了解2 2022年期货交易指南!

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期货交易允许您推测资产的“未来”价值,例如 , , , 股票, 指数,或加密货币——最初没有完全所有权。 首要目标是预测您是否认为资产的价格会高于或低于市场设定的执行价格。

与期权不同,期货合约的所有者有义务在到期时购买基础资产。 这通常是三个月,尽管可以根据特定市场而缩短或更长。 但是,您可以在到期日前卸载期货合约,这随后使您可以套现您的利润。

在我们的《 Learn 2 Trade 2022期货交易指南》中,我们解释了这种现象如何起作用的来龙去脉。 我们还探讨了日常零售投资者在在线经纪空间中存在哪些替代方案。

备注: 传统的期货合约通常保留给有意空间——尤其是因为最小手数通常为 6 或 7 位数。 因此,您需要将差价合约期货视为零售交易者.  

表的内容

     

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    什么是期货?

    简而言之,期货是一种复杂的金融衍生品,可让您推测资产的未来价值。 这可以是从标准普尔 500 或富时 100 等股票市场指数到 商品 喜欢 小麦, ,气体或 。 期货交易实际上有两个特定目的。

    首先,它们可以用作投机工具,以从金融工具的未来价值中获利。 其运作方式与金融市场上的任何其他投资产品相同。 或者,大型制造商,农民或分销商也可以使用期货来锁定他们所涉及资产的价格。

    例如,如果当前油价处于创纪录的低位,则航空公司可能会决定购买期货合约以对冲突然上涨的风险。 在细节方面,期货合约将始终有一个有效期,平均为三个月。

    您的盈亏将由期货合约到期时资产的市场价格决定。 换句话说,您需要将买入价和执行价之间的差额乘以您持有的合约数量。 在其他情况下,您可能决定在期货合约到期之前进行交易,并根据资产的当前市场价值进行出售。

    期货交易的利与弊

    • 几乎可以针对任何资产类别买卖期货合约。
    • 让您推测您认为该资产未来会升值还是贬值。
    • 您通常只需将总交易价值的一小部分作为存款。
    • 您可以在期货到期前平仓。
    • 在对冲您拥有既得利益的资产的突然增加或减少时非常有用。
    • 期货通常只适合机构客户。
    • 它们比传统资产复杂得多。
    • 你可能会赔钱。

    了解期货交易–基本知识

    对于新手投资者而言,期货交易可能是一个复杂的战场,因此对我们而言,更详细地分解基本面至关重要。 在我们做之前,让我们看一个超基本示例以清除雾气。

    期货交易的例子

    假设您认为油价被严重低估,为每桶20美元。 您认为在未来几周或几个月内,价格将上涨30美元以上。 结果,您决定购买一些期货合约。

    • 期货合约有效期为三个月。
    • 每份合约的当前到期价格为 27 美元。
    • 您决定购买 100 份合约。
    • 当期货合约在三个月内到期时,石油价格为每桶 40 美元。
    • 这样算来每桶$ 13 更高 比合同价格 27 美元,所以你已经获利。
    • 您总共有 100 份合约,因此您在这个特定的期货交易中总共赚了 1,300 美元(100 x 13 美元)。

    从上面的内容可以看到,我们的利润是基于合同价格($ 27)和合同到期时的实际市场价格($ 40)之间的差额。 如果交易相反,这意味着价格完成了$ 13 降低, 我们本来可以 $ 1,300(100 x-$ 13)。

    期货定价

    重要的是要注意,期货合约价格与当前市场价格之间始终存在差异。 例如,在上面的部分中,我们注意到石油的“当前”价格为20美元,但是3个月期期货合约的价格为27美元。

    至关重要的是,这是因为市场将根据一系列变量和条件来确定资产的未来价格。

    同样重要的是要注意,三个月期货合约的价格将与较短或较长合约的价格不同。 继续以原油为例,一个3个月合约的到期价格可能为1美元,而22个月合约的价格可能更高,为12美元。

    多头或空头

    一旦您评估了期货合约的到期价格,您就需要决定您认为市场走向的方式。 这将需要多头或空头。 在某些经纪人处,这分别被标识为买入和卖出订单。

    因此,如果您认为资产的价格将高于期货合约的价格,那么您将做多。 如果您认为资产最终会走低,那么您将做空。 这是期货交易的最大优势之一,因为传统资产只能让您推测价格上涨。

