Ihr umfassender Leitfaden für Sicherheitstoken-Angebote

Service für den Kopierhandel. Unser Algo öffnet und schließt automatisch Trades.

Der L2T-Algo liefert hochprofitable Signale mit minimalem Risiko.

Kryptowährungshandel rund um die Uhr. Während Sie schlafen, handeln wir.

10-minütiger Aufbau mit erheblichen Vorteilen. Das Handbuch wird beim Kauf mitgeliefert.

79 % Erfolgsquote. Unsere Ergebnisse werden Sie begeistern.

Bis zu 70 Trades pro Monat. Es sind mehr als 5 Paare verfügbar.

Monatliche Abonnements beginnen bei £58.

L2T Etwas

TELEGRAMM

ERGEBNISSE

Security Token Offerings (STOs) sind derzeit eine der am meisten geschätzten Investitionsmöglichkeiten im Kryptobereich. Es wurde sogar als die „Zukunft des Fundraising“ bezeichnet.

Aber was genau sind STOs und was hat es mit dem Rave auf sich?

Ziel dieses Artikels ist es, STOs aufzuschlüsseln, worum es geht und welche Vorteile sie für Sie haben können.

Was genau ist ein Security Token Offering?
STOs bieten, vereinfacht gesagt, eine Möglichkeit zur Tokenisierung fungibler Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen und REITs und führen die Token über regulierte Kanäle der Öffentlichkeit ein.

STOs sind ICOs sehr ähnlich, da sie im Allgemeinen die gleichen Prozesse beinhalten. Der Unterschied zwischen STOs und ICOs liegt jedoch in den verkauften Token. Bei ICOs sind die Token normalerweise nicht beschreibend und können von allen digitalen Währungen bis hin zu Utility-Tokens reichen. Bei STOs hingegen handelt es sich bei dem Token um ein „Wertpapier“, das heißt, er ist austauschbar und besitzt einen festgelegten Geldwert.

Aufschlüsselung der Sicherheitstoken
Sicherheitstoken fungieren als digitale Versionen der Vermögenswerte, die sie darstellen. Hier ist eine Liste einiger beliebter Darstellungen von Sicherheitstoken:

1- Kapitalmärkte: Unternehmen können ihre Anteile in Token umwandeln, sodass Anleger Teile des Unternehmens besitzen können. In einigen Fällen erhalten Token-Eigentümer Dividenden und können über die Angelegenheiten des Unternehmens abstimmen.

2- Aktienfonds: Aktienfonds können ihre Anteile auch zum Verkauf tokenisieren.

3- Rohstoffe: Rohstoffe wie Gold, Erdgas und Kaffee können tokenisiert werden.

4- Immobilien: Das Eigenkapital dieser Anlageklasse kann tokenisiert werden, ähnlich wie REITs funktionieren.

STOs verändern nicht die zugrunde liegenden Wertpapiere, sondern machen diese Vermögenswerte auf einer digitalen Plattform leichter zugänglich.

Im Gegensatz zu anderen digitalen Vermögenswerten können Sicherheitstoken nur an bestimmten regulierten Börsen gehandelt werden. Einige Börsen verlangen von interessierten Anlegern, dass sie bestimmte Voraussetzungen erfüllen.

Vorteile von STOs
STOs werden im Gegensatz zu gewöhnlichen Token-Verkäufen unter Berücksichtigung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften formuliert. Sicherheitstoken verleihen ihren Besitzern mehrere rechtsverbindliche Rechte. Einige Wertpapiertoken verleihen ihren Besitzern sogar Rechte auf Dividenden oder andere definierte Einkommensströme.

Sicherheitstoken sind auch für ihre Emittenten von Vorteil. Von Anfang an sind sich die Unternehmen, die die Tokens ausgeben, bewusst, dass ihre Tokens von akkreditierten und verifizierten Anlegern gekauft werden, und müssen sich daher keine Sorgen um die Glaubwürdigkeit ihrer Anleger machen.

Weitere Vorteile von STOs sind:

1- Es ist ausreichend reguliert: Unternehmen, die Sicherheitstokens ausgeben, müssen unter der Anleitung benannter Regulierungsbehörden in der Region wie SECs und FTCs agieren.

2- Sie können sicher sein, dass STOs in Zukunft nicht ins Wanken geraten: Im Gegensatz zu ICOs, die nicht garantiert werden können, liefern STOs mit Sicherheit immer Ergebnisse, da sie ordnungsgemäß reguliert sind.

