交易课程

交易策略的获胜组合

在第9章中，我们将向您展示可以结合使用哪些交易策略以获得最佳结果（通常两种策略优于一种策略）。

• 艾略特波浪：预测模式
• 发散交易：预测未来
• 交易计划：回撤/反转策略
• 开平仓：两种简单的交易策略
• 货币相关性：基本策略 – 像玩国际象棋一样玩你的货币
• 套利交易：绝佳的替代策略

组合指标

在上一课中，我们介绍了重要的技术指标。 我们还鼓励在决定趋势和采取什么行动之前同时使用两到三个指标，但不会更多。

您了解了技术指标并查看了它们如何单独工作的示例。 但是，正如我们在本课程之前的课程中提到的，构建外汇策略的最佳方法是结合指标。

现在让我们看一下外汇指标的六种获胜（在我们看来）组合，以结束这个主题：

移动平均线 + 随机

这是一 我们最喜欢和最受欢迎的交易策略。 用于短期交易，通常也用于长期信号。 如您所见，随机指标超买，价格在转向南方之前正好低于 100 移动平均线。 这是一种非常有效的外汇策略，尤其是在您有烛台形态的情况下。 它也是指数和商品市场的主要交易策略。

布林带 + 随机指标

平滑异同移动平均线+相对强弱指数

抛物线 SAR + EMA

抛物线转向指标 + 随机指标

斐波那契 + MACD

小心！

我们向您展示了一些示例，以展示使用技术工具如何帮助我们 确定趋势、未来方向、进场和离场以及其他必要的市场数据。

一切都那么容易吗？ 我们生活在一个完美的世界吗？ 当然不是！

第一个问题是来自市场的警报有时是错误的。

想象一下，你是一名 NBA 球员。 你的球队对阵科比布莱恩特和洛杉矶湖人队。 你的教练不是傻瓜，他们会制定比赛计划，并通过观看录像和统计数据来分析你的对手。 假设分析表明，在过去的五场比赛中，科比平均投了 7 次三分球，并且投篮命中率也达到了 90%。 他们也知道他喜欢用左手从右侧进入篮筐。 教练会让你准备好尝试与这些事实竞争，因为这些数字和数据在明天晚上的比赛中很可能会相似。 你有保证它会起作用吗？ 你完全有信心科比会遵循这些数字吗？ 当然不是！

无论如何，建议自己做好准备。 交易也是如此。 指标非常有效，但它们可能会出错并误导您。

以下一张图表为例，它包含两个指标——EMA（在图表上）和 MACD（在图表下方）：

从图表中可以看出信号是错误的！ 在图表左侧标记的位置，MACD（买入）弄错了——您可以在买入信号后立即注意到价格下跌。 在右侧标记的点上，EMA 弄错了——它根本没有为即将到来的上升趋势提供任何信号，而 MACD 确实提供了正确的买入信号。

另一个问题是有时不同的指标会提供不同的信号。

图表上有 3 个指标的另一个示例 – 随机, RSI（图表下方）和抛物线 SAR（图表上）：

您可以看到所有指标都指向我们采取相同的行动。 太棒了！ 很高兴与您做生意……

接下来，让我们检查指标并遵循警报。

另一方面，这里的情况有所不同。 抛物线 SAR + 随机指标 + RSI 表明指标通常彼此不相关，这可能会导致交易者混淆。 如果每个指标都给你不同的警报，最好不要采取任何行动！ 等待其他机会。 如果您无论如何都想开仓 - 与大多数人一起去。

艾略特波浪 – 预测模式

技术分析的关键基础之一是以经济学家拉尔夫·纳尔逊·埃利奥特的名字命名的。 这是一种交易模式的识别技术。 它是预测趋势方向的好工具。 艾略特波浪理论的工作原理是波浪运动原理——交易者以自然、持续、重复的运动方式波动，就像一连串的波浪冲击海滩。 我们将波浪称为阶段。 八个阶段中的每个阶段，构建一个可以持续不同时间段的单一动作（你会在 3 分钟内搞定，别着急）。 从心理上讲，交易者通常对每一波都有相似的反应。 这些反应创造了一种可以预见其延续的模式。 艾略特发现了一种相对和谐、独特的运动，它不断重复。