    到期日

    在传统的期货市场中,绝大多数合约的有效期为3个月。 在 具体的 日期,通常是相应月份的最后一个星期五。 话虽如此,也有可能购买更长或更短的合约-这取决于创造市场的金融机构。

    到期前关闭期货交易 

    尽管期货合约将始终有一个到期日,但需要注意的是,您无需在其有效期内保持持仓。 相反,您通常可以在认为合适时关闭期货交易头寸。

    它的作用与任何其他金融工具相同-就需要有一个愿意从您那里购买期货合约的买方而言。 当交易高度流动性的资产类别(例如石油,黄金或货币)时,这不应该成为问题-期货交易空间每天都有价值数万亿美元的流动性。

    在定价方面,您的期货合约交易的价值将取决于当前的市场状况。

    例如:

    • 假设您做空一份到期日为 3 个月的天然气期货合约。
    • 合同价格为每 MMBtu 2 美元。
    • 签订合同两个月后,天然气价格为1.50美元。
    • 您决定将您的利润锁定在每份合约 0.50 美元,这相当于 25% 的收益。

    如上所述,您在期货交易中“赚钱”,还有一个月的时间。 当然,您可以在合同到期之前一直保持未平仓头寸,甚至可能赚更多。 但是,您决定锁定您的利润,并保证获得25%的回报。

    期货交易市场

    当谈到您可以买卖期货合约的市场时,可能性是无穷无尽的。 换句话说,如果存在市场,则几乎可以肯定可以购买期货合约。 然而——正如我们在下文更详细讨论的那样,传统的期货场景是为大型买家保留的,因此您可能需要进行交易 差价合约 代替。

    但是,下面列出了一些最常见的期货交易市场。

    • 指数: 这包括所有主要和一些次要股票市场指数。 按照标准普尔500,道琼斯,富时100和日经225的思路考虑。
    • 股票: 也可以交易传统股票的期货合约,例如 Apple, Facebook迪士尼.
    • 硬质金属: 黄金,白银和铜等商品在期货交易空间中非常受欢迎。 这使投资者能够获得原本难以获得的资产。
    • 能量: 这包括原油和天然气的主要市场。
    • 农产品: 您还可以买卖小麦,玉米和糖等农产品的期货合约。 该特定领域受到希望对冲所涉资产未来价格走势的农民的欢迎。

    我需要分娩吗?

    新手期货交易员提出的最常见问题之一是实物交割。 例如,如果您购买了1,000份原油合约,并且让合约到期,那么您是否需要实际交付实际的桶数?

    好吧,这一切都取决于期货合约的结算方式。

    现金结算

    在大多数情况下,期货合约将以现金结算。 例如,假设您有1,000个黄金多头合约。 这意味着您基本上同意在以后购买黄金。 但是,如果您要让黄金期货到期,则需要在 现金.

    这是基于期货合约的行使价,并且 不能 当前的市场价格。 这里的关键是,期货交易场景由投机投资者所主导,他们对实物交割资产没有兴趣。 相反,他们只是希望从合同价格和结算价​​格之间的差异中获利。

    实物结算

    话虽如此,一些期货合约以相关资产而非现金结算。 这在2020年XNUMX月WTI石油期货价格上涨时变得明显 .

    原因是循环中的油过多。 根据冠状病毒大流行,对石油的需求几乎不存在,这意味着持有实物交割的期货合约的人无处可存放其结算。

    结果,交易商们疯狂地希望放弃他们的石油合同,以避免承担实物交割的义务。 反过来,这将期货价格推向负数区域。 用Layman的话来说,这意味着您将 支付 接收桶,这是前所未有的!

