لا تستثمر إلا إذا كنت مستعدًا لخسارة كل الأموال التي استثمرتها. يعد هذا استثمارًا عالي المخاطر ومن غير المرجح أن تكون محميًا إذا حدث خطأ ما. خذ دقيقتين لمعرفة المزيد
خدمة نسخ التداول. يفتح Algo الخاص بنا ويغلق الصفقات تلقائيًا.
يوفر L2T Algo إشارات مربحة للغاية مع الحد الأدنى من المخاطر.
تداول العملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. أثناء نومك ، نتاجر.
إعداد لمدة 10 دقائق مع مزايا كبيرة. الدليل مرفق مع عملية الشراء.
79٪ نسبة النجاح. نتائجنا ستثيرك
ما يصل إلى 70 صفقة في الشهر. يتوفر أكثر من 5 أزواج.
تبدأ الاشتراكات الشهرية من 58 جنيهًا إسترلينيًا.
تعتبر صناعة التبادل اللامركزي (DEX) قطاعًا سريع النمو في عالم العملات المشفرة. على عكس البورصات المركزية مثل Coinbase و Binance ، تتيح DEXs للمستخدمين شراء وبيع الأصول الرقمية مباشرة فيما بينهم في بيئة لامركزية. تمتلك أكبر خمسة DEXs قيمة سوقية مجمعة تزيد عن 6 مليارات دولار ، مما يجعلها استثمارًا مفضلاً في عالم العملات المشفرة.
تبحث هذه المقالة في قطاع التبادل اللامركزي المزدهر لتحديد مدى استدامته والتوسع المحتمل في السنوات القادمة.
نظرة عامة حول السوق
أحد الخصائص المميزة لـ DEX هو نموذج صانع السوق الآلي (AMM) الذي يستخدمه ، مدعومًا بمجمعات ذكية قائمة على العقود لكل زوج تداول. تعتمد أسعار كل زوج على خوارزميات تتمحور حول ديناميكيات العرض والطلب في المجمع ، مما يوفر تجربة تداول أكثر كفاءة.
بالإضافة إلى ذلك ، تعد DEXs غير أمينة ، على عكس CEXs مثل CoinBase ، مما يعني أنها لا تحتفظ بأموال المستخدمين ، مما يجعلها في متناول المستخدمين الجدد دون الحاجة إلى التحقق من KYC.
في حين أن أحجام التداول في DEXs لا تزال أصغر بكثير مقارنة بـ CEXs ، فقد اكتسبت قوة جذب خلال طفرة DeFi التي بدأت في عام 2020. يمثل تداول DEX حاليًا حوالي 15 ٪ من إجمالي حجم التداول.
أطروحة الاستثمار
هناك طريقتان يمكن للمستثمرين من اكتساب الانكشاف على DEXs: إما عن طريق شراء الرموز أو من خلال المشاركة في تعدين السيولة من خلال توفير السيولة للتجمعات.
• شراء الرمز المميز: تستند DEXs على الرموز المميزة الأصلية. يعد شراء الرمز خيارًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من DEXs ، حيث يتأثرون بحجم التداول. قد تحتوي هذه الرموز المميزة على حالات استخدام أخرى مثل الحوكمة ، والتخزين ، والمدفوعات. إنه أقرب إلى شراء "الأسهم" في DEX بأحجام تداول عالية ومن المحتمل أن تكون هناك عوائد أفضل في المستقبل.
• تعدين السيولة: بدلاً من ذلك ، قد يشارك أصحاب المصلحة في النظام البيئي من خلال توفير السيولة لمجمع واحد أو أكثر. يتضمن قفل كل من الرموز المميزة للزوج (على سبيل المثال ، ETH و UNI) ، مع حصول عمال مناجم السيولة على نسبة مئوية من رسوم تداول DEX كمكافأة.
من الذي يمول: المؤسسات المؤسسية
اجتذبت طفرة DeFi مستثمرين مؤسسيين أبدوا اهتمامًا متزايدًا بـ DEXs ، مع العديد من المشاريع التي تولد مئات الملايين من الدولارات في التمويل. تقوم العديد من DEXs بتنفيذ نموذج إدارة المنظمة المستقلة اللامركزية (DAO) ، بينما يتم دعم البعض من قبل كيانات مركزية تحافظ على البروتوكول.
Uniswap Labs ، التي حصلت على 165 مليون دولار في أكتوبر 2022 ، هي العمود الفقري لـ Uniswap. تتصدر Polychain Capital زمام المبادرة ، حيث انضم مستثمرون مثل A16Z Crypto و Paradigm و SV Angel و Variant. تبلغ قيمة Uniswap Labs 1.66 مليار دولار. جمعت شركة 0x 70 مليون دولار في تمويل من الفئة ب برئاسة شركة الأسهم الخاصة Greylock Partners في نفس العام. كما شارك كل من Pantera و Sound Ventures و OpenSea و Coinbase و A. Capital.
استثمرت Amber Group 175 مليون دولار في 1 بوصة في صفقة من السلسلة B في نهاية عام 2021. شارك حوالي 50 مستثمرًا ، بما في ذلك VanEck و Fenbushi Capital و Jane Street. وفقًا لتحليل Chainalysis ، عزز المستثمرون المؤسسيون التحويلات من CEXs إلى DEXs أثناء عدم استقرار السوق ، مثل انهيار FTX.
