Betydningen af likviditet på Forex-markedet - Forex-handelsstrategier

Michael Fasogbon

Opdateret: 16 November 2023

Service til kopihandel. Vores Algo åbner og lukker automatisk handler.

L2T Algo giver meget rentable signaler med minimal risiko.

24/7 handel med kryptovaluta. Mens du sover, handler vi.

10 minutters opsætning med væsentlige fordele. Manualen følger med ved købet.

79 % succesrate. Vores resultater vil begejstre dig.

Op til 70 handler om måneden. Der er mere end 5 par tilgængelige.

Månedlige abonnementer starter ved £58.

L2T noget

RESULTATER

Likviditet har været en vigtig faktor siden oldtiden, og den fortsætter den dag i dag. En person, virksomhed eller et land kan være meget velhavende, men hvis de ikke har nok likviditet eller likvide aktiver, kan de nemt gå konkurs. Meget ofte hører vi om likviditet eller manglen på den under finansielle kriser (som finanskrisen i 2008). Nogle velrenommerede virksomheder erklærede sig konkurs på det tidspunkt, fordi de ikke havde nok likvide aktiver til at betale deres kreditorer eller deres kunder.

Grækenland har været i en lignende situation i omkring fem år, og kun den ekstra likviditet, der er tilført fra EU, har holdt landet oven vande. Faktisk går Grækenland igennem en likviditets-"sult" i dette øjeblik, og hvis det ikke snart får hjælp fra EU, vil det misligholde IMF-gælden, hvilket officielt vil få landet til at gå konkurs. Likviditet er et nøgleelement i valutamarkedet. Vi vil forklare nedenfor, hvorfor det er så vigtigt for enhver forex-handler.

Det mest likvide marked i verden er Forex-markedet

Hvad er likviditet?

Lad os starte med et eksempel: Hvis der under en eksamen er 30 personer i et klasseværelse, men der kun er én pen, hvor lang tid tager det så hele klasseværelset at afslutte eksamen? Der vil være stor efterspørgsel efter den kuglepen, da der ikke er kuglepenne nok til at gå rundt. Med andre ord, vi oplever et kuglepennemarked uden kuglepenne!

Likviditet kan defineres som den eksisterende efterspørgsel efter et produkt eller en tjenesteydelse. Hvor hurtigt kan du sælge din bil og forvandle den til kontanter? Hvor hurtigt kan du sælge dit designerur? På de finansielle markeder, når vi refererer til likviditet, mener vi, hvor nemt eller hurtigt et specifikt instrument kan omdannes til kontanter, enten i elektronisk eller fysisk form. Nogle instrumenter er meget likvide, såsom guld eller korte amerikanske obligationer, begge kan sælge hurtigt overalt i verden, hvis du er villig til at sælge dem til en rimelig pris. Nogle er mindre likvide, tag de græske obligationer for eksempel. Ingen ønsker at købe dem af frygt for, at landet vil erklære sig konkurs, og at investorerne ikke får deres præmie tilbage. Det samme gælder for forex – nogle valutaer er mere likvide end andre, såsom US Dollar, Euro osv. Mens små eller ustabile valutaer er mindre likvide, fordi du ikke kan bruge dem andre steder end det udstedende land og derfor ikke kan sælge eller bytte dem for et andet instrument.

Tegn på illikviditet

Børserne over hele kloden formodes at være det perfekte marked, og dermed meget likvide, men det er ikke altid tilfældet. Under større begivenheder eller frie timer lukker investorerne deres positioner, og markedet bliver meget volatilt. I aktiemarkedsdiagrammerne, ligesom Facebook-diagrammet nedenfor, er der masser af huller i dem. Disse huller opstår normalt, når børsgulvene lukkes, og likviditeten tørrer op.

Kursforskelle forårsaget af manglende likviditet på aktiemarkedet

Selvom det ikke er så ofte som på aktiemarkedet, er der nogle gange huller på forexmarkedet. Men de mest almindelige tegn på illikviditet på forexmarkedet er de lange stearinlys, der sker på kort tid. En sådan begivenhed skete den 15. januar i år, da den schweiziske nationalbank (SNB) fjernede den 1.20-peg, de havde placeret i EUR/CHF. EUR/CHF og alle andre schweiziske franc (CHF)-par faldt mere end 40 cent i løbet af få sekunder, da investorer og elektroniske handelscomputere trak kapital fra dette par. Vi kan se fra EUR/CHF-diagrammet nedenfor, at parret havde handlet i et stramt interval i lang tid og derefter styrtede ned på et minut.

Et likviditetshul forårsagede et massivt fald i CHF-par

Alle markedets deltagere tilfører likviditet til dette marked. Hver for sig skiller nogle af de største navne i banksektoren sig ud på valutamarkedet. Disse kaldes Tier 1-likviditetsudbydere og omfatter Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs osv.

Detailhandel er vokset konstant, og det er en vigtig del af likviditeten. Det anslås at udgøre mere end 12 % af spotomsætningen. Mæglerhuse, der fungerer som Dealing Desks, er en del af dette og fungerer som likviditetstilbydere. De giver kunderne mulighed for at købe og sælge valutaer og afdække deres kunders positioner på det rigtige marked eller internt.

