بينما يظل Uniswap هو ملك DEX ، يتغير المد والجزر

خدمة نسخ التداول. يفتح Algo الخاص بنا ويغلق الصفقات تلقائيًا.

يوفر L2T Algo إشارات مربحة للغاية مع الحد الأدنى من المخاطر.

تداول العملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. أثناء نومك ، نتاجر.

إعداد لمدة 10 دقائق مع مزايا كبيرة. الدليل مرفق مع عملية الشراء.

79٪ نسبة النجاح. نتائجنا ستثيرك

ما يصل إلى 70 صفقة في الشهر. يتوفر أكثر من 5 أزواج.

تبدأ الاشتراكات الشهرية من 58 جنيهًا إسترلينيًا.

L2T شيء ما

برقية

النتائج

ظهرت Uniswap (UNI) في عام 2021 كواحدة من أكبر البورصات اللامركزية وتمثل نصيب الأسد من حجم تداول DEX. على عكس البورصات المركزية ، تستخدم DEXs مثل Uniswap الصيغ الرياضية لتسعير الأصول في السوق. التكنولوجيا المستخدمة في تحقيق ذلك تسمى صانع السوق الآلي (AMM) ، وهي تلغي الحاجة إلى وسيط طرف ثالث لتحديد الأسعار.

تم إطلاق الإصدار الأصلي من Uniswap على Ethereum blockchain في أواخر عام 2018 وخضع منذ ذلك الحين للعديد من الترقيات والتغييرات الإضافية.

تم إطلاق الرمز الأصلي ، UNI ، بدون ICO أو بيع الرمز المميز في أواخر عام 2020. وبدلاً من ذلك ، تلقى أعضاء مجتمع UNI وموفرو السيولة إنزال جوي مجاني يصل إلى 400 UNI (بقيمة 1,500 دولار في ذلك الوقت).

يعد Airdrop أحد أكبر ابتكارات Uniswap وأصبح نوعًا من الممارسة القياسية لمعظم عمليات إطلاق الرمز المميز اليوم.

هيكل الإيرادات Uniswap

بصفتها بورصة لامركزية ، فإن Uniswap لديها تدفقات من الإيرادات لطرفين رئيسيين ، بما في ذلك فريق تطوير INI ومزودي السيولة (LP).

إيرادات فريق Uniswap

تتم إدارة البروتوكول من قبل شركة Uniswap ، التي شكلها هايدن آدامز. في السنوات القليلة الماضية ، تلقت الشركة دعمًا ماليًا ملحوظًا من كبار المستثمرين المؤسسيين ، مثل Andreessen Horowitz و Paradigm VC و Union Square Ventures.

بصرف النظر عن احتياطيات الإيرادات الضخمة ، يحقق بروتوكول Uniswap أيضًا بعضًا من إيراداته من فرض رسوم صغيرة على الصفقات والمعاملات في DEX ، ولكن يتم دفع غالبية هذا الصندوق إلى LP.

مصدر آخر للإيرادات للفريق هو UNI رمزية نفسها. بينما تم إنزال معظم الرموز المميزة من الجو عند إطلاق المشروع ، تم الاحتفاظ بنسبة 20٪ في احتياطيات البروتوكول. مع سقف عرض إجمالي يبلغ 1 مليار UNI ، تبلغ هذه الاحتياطيات 200 مليون توكن بقيمة 1.26 مليار دولار ، باستخدام سعر الصرف الحالي.

Uniswap LP الإيرادات

يتمتع أصحاب العملات المشفرة المهتمون بالحرية في أن يصبحوا مزودي السيولة على UNI. يتيح Uniswap هذه الحرية لتشجيع المزيد من الأشخاص على أن يصبحوا LPs على blockchain ، مع الأخذ في الاعتبار أن LPs هي نوع من شريان الحياة للتبادل.