أهم مشاريع DEX
حققت Uniswap ، وهي بورصة لامركزية (DEX) تأسست في عام 2018 وتركز على الرموز المميزة المستندة إلى Ethereum ، نجاحًا كبيرًا في السنوات الأخيرة. تفتخر البورصة بحجم تداول سنوي يقارب 400 مليار دولار وجذبت أكثر من 45,000 مستخدم نشط يوميًا. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للبورصة حوالي 5 مليارات دولار ، مما يجعلها تحتل المرتبة 18 بين أكبر العملات المشفرة.
Uniswap لديها أكثر من 4 مليارات دولار من حيث القيمة الإجمالية المقفلة ، مما يجعلها سادس أكبر بروتوكول DeFi بواسطة TVL وثاني أكبر DEX بواسطة TVL بعد Curve. مع نجاحها ، جمعت Uniswap أكثر من 160 مليون دولار في نهاية عام 2022. ومن المتوقع أن تنمو مع تعافي سوق العملات المشفرة ، مع احتمال أن يكون رمز UNI هو أول من يستفيد منه.
شبكة Synthetix
Synthetix Network عبارة عن بروتوكول قائم على Ethereum يسمح للمستخدمين باكتساب التعرض على السلسلة لأصول العالم الحقيقي مثل العملات الورقية والسلع والأسهم والمؤشرات. باستخدام الرموز المميزة SNX كضمان ، يمكن للمستخدمين إنشاء الرموز المميزة الاصطناعية (Synths) التي تتعقب قيمة أصولهم الأساسية. يبلغ حجم التداول السنوي للبروتوكول أكثر من 4.4 مليار دولار ويولد رسومًا سنوية تزيد عن 13 مليون دولار. حاليًا ، تم قفل أكثر من 400 مليون دولار من التشفير على Synthetix ، مما يجعلها من بين أفضل 30 بروتوكولات DeFi بواسطة TVL. تستضيف المنصة أيضًا أكثر من 2,000 مستخدم نشط يوميًا. في ذروتها في عام 2021 ، كانت Synthetix واحدة من مشاريع DeFi الرئيسية من قبل TVL وحجم التداول. على الرغم من تراجعها مؤخرًا ، لا تزال البورصة تقدم نموذجًا تجاريًا فريدًا ، مما يجعلها تستحق الدراسة.
سوشي سواب (سوشي)
SushiSwap (SUSHI) هو تبادل قائم على Ethereum بدأ في عام 2020. تم إنشاؤه من كود مفتوح المصدر لـ Uniswap ، مما يجعله متشابهًا جدًا في الوظائف. يحتوي SushiSwap على رمز مميز (SUSHI) يعمل كرمز مميز للحوكمة ، مما يتيح للمستخدمين مزيدًا من التحكم. على الرغم من أنها اكتسبت شعبية كبيرة في البداية ، فقد خسر SushiSwap منذ ذلك الحين أرضية كبيرة وأصبح الآن أصغر من Uniswap من حيث حجم التداول (6.5 مليار دولار سنويًا) ورسوم التداول (20 مليون دولار سنويًا). بالإضافة إلى ذلك ، فإن متوسط عدد المستخدمين النشطين يوميًا لـ SushiSwap أقل من 4,000. كان SUSHI هو الرمز المميز الأسوأ أداءً بين DEXs خلال شتاء التشفير ، ولا يزال مستقبله غير مؤكد.
المستثمر الوجبات الجاهزة
على الرغم من الانخفاض في أحجام التداول في DEXs منذ بداية عام 2022 بسبب موسم "شتاء العملات المشفرة" ، لا يزال القطاع جديدًا نسبيًا ولديه إمكانية للنمو في المستقبل نظرًا لوعده بالتداول غير الحفظي بتكاليف منخفضة. لقد عمل انهيار FTX أيضًا لصالح DEXs ، حيث لم يعد العديد من المستثمرين يثقون في البورصات المركزية بأصولهم.
قد لا تتعافى بعض DEXs الشهيرة التي كانت شائعة في الأيام الأولى من طفرة DeFi ، مثل السوشي. بعض التبادلات مع مليارات TVL التي قد تستمر في الهيمنة لا تزال مزدهرة (Uniswap و Balancer و Curve و PancakeSwap).
من المهم أيضًا ملاحظة أنه على الرغم من أن DEXs ليست معرضة لخطر هجمات القرصنة ، فقد لا تزال هناك ثغرات في العقود الذكية التي يمكن أن تقدم نقاط هجوم ، لا سيما في الجسور التي تربط سلاسل blockchain المختلفة.
يمكنك شراء Lucky Block من هنا. شراء LBLOCK
ملحوظة: learn2.trade ليس مستشار مالي. قم بالبحث قبل استثمار أموالك في أي أصل مالي أو منتج أو حدث مقدم. نحن لسنا مسؤولين عن نتائج الاستثمار الخاصة بك.
- وسيط
- أدنى إيداع
- العلامة
- زيارة الوسيط
- منصة تداول Cryptocurrency الحائزة على جوائز
- الحد الأدنى للإيداع 100 دولار ،
- مرخصة من FCA و Cysec
- 20٪ مكافأة ترحيبية تصل إلى 10,000،XNUMX دولار
- الحد الأدنى للإيداع $ 100
- تحقق من حسابك قبل إضافة المكافأة
- أكثر من 100 منتج مالي مختلف
- استثمر بمبلغ ضئيل لا يتجاوز 10 دولارات
- السحب في نفس اليوم ممكن
- صندوق حساب Moneta Markets بحد أدنى 250 دولار
- اشترك في استخدام النموذج للمطالبة بمكافأة الإيداع بنسبة 50٪