3- STOs bieten großen Komfort: Die Beschaffung von Sicherheitstoken ist einfach, unkompliziert und stressfrei. Alles, was Sie tun müssen, ist, die STO-Anforderungen in Ihrem Land einzuhalten, und schon kann es losgehen.

4- Es kann programmiert werden: Sicherheitstoken sind programmierbar und können durch intelligente Verträge ermöglicht werden.

5- Automatisierte Dividendenauszahlung und Abstimmung: Einige Sicherheitstoken sind so strukturiert, dass Dividenden automatisch über Smart Contracts gesendet werden. Darüber hinaus verleihen einige Sicherheitstoken dem Inhaber das ausschließliche Stimmrecht in den Angelegenheiten des Unternehmens, das die Token anbietet.

6- Es handelt sich um ein weltweit zugängliches Anlageinstrument: Anleger auf der ganzen Welt können unabhängig von ihrem Standort Sicherheitstoken erwerben.

7- Es ist nicht anfällig für Manipulationen: Angesichts der Funktionsweise von STOs können große Akteure ihre Bewegungen nicht manipulieren.

8- STOs sind sehr liquide: Es handelt sich um eine vielversprechende Anlageoption, da sie eine beeindruckende Liquiditätsqualität aufweist und leicht gehandelt werden kann.

Mit Vorteilen wie diesen verändern STOs mit Sicherheit die Grundlagen der Finanzwelt.

Nachteile von STOs
Wie jede andere Anlageform haben auch Sicherheitstoken ihre Grenzen und Mängel. Einige dieser Grenzwerte sind:

1- Es ist erheblich teurer als Utility-Token: STOs beherbergen im Gegensatz zu ICOs viele Organisationen bei ihren Spendenaktionen. Außerdem sind die Regulierungsgebühren nicht billig, was die Unterbringung von STOs kapitalintensiver macht.

2- Anlegerqualifikationen: Länder wie die USA verfügen über bestimmte Qualifikationen, die ein Investor erfüllen muss, bevor er für die Beteiligung an STOs berechtigt ist. Um ein „akkreditierter Investor“ zu sein, müssen Sie laut SEC ein jährliches Einkommen von 200 US-Dollar und mehr oder mindestens 1 Million US-Dollar auf dem Bankkonto haben.

3- Spezifische Handelsbedingungen: STOs können nur an bestimmten benannten Börsen gehandelt werden. Außerdem sind diese Token zeitgebunden, was bedeutet, dass Sie diese Token für einen festgelegten Zeitraum nach dem STO zwischen Anlegern handeln dürfen.

Der Howey Test
Normalerweise gelten Token gesetzlich als Wertpapiere, wenn sie bestimmte Schwellenwerte überschreiten. Eine Möglichkeit, ein Sicherheitsinstrument zu identifizieren, ist die Anwendung des „Howey-Tests“.

Aber werfen wir zunächst einen kurzen Blick auf die Hintergrundinformationen zur Entstehung des Howey-Tests. Im Jahr 1944 verpachtete eine Zitrusplantage namens Howey Company of Florida einen großen Teil ihres Landes an mehrere Investoren, um Geld für dringend benötigte Entwicklungen zu sammeln.

Die Käufer des Landes verfügten über keinerlei Erfahrung oder Erfahrung im Zitrusanbau und beschlossen stattdessen, nur „Spekulanten“ zu sein und die Experten ihre Arbeit machen zu lassen. Der Leasingvertrag wurde unter der Prämisse abgeschlossen, dass der Leasinggeber Gewinne für die Anleger erwirtschaften würde.

Nicht lange nach der Geschäftstransaktion wurde das Unternehmen Howey von der US-amerikanischen SEC sanktioniert und beschuldigt, den Verkauf nicht bei der Behörde registriert zu haben. Die SEC behauptete, dass es sich bei dem Unternehmen um nicht registrierte Wertpapiere handelte. Howey bestritt die Behauptungen jedoch und versicherte, dass es sich bei dem Angebot nicht um eine Sicherheit handele.

Nach vielen Debatten endete der Fall vor dem Obersten Gerichtshof, der später zugunsten der SEC entschied, dass es sich bei Howeys Landpacht zweifellos um Wertpapiere handelte. Es wurde darauf hingewiesen, dass Investoren Grundstücke vor allem deshalb kauften, weil sie darin eine Möglichkeit sahen, mit dem Geschäft einen Gewinn zu erzielen. Howey wurde daraufhin angewiesen, den Verkauf zu registrieren.

Dies war die Geschichte der Durchführung des Howey-Tests.