بدلاً من نظام سيولة أزواج التداول التقليدي المعتمد من قبل التبادلات المركزية ، والذي يسمح للمعاملات أن تحدث بطريقة نظير إلى نظير بين المشتري والبائع ، تتبنى Uniswap طريقة تجمع السيولة. بهذه الطريقة ، لا يكون الطرف المقابل شخصًا واحدًا ولكنه مجموعة من الأموال.

نظرًا لأهميتها بالنسبة للشبكة ، فإن مزودي الخدمة يكافئون بشكل كبير من خلال البروتوكول. كما ذكرنا سابقًا ، فإن معظم الإيرادات المتأتية من رسوم المعاملات تذهب إلى مزودي السيولة كمكافأة. في عام 2021 ، ذهب أكثر من مليار دولار من الإيرادات إلى مزودي السيولة.

الجدول الزمني للإيرادات Uniswap

سجل Uniswap ازدهارًا هائلاً في عام 2020 بعد إطلاق الإصدار 2 ، والذي سمح للمستخدمين بالتداول في أزواج الرموز المميزة ERC-20 التي يرغبون فيها. قبل ذلك (الإصدار 1) ، كان بإمكان المستخدمين تداول الرموز المميزة ERC-20 فقط مقابل ETH.

بعد هذه الترقية ، قفزت الإيرادات الشهرية من 4.8 مليون دولار في يوليو 2020 إلى 35 مليون دولار بحلول ديسمبر من ذلك العام. ومع ذلك ، سرعان ما طغت الطفرة المسجلة في عام 2021 مع ترقيات v3 على هذا الأداء المذهل.

بحلول مارس 2021 ، كان البروتوكول قد اكتسب اعتمادًا كبيرًا وتجاوزت الإيرادات الشهرية 100 مليون دولار. بلغ Uniswap ذروته في مايو من عام 2021 ، حيث وصلت الإيرادات إلى مستوى قياسي بلغ 285 مليون دولار. ومع ذلك ، بحلول نوفمبر ، انخفضت الإيرادات الشهرية إلى 180 مليون دولار وكانت في حالة انخفاض منذ ذلك الحين وسط نوبة هبوط تعصف بسوق التشفير العام.

على مدار الأشهر القليلة الماضية ، صعد العديد من المتنافسين من لعبتهم في مساحة DEX ويهدفون إلى التخلص من UNI كأفضل بروتوكول DEX. بعض هؤلاء المتنافسين يشملون Compound (COMP) و SushiSwap و PancakeSwap و Curve Finance و dYdX.

ملاحظة أخيرة

تواجه Uniswap حاليًا مستقبلًا غير مؤكد حيث أن الشتاء المشفّر ينفجر بشدة. في حين أنها لا تزال تحتفظ بقاعدة مستخدمين ضخمة ، فإنها تخسر بثبات حصتها في السوق لصالح DEXs التي لا تستخدم نموذج AMM. يخوض العديد من مزودي السيولة معارك ضخمة للاحتفاظ بالأرباح في AMMs بسبب ما أطلق عليه البعض "خسارة غير دائمة."

بغض النظر ، تتمتع UNI بتاريخ حافل بكونها مبتكرة للغاية وتقدم ترقيات لتغيير قواعد اللعبة. أيضًا ، يعد Uniswap أكثر سهولة في الاستخدام ويسهل على المستخدم العادي التنقل فيه مقارنة بالبروتوكولات ذات التقنية الثقيلة مثل dYdX.

مع تزايد عدد المقلدة والبروتوكولات غير التابعة لـ AMM ، يجب على Uniswap الابتكار وإدخال ميزات جديدة إلى بروتوكولها أو المخاطرة بفقدان مكانتها كأفضل DEX. يجب أن تركز أيضًا على تحسين تجربة المستخدم والبناء على نقاط قوتها.

ومع ذلك ، لا يزال من السابق لأوانه شطب Uniswap على الهامش حيث يمكن أن يتغير الكثير على المدى المتوسط ​​إلى الطويل.