Den amerikanske dollar er den mest handlede valuta. I dag er det meste af handelsvolumen på forexmarkedet skabt af spekulanter, og nogle hævder, at dette tegner sig for mere end 90% af markedet. Det meste af verden har indset og accepteret vigtigheden af spekulanter og den likviditet, de tilfører markederne.

Kina var det seneste til at acceptere og introducere spekulation på sine finansielle markeder. De åbnede døren til deres markeder for spekulanter for nogle år siden, men besluttede at sparke dem ud igen. Det varede ikke længe, før de bad dem om at komme tilbage. Siden introduktionen af højfrekvent handel er deres markedsandel steget, og nu spiller de en vigtig rolle i at tilvejebringe likviditet. Da de udfører millioner af handler om dagen, er de villige til at købe eller sælge instrumenter til enhver tid, hvilket giver likviditet.

Betydningen af likviditet for en Forex-handler

Valutamarkedet (forex) er et decentraliseret globalt marked. Bortset fra Frankfurt-børsen, som kun tæller for en meget lille procentdel af valutavekslingen, har valutamarkedet ikke en fysisk placering. Køb og salg af valutaerne foregår elektronisk, primært mellem banker, deraf navnet 'interbankmarked'. Men der er også andre deltagere, såsom investerings- og hedgefonde, pensionskasser, forsikringsselskaber, selskaber osv.

Fra april 2013 handles der i gennemsnit $5.3 billioner på en enkelt dag på valutamarkedet. Dette gør det til det absolut største marked i verden og det mest likvide marked, der nogensinde har eksisteret. Det betyder, at handelsvolumen er ekstremt høj, og mængden af køb og salg er høj det meste af tiden. Du kan åbne en handel når som helst i løbet af dagen, når som helst i løbet af ugen, 24/5.

Handelsvolumen på valutamarkedet har passeret 5 billioner dollars om dagen. Fra en erhvervsdrivendes synspunkt som mig og dig er den største fordel ved et likvidt marked som forex, at det er lettere at handle. Selvfølgelig er der tider med høj volatilitet, men dette er mindre påvirket af udefrakommende chok såsom økonomiske nyheder eller politiske begivenheder.

Likvide markeder har en tendens til at følge crowdadfærd, som er lettere at læse end enkeltinvestoradfærd, karakteristisk for de mindre likvide markeder/instrumenter. Du kan få en god fornemmelse af en stor folkemængdes følelser, men du kan ikke vide, hvad der er i hovedet på en lille gruppe mennesker uden relation til dig. Derfor er det nemmere at forudsige retningen og kurshandlingen på et mere likvidt marked.

Da et likvidt marked er mere logisk, følger det prismønstre som tendenser, støtte- og modstandsniveauer osv. mere strengt end et ikke-flydende marked. Så en anden fordel ved likvide markeder for en erhvervsdrivende er, at det er lettere at blive udnyttet af mekaniske handelssystemer; det er af denne grund, at algoritmisk handel er blevet meget populær i forex. Du kan også anvende automatiserede handelssystemer på tynde markeder, men du får masser af piskesave, som kommer fra lav likviditet, og som et mekanisk system ikke kan forudsige.

Et likvidt marked er mere logisk, det følger prismønstre som trends, støtte- og modstandsniveauer osv. Likviditet minimerer tab – der er intet værre sted at være end den forkerte side af en handel på et illikvidt marked. Forestil dig, at du er længe på en aktie, og den næste handelsdag åbner den med et 200 pip-gab lavere. Dette er meget almindeligt på aktiemarkedet, som vi viste i Facebook-diagrammet ovenfor. Hvad med, hvis du var længe på EUR/CHF – lige over peg på 1.20? Nå, mange var det, og en masse konti blev sprængt af i løbet af det et minut lange likviditetshul. Men sådanne begivenheder er meget sjældne i forex, så vi kan sige, at det er sikrere at handle på dette marked end på andre mindre likvide markeder.

Prisudsvinget eller volatiliteten på et likvidt marked er lavere end på et mindre likvidt marked, så spændene er meget mindre, hvilket er en anden fordel for en detailhandler. Visse mæglere tilbyder spænd så lave som 0.2-0.3 pips i de fleste likvide par såsom EUR/USD og USD/JPY. Spændene for de største virksomheders aktier, som handles på børserne, er normalt 20-30 pips gennemsnitsspredning, mens spændene for alle forex majors, der tilbydes af en normal mægler, ligger på 1.5-2.5 pips. Det kommer fra høj likviditet på forexmarkedet og gør det meget nemt for handlende at bruge forskellige handelsstrategier, som ikke kan anvendes på aktien eller andre mindre likvide markeder.

Betydningen af ​​likviditet på Forex-markedet - Forex-handelsstrategier

Michael Fasogbon

Hvad er likviditet?

Tegn på illikviditet

Betydningen af ​​likviditet for en Forex-handler

Tilmeld dig vores Telegram Kanaler

Betydningen af likviditet på Forex-markedet - Forex-handelsstrategier

Betydningen af likviditet for en Forex-handler