比特币是加密货币世界的巨头，其市值接近 1 万亿美元，而现货比特币 ETF 的市值可能会更高。作为一种去中心化的数字货币，比特币可以自主运行，不受中央当局的控制。
然而，对于希望在没有直接所有权麻烦的情况下乘上比特币浪潮的投资者来说，焦点转向 现货比特币 ETF.
了解现货比特币 ETF
现货比特币 ETF（即交易所交易基金）直接反映了比特币的价格走势。通过以信托方式持有比特币并发行代表所持比特币一小部分的股票，它为投资者提供了一种无缝的方式：
- 无需遇到购买和保护比特币的技术障碍即可接触比特币。
- 在受监管的证券交易所交易比特币，费用和风险较低。
- 享受 ETF 典型的流动性、透明度和税收优势。
现货比特币 ETF 的好处
与其他比特币投资方法相比，现货比特币交易所交易基金具有一系列优势：
- 方便：通过您现有的经纪账户交易 ETF，无需单独的钱包或交易所。
- 安保行业：保管和保护比特币持有量是 ETF 提供商的责任，从而降低黑客或盗窃的风险。
- 多样化：将比特币添加到您的投资组合中，而不改变您的资产配置，因为现货比特币 ETF 被归类为股本证券。
- 成本效益：由于现货比特币 ETF 的费用率较低，避免了与直接比特币交易相关的高额费用和利差。
- 法律合规：自信地投资，因为知道现货比特币 ETF 遵守美国证券交易委员会 (SEC) 的规则和监督。
现货比特币 ETF 的挑战
尽管很方便，但现货比特币 ETF 也带来了挑战：
- 挥发性：由于供应、需求、新闻事件、监管变化和投资者情绪等多种因素，比特币的价格波动可能会影响现货比特币 ETF 股票的价值。
- 溢价或折扣：ETF 股票可能并不总是与基础比特币价格一致，根据市场情况以溢价或折价交易。
- 税务影响：现货比特币 ETF 的税务处理可能与比特币不同，即使不出售股票也可能导致资本利得税。
美国现货比特币 ETF 期权
美国SEC近期批准了多只现货比特币ETF，为投资者提供了多元化的选择：
1. ARK 21Shares 比特币 ETF (ARKB)
- 推出：一月10，2024
- AUM：$ 10百万
- 费用：0.21%（前六个月或资产达到 100 亿美元之前 1% 豁免）
- 允许: 芝加哥期权交易所 BZX
2. 按位比特币 ETF (BITB)
- 推出：一月11，2024
- AUM：$ 242.9百万
- 费用比例：0.20％
- 允许：纽约证券交易所阿卡
3. 富达明智起源比特币基金（FBTC）
- AUM： 未标明
- 费用：0.25%（免除 3 个月费用）
- 允许: 芝加哥期权交易所 BZX
4.富兰克林比特币ETF（EZBC）
- AUM：$ 52百万
- 费用：0.19%（免除三个月的初始费用）
- 允许: 芝加哥期权交易所 BZX
5. 灰度比特币信托（GBTC）
- 推出：2013
- AUM：23.5亿美元
- 允许：纽约证券交易所阿卡
6. Hashdex 比特币 ETF (DEFI)
- 等待 SEC 批准从期货 ETF 转换为现货比特币 ETF 后推出
- 由潮汐投资管理
- 允许: 芝加哥期权交易所 BZX
7. 景顺银河比特币 ETF (BTCO)
- AUM： 未标明
- 费用：0.39%（前 100 亿美元资产 5 个月内 XNUMX% 免除费用）
- 允许: 芝加哥期权交易所 BZX
8. iShares 比特币信托 (IBIT)
- 推出：一月5，2024
- AUM: 的美元1.2亿元
- 费用比例：0.25％
- 允许: 纳斯达克
9. WisdomTree比特币基金（BTCW）
- 推出：一月11，2024
- 费用比例：0.30%（六个月豁免）
- 允许: 芝加哥期权交易所 BZX
10. VanEck 比特币信托（HODL）
- AUM：$ 92.4百万
- 费用：0.25％
- 允许: 芝加哥期权交易所 BZX
11. Valkyrie 比特币基金 (BRRR)
- 12 年 2024 月 XNUMX 日获得 SEC 批准后被 CoinShares 收购
- AUM：$ 38.2百万
- 费用：3个月豁免，然后0.25%
- 允许: 纳斯达克
如何选择现货比特币 ETF
选择现货比特币 ETF 时，请考虑以下因素：
- 性能：分析历史回报、波动性和跟踪误差。
- 费用：比较费用比率、交易佣金和买卖价差。
- 流动性：评估交易量、市值以及潜在的溢价或折价。
- 声誉：评估 ETF 提供商的可信度、经验和创新。
一锤定音
现货比特币交易所交易基金为比特币投资开辟了一条新途径，集便利性、安全性和监管合规性于一体。尽管面临波动性和税收影响等挑战，这些 ETF 仍为进入比特币世界提供了一个有吸引力的门户。
然而，在深入研究现货比特币 ETF 的动态领域之前，必须进行彻底的研究和尽职调查。