市场问题 – 许多交易者倾向于过度依赖这种模式，将所有鸡蛋放在一个篮子里是错误的！ 此外，在许多情况下，艾略特波浪很难识别。 交易者对图表做出识别错误和错误解释。

让我们看看下面图表中的艾略特波浪模式是什么样的：

您可以看到该形态在第一个主要趋势（在本例中为上升趋势）由 5 个阶段（波浪 1 到 5）和较小的次要趋势（在我们的示例中为下降趋势）组成，由 3 个阶段（波 A 到 C）。

一些规则：

• 浪#2永远不会超过浪#1的起点；
• 第 3 浪永远不会是构建第一个趋势的五个阶段中最短的一个；
• Wave #4 不会进入 Wave #1 的价格范围。 假设一个上升趋势，它总是会高于第一波的顶部；
• Wave #2 和 Wave #4 通常在斐波那契比率附近结束

请注意下表中艾略特波浪的所有 8 个阶段：

这种模式会再次重演吗？ 答对了！

及时识别艾略特波浪可以产生巨大的利润！

这是一个很好的例子，用 斐波那契 帮助（比率 0.618）：

让我们看看接下来会发生什么：

在大多数情况下，波浪的高度与三个主要的斐波那契比率（50、382 和 618）大致相同。

发散交易 - 预测未来

如果你能预测未来的事件不是很好吗？ 说，下一期彩票的中奖号码？ 我们不要得意忘形......我们不能承认我们知道该怎么做（我们显然不是哈利波特），但是 背离交易策略 帮助我们预测进一步的价格走势。

当价格图表和指示图表上的方向发生分歧时，就会发生分歧。 当出现分歧时，它可以帮助我们确定我们是否看到了一个好的退出/进入点。 背离交易允许我们等待执行，直到接近趋势的最终点，这样做，同时扩大利润并降低风险！

你怎么能在实践中做到这一点？ 简单地说，将图表上的价格变动与指标显示的内容进行比较。

让我们遇到两种类型的分歧并检查它们实际上是如何工作的：

正则背离 – 通知我们该货币对正在走弱并且趋势即将结束。 趋势方向变化的良好指示。

当价格从高点移动到更高的高点，并且指标从高点移动到更低的高点时，您应该为看跌背离做好准备：

注意你用的 此 车资，从低点移动到更高的低点，以及从低点移动到更低的低点的指标。 在这种情况下，图表表明持续的上升趋势。

下图显示了看跌的隐藏背离，并表明价格继续下跌：

欧元/美元 1 小时图示例：

让我们看看隐藏背离在真实图表上的样子，使用随机指标：

你可以注意到完美的“HL/LL Hidden Divergence”。 这类 差异 信号 是上升趋势的延续。 这就是这里会发生的事情吗？

提示：背离对长期交易更有效。

请记住：使用散度法的推荐指标主要是 MACD、RSI 和随机指标。 在这里，我们有时使用散度来表示我们的 长期外汇交易信号.

分歧——不要忘记：

1. 画线。 价格的两个高点或两个低点之间的差距需要清晰，不能中断。
2. 使用适当的指标。
3. 将价格图表上的附加线与指标图表上的附加线进行比较。
4. 如果发现分歧为时已晚，不用担心！ 耐心等待下一个出现。