Heutzutage gilt laut Howey-Test alles als Wertpapier, wenn es die folgenden Kriterien erfüllt:

1- Die Investition beinhaltete Geld.

2- Die Investition wurde in ein Unternehmen getätigt.

3- Aus den Bemühungen der Anbieter der Investition wird ein Gewinn erzielt.

Der Howey-Test hat sich im Kryptobereich zu einer festen Größe entwickelt. In den Jahren 2017 und 2018 (während des „Heydey-Booms“) waren viele ICO-Anbieter völlig damit beschäftigt, den Howey-Test zu skalieren, da dieser ein wichtiger Faktor bei der Feststellung der Rechtmäßigkeit eines ICOs durch die SEC war. Das Nichtbestehen der Prüfung bedeutete, dass das Angebot illegal war und von den Behörden sanktioniert wurde.

Einige ICOs bewarben ihre Token sogar als wertlose Anlageinstrumente und bezeichneten ihre Token als „Dienstprogramme“, die nur für Interaktionen auf der Plattform verwendet würden.

Die Entstehung von STOs
Der allererste STO wurde am 10. April 2017 von Blockchain Capital veröffentlicht. Die Veröffentlichung brachte an einem Tag etwa 10 Millionen US-Dollar zusammen.

Nach der ersten Veranstaltung wurden mehrere STOs veröffentlicht, darunter tZero, Sharespost, Aspen Coin, Quadrant Biosciences und viele mehr. Seitdem haben STOs auf dem heutigen Markt eine breite Akzeptanz und Relevanz erlangt.

Den Unterschied zwischen Sicherheitstoken und tokenisierter Sicherheit verstehen
Die Verwechslung von Sicherheitstoken mit tokenisierten Wertpapieren ist eine häufige Falle, in die Menschen tappen. Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass es sich bei Ersterem in der Regel um einen kürzlich ausgegebenen Token handelt, der auf einem Distributed-Ledger-System funktioniert, während es sich bei Letzterem lediglich um eine digitale Manifestation bereits bestehender Finanzinstrumente handelt.

Abgesehen von Ähnlichkeiten im Aussehen und in der Nomenklatur haben Security Tokens mit tokenisierten Wertpapieren überhaupt nichts gemeinsam.

Welche Unternehmen sind an einer STO-Emission beteiligt?
Angenommen, ein Unternehmen plant die Ausgabe von Sicherheitstoken als Verkörperung des Eigenkapitals in seiner Gründung, wäre der nächste notwendige Schritt für dieses Unternehmen, bestimmte Akteure einzubeziehen und bestimmte Richtlinien zu befolgen.

Es muss sich offiziell an eine Ausgabeplattform wenden, die als Medium für die Ausgabe der Token dient. Zu den beliebten Emissionsplattformen gehören Polymath und Harbor, die aus Dienstleistern wie Depotbanken, Broker-Dealern und juristischen Personen zur Durchführung sicherer Prozesse bestehen.

Wer kann in STOs investieren?
STOs stehen der breiten Öffentlichkeit zur Mitnahme zur Verfügung, unabhängig vom Standort. Allerdings gibt es in den USA, wie bereits erwähnt, bestimmte Regeln für STO-Investitionen.

In den USA ist es zwingend erforderlich, ein „akkreditierter Investor“ zu sein, bevor Sie in dieses Instrument investieren können. Ein akkreditierter Investor ist eine Einzelperson mit einem jährlichen Cashflow von 200 US-Dollar und mehr für mindestens 2 Jahre oder einem Nettovermögen von 1 Million US-Dollar und mehr.

Immer mehr Länder beginnen, die Klassifizierungsmethode der Vereinigten Staaten zu übernehmen und haben damit begonnen, bestimmten Klassen die Investition in STOs zu verbieten.

Es ist ratsam, sich immer über die STO-Regeln und -Vorschriften der Gerichtsbarkeit zu informieren, in der Sie investieren möchten.

Final Word
STOs bieten Unternehmen die Möglichkeit, in einem einfachen und regulierten Umfeld Gelder zu beschaffen. Es bietet sowohl Anlegern als auch Emittenten zahlreiche Vorteile und gewährleistet im Gegensatz zu ICOs auch eine Absicherung gegen betrügerische oder böswillige Praktiken. Die Emittenten sind nicht auf eine Branche beschränkt, sondern können aus mehreren Sektoren stammen, darunter Immobilien, VC-Firmen sowie kleine und mittlere Unternehmen.

In Zukunft werden wir wahrscheinlich Zeuge werden, wie namhafte Firmen den Einstieg in die STOs wagen.