    对冲

    尽管本页的大部分内容都集中在期货交易的投机性方面,但必须注意的是,这种现象有利于套期保值。 在绝大多数情况下,这将是基础资产的实际生产商,该资产希望保护自己免受价格突然下跌的影响。

    毕竟,石油,小麦,玉米,谷物和糖等资产由供求关系主导。 如果供应过多而需求不足,那么资产价格肯定会下跌。 这将直接影响生产者,因为他们将不得不以较低的价格出售资产。 反过来,他们可能被迫亏本生产资产。

    话虽如此,期货合约允许生产者减轻利润率降低的威胁,因为他们可以锁定期货市场提供的到期价格。

    让我们看一个清除雾气的例子:

    • 假设玉米价格目前是4年以来的最高水平
    • 这是非常有益的。 对于玉米生产商,因为他们可以以更高的价格出售产品。 反过来,他们可能决定雇用更多的员工并随后提高生产水平
    • 生产者了解到玉米价格随时可能下跌,因此决定做空12个月期满的期货合约
    • 此后,只有两种结果之一是可能的
    • 首先,如果玉米市场价格下跌,生产者将不得不以较低的价格出售其产品。 但是,他们将从做空的期货合约中获利
    • 或者,如果玉米的市场价值继续上升,生产者将能够以更高的价格出售其产品。 但是,他们将从做空的期货合约中亏损。

    最终,以上示例突出表明,无论未来12个月内玉米的未来价值发生什么变化,农民都将能够锁定当前价格。 当然,需要考虑费用。

    期货交易与期权

    人们常常会误以为期货和期权是同一回事。 一方面,两种金融工具都可以让您推测资产的未来价格。 同样,两者都允许您做多或做空。 但是,关键区别在于到期日购买基础资产的义务。

    就期权而言,投资者具有“权利”,但没有合同到期后购买资产的义务。 取而代之的是,他们只需要支付预付款,如果他们选择不购买,就会损失。

    当涉及期货交易时,投资者必须在到期时“购买”相关的合约。 这将基于期货合约的价格以及您购买的合约数量。 您是否获利将取决于合同到期时资产的收盘价!

    为什么期货交易对零售客户不利

    正如我们在整个指南中所指出的,期货交易行业通常由机构资金主导。 这是因为您需要满足最小手数,通常为 6 或 7 位数。 例如,如果您想访问 比特币 在 CME 期货市场,您需要购买 5 份合约。

    每份合约价值5比特币,最低投资额为25比特币。 以目前的9,000美元价格,这意味着您至少需要投资225,000美元才能涉足其中。即使您能达到最低要求,也需要拥有“机构投资者”身份。

    这本身要求至少有1万美元的净资产,或者前两年的年薪至少200,000美元。 话虽如此,除非您符合上述条件,否则您可能会很难进入期货交易市场。

    对您来说,好消息是,有一个简单的CFD形式的解决方法。

    差价合约交易

    简而言之,差价合约(差价合约)使您无需拥有基础工具就可以推测资产的未来价值。 相反,您的交易基于您是否认为资产价格将来会上涨还是下跌。

    由于相关资产实际上不存在,因此差价合约可以追踪数千种金融工具的实际价格。 实际上,如果存在一个市场-即使是为机构资金预留的,CFD也会提供访问权限。

    这意味着您可以交易与期货合约相同的资产类别。 无论是股票,指数,利率,黄金,石油,天然气还是加密货币–差价合约经纪商都可以让您做多 资产短缺。

    无有效期

    选择期货合约差价合约的最大优势之一是该合约没有到期日。 相反,只要您希望保持持仓状态,差价合约就保持有效。 这意味着您不会被迫在特定日期清算合同,因此您可以灵活地在合适的时候平仓。

    无最小手数

    尽管传统的期货交易空间通常放置的最小手数超过6个数字,但差价合约并非如此。 实际上,您通常可以用仅100美元的账户余额交易差价合约。 对于那些想要进入期货市场但又不想冒大量资金风险的人来说,这是理想的选择。

    杠杆作用

    差价合约形式的期货交易也允许您运用杠杆。 在这里,您所交易的资金将超过帐户中的资金。 例如,假设您决定长期购买石油。

    您对自己的预测充满信心,因此决定采用10倍的杠杆率。 如果帐户余额为200美元,则您的交易价值为2,000美元。 您所赚取的任何利润(或亏损)都将被乘以10。

    如何今天开始期货交易

    如果您喜欢期货交易的声音,并且希望今天就开始使用投资帐户,我们现在将向您展示您需要采取的步骤。

    步骤1:选择差价合约期货交易网站

    正如我们在上一节中所述,您将需要将CFD期货作为零售客户进行交易。 因此,您的第一个停靠站将是寻找可以满足您需求的在线经纪人。

    在注册之前需要注意的一些因素是:

    规: 仅在一级许可机构监管的情况下,才应使用差价合约期货经纪人。 这包括喜欢 FCA (英国), 简称CySEC (塞浦路斯)、MAS(新加坡)或 ASIC (澳大利亚)。

    可交易资产: 花一些时间在 经纪人 看看您可以买卖什么资产。 您可以交易差价合约期货的热门资产类别是商品,指数和股票。

    支付方式: 您将使用真实货币交易CFD期货,因此请确保经纪人支持您的首选付款方式。 将资金存入交易平台的最简单方法是通过借记卡或信用卡。

    费用和佣金: 交易差价合约期货时,您将始终需要付费,因此请务必在注册前评估经纪人的价格结构。

    客户支持: 最后,探索支持哪些支持渠道(例如实时聊天)以及客户服务团队工作的时间。

    如果您没有时间自己研究经纪人,我们将在本页末列出我们排名前五的CFD期货平台。

    第2步:开设帐户并上传ID

    由于您将使用受管制的投资平台,因此法律上将要求经纪人验证您的身份。

    要使事情顺利进行,请输入以下信息以开设一个帐户:

    • 全名。
    • 出生日期。
    • 家庭地址。
    • 国家税号。
    • 居留身份。
    • 手机号码。
    • 电子邮件地址。

    然后,将要求您上传ID表格。 这可以是护照,驾照或政府签发的身份证。

    第三步:为您的期货交易账户注资

    您现在需要将一些资金存入新创建的CFD经纪账户。

    支持付款方式通常包括:

    步骤4:进行交易

    一旦您的存款被贷记(通常是即时存入),您就可以进行首次差价合约期货交易。

    你需要:

    • 搜索您希望交易的资产(石油、黄金、小麦等)。
    • 决定您是要做多(买单)还是做空(卖单)。
    • 输入您的股份。
    • 如果适用 – 指定您希望应用的杠杆数量。
    • 设置止损单。
    • 设置止盈订单。
    • 确认订单。

    与传统的期货合约不同,差价合约永远不会过期。 这意味着您可以随时退出自己的职位。 如果您开立了买单,则只需下一个卖单即可平仓,反之亦然。

    2022年最佳期货交易网站

    没有时间自己研究期货交易经纪人吗? 如果是这样,您将在下面找到我们2022年最受好评的五家经纪人。

     

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    总结

    总而言之,期货交易是获得黄金,石油和小麦等硬质资产敞口的好方法-无需先行直接拥有所有权。 取而代之的是,您仅在推测合同到期时资产价格会上涨还是下跌。

    话虽如此,传统的期货交易空间通常仅对机构货币可用。 这是因为最小手数通常远远超过100,000美元。 因此,最好的选择是通过差价合约进行期货交易。

    如果您渴望今天开始,我们建议您使用我们在此页面上讨论过的经过预先审查的经纪人之一。

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    常见问题

    期货合约追踪哪些市场?

    只要存在真实的市场,期货合约就可以追踪几乎任何可以想象的类别。

    期货交易如何计算利润?

    您的利润是基于期货合约价格与其在合约到期时跟踪的资产价格之间的差异得出的。 例如,如果您以25美元的价格购买石油期货,然后在石油的价格为40美元时卖出合约,则每张合约将赚取15美元。 然后,您需要将15美元的利润乘以您持有的合约数量。

    您可以利用杠杆交易期货吗

    可以,但您需要交易以差价合约为代表的期货。

    交易期货时我需要对资产进行实物交割吗?

    仅当您投资了以其跟踪的资产而不是现金结算的期货合约时。 这些类型的期货合约通常仅由 生产者 资产作为对冲形式。

    期货交易的最低投资额是多少?

    在传统的期货交易场景中,最小手数通常为6或7个数字。 但是,如果您决定交易差价合约(CFD)期货,您通常可以只用100美元的余额进行交易。

    谁来决定期货合约的价格?

    像大多数资产类别一样,期货合约的价格由市场力量决定。

    我可以作为零售客户在比特币上交易期货吗?

    如果您被归类为零售客户,则您将无法进入CME比特币期货市场,因为这是为机构资金预留的。 但是,您将能够交易比特币差价合约-出于所有目的和目的,其操作与传统期货市场几乎相同。