔 수 있으며 실제 시장이나 내부에서 고객의 위치를 헤지할 수 있습니다.

미국 달러는 가장 많이 거래되는 통화입니다. 현재 외환시장의 거래량은 대부분 투기꾼에 의해 발생하며, 일부에서는 이것이 시장의 90% 이상을 차지한다고 주장합니다. 대부분의 세계는 투기꾼의 중요성과 그들이 시장에 추가하는 유동성을 인식하고 수용했습니다.

중국은 가장 늦게 금융 시장에 투기를 받아들이고 도입했습니다. 그들은 몇 년 전에 투기자들을 위해 시장의 문을 열었지만 다시 그들을 쫓아내기로 결정했습니다. 그들이 돌아와달라고 애원하기까지는 오랜 시간이 걸리지 않았습니다. 고빈도 거래가 도입된 이후 시장 점유율이 증가하여 현재 유동성을 제공하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 그들은 하루에 수백만 건의 거래를 실행하기 때문에 언제든지 상품을 구매하거나 판매할 의향이 있어 유동성을 제공합니다.

외환 거래자에게 유동성의 중요성

외환(forex) 시장은 분산된 글로벌 시장입니다. 외화 환전에서 아주 작은 비율만을 차지하는 프랑크푸르트 환전소를 제외하고 외환 시장에는 물리적 위치가 없습니다. 통화의 매매는 주로 은행 간에 전자적으로 이루어지므로 '은행간 시장'이라는 이름이 붙습니다. 그러나 투자 및 헤지 펀드, 연기금, 보험 회사, 기업 등과 같은 다른 참가자도 있습니다.

2013년 5.3월 현재 외환 시장에서 하루 평균 24조 5천억 달러가 거래됩니다. 이것은 지금까지 세계에서 가장 큰 시장이자 지금까지 존재한 것 중 가장 유동적인 시장이 되었습니다. 이는 거래량이 매우 많고 매매 금액이 대부분 높다는 것을 의미합니다. 하루 중 언제든지, 주중에는 연중무휴로 거래를 열 수 있습니다.

외환 시장의 거래량은 하루 5조 달러를 넘어섰습니다. 나와 당신 같은 트레이더의 관점에서 볼 때 외환과 같은 유동성 시장의 가장 큰 이점은 거래가 더 쉽다는 것입니다. 물론 변동성이 큰 시기도 있지만 경제 뉴스나 정치 사건 등 외부 충격에 덜 영향을 받습니다.

유동적 시장은 유동적이지 않은 시장/상품의 특징인 단일 투자자 행동보다 읽기 쉬운 군중 행동을 따르는 경향이 있습니다. 당신은 많은 군중의 감정을 잘 알 수 있지만 당신과 아무 관련이 없는 소수의 사람들의 머리 속에는 무엇이 있는지 알 수 없습니다. 그렇기 때문에 보다 유동적인 시장의 방향과 가격 움직임을 예측하는 것이 더 쉽습니다.

유동적 시장은 더 논리적이기 때문에 비 유동적 시장보다 더 엄격하게 추세, 지지 및 저항 수준 등과 같은 가격 패턴을 따릅니다. 따라서 거래자에게 유동성 시장의 또 다른 이점은 기계적 거래 시스템에 의해 이용되기가 더 쉽다는 것입니다. 이것이 알고리즘 거래가 외환에서 매우 인기를 얻은 이유입니다. 빈약한 시장에서도 자동화된 거래 시스템을 적용할 수 있지만 유동성이 낮고 기계 시스템이 예측할 수 없는 많은 채찍톱을 얻게 될 것입니다.

유동적인 시장은 더 논리적이고 추세, 지지선 및 저항 수준 등과 같은 가격 패턴을 따릅니다. 유동성은 손실을 최소화합니다. 비유동성 시장에서 거래의 잘못된 측면보다 더 나쁜 곳은 없습니다. 당신이 주식을 매수하고 다음 거래일에 200핍 갭이 낮아진 상태에서 시작한다고 상상해 보십시오. 이것은 위의 Facebook 차트에서 보여주듯이 주식 시장에서 매우 일반적입니다. 1.20 페그 바로 위에 있는 EUR/CHF를 매수했다면 어떻습니까? 글쎄요, 그 XNUMX분의 유동성 구멍 동안 많은 계정이 날아갔습니다. 그러나 이러한 이벤트는 외환에서 매우 드물기 때문에 유동성이 적은 다른 시장보다 이 시장에서 거래하는 것이 더 안전하다고 말할 수 있습니다.

유동적인 시장의 가격 변동 또는 변동성은 덜 유동적인 시장보다 낮기 때문에 스프레드가 훨씬 작아 소매 거래자에게 또 다른 이점이 됩니다. 특정 중개인은 EUR/USD 및 USD/JPY와 같은 대부분의 유동성 쌍에서 0.2-0.3핍의 낮은 스프레드를 제공합니다. 증권 거래소에서 거래되는 가장 큰 회사 주식의 스프레드는 일반적으로 20-30핍의 평균 스프레드인 반면 일반 브로커가 제공하는 모든 외환 메이저의 스프레드는 1.5-2.5핍입니다. 이는 외환 시장의 높은 유동성에서 비롯되며 거래자가 주식 또는 기타 유동성이 적은 시장에 적용할 수 없는 다양한 거래 전략을 사용하는 것을 매우 쉽게 만듭니다.

외환 시장에서 유동성의 중요성 – 외환 거래 전략

마이클 파소 그본

유동성은 무엇입니까?

비유동성 징후

외환 거래자에게 유동성의 중요성

우리의 가입 텔레그램 채널