交易计划——回撤和反转策略

回调通常发生在货币对达到三个斐波那契比率——61.8%、50% 或 38.2% 并停止，然后返回其整体方向。

如果价格跨越所有这些水平并超过 61.8%，则可能有很大的逆转机会。

让我们看一下 EUR/CHF 货币对中的一个例子：

另一个好工具是 趋势线 交易策略. 如果被价格削减，我们可能即将见证逆转：

经验丰富的交易者已经对货币有所了解。 他们知道，在许多情况下，主要货币对会在纽约早盘高峰时段达到每日高峰，此时伦敦时段仍开市。 他们还知道，通过使用几个指标，他们已经可以猜测图表上价格会疲倦、放缓、反转并回到其日均区域的一般区域。

他们可以做的另一件事是在选定的时期内找到某个货币对的每日平均价格范围（通过使用 ADR 工具计算平均每日点数！如果 ADR 显示过去 20 天内某个价格范围为 120一天的点数——除非今天发生了戏剧性的事情，否则我们可以放心地假设这将是今天的大致范围，明天等等，直到一些重大的基本面事件发生并影响市场。

交易示例：

首先，我们考虑到图表上的一些重要数据，到当前点。 在我们的示例中，我们在伦敦时段进行交易。 下面的图表是 10 分钟。 图表（每个烛台代表 10 分钟）。 该图表代表 5 小时框架：格林威治标准时间上午 8 点至下午 1 点（伦敦时间）。 这是什么意思？ 这意味着在最后一个小时内，纽约时段开始并加入了伦敦时段。

无论如何，我们希望找到每日平均价格范围。 这将为我们提供有关在所有会话中一整天活动的价格的指示。 在下面的图表中，我们可以看到在伦敦今天的开盘时间，价格为 1.2882。

接下来，假设我们在这里讨论的是欧元/美元货币对。

您会在伦敦时段注意到下跌趋势。 纽约时段开始后，价格跌至 1.279 低点并略微回升至 1.2812。

现在，我们使用 ADR 工具发现过去 20 天该货币对的日平均点数范围为每天 120 点。 这是什么意思？

这意味着我们现在可以关注图表上到目前为止的最大和最小点：最大点是 1.2882，最小点是 1.2789。 我们可以使用它们来计算当天晚些时候的纽约时段可能的支撑和阻力。 可能的支撑位为 1.2762 (1.2882-120)； 可能的阻力位为 1.2909 (1.2789+120)。

到目前为止一切顺利，对吗？

那么现在是棘手的部分。 这是专业知识步骤。 如果您想像专业人士一样进行交易，则有必要重新检查并验证您的策略：

我们现在将在多个时间框架上检查我们的货币对。 让我们在 2 小时图表上查看我们的货币对（每个烛台代表 2 小时）。 这样我们就可以看到我们计算的可能的支撑和阻力是否与这里的大致相同，或者它们是否完全不同。

记住斐波那契和枢轴点是回撤/反转策略最有效的指标。

好吧，我们的猜想得到了证实！ 您可以在图表上看到 1.2909 确实是一个强大的阻力位！ 注意 1.2762 上发生的事情 - 它正好位于 0.5 之上 斐波那契比率！ 请注意，起初它被用作支撑，当它被突破时，它变成了阻力。 我们预计它会在当前纽约时段稍后再次变成支撑位！

现在，我们在一天的剩余时间里有一个出色的交易计划！ 我们确定了支撑位和阻力位的位置，并确定了每日价格范围。 我们准备出发了。

现在，我们知道这个特定的段落有点难。 花点时间让它沉入水中。

另一个适用于该策略的指标是枢轴点。 如果价格突破支撑位或阻力位，则可能有很好的反转机会。 只要价格没有突破所有 3 个支点，我们就会看到总体趋势的回撤：

开仓和平仓

您将学习非常简单、直观和基本的交易策略，这些策略可以很好地总结迄今为止的部分材料。

波段交易 – 短期交易策略。 通常持续几天到一周。 该策略的目标是顺应现有市场趋势并尽可能多地利用它们，以便获得相对快速的利润，同时对市场行为的变化做出快速反应。 这个想法是乘风破浪。 每一个主要趋势都是由一组波浪组成的。 方法是通过观察波浪来决定何时买入和何时卖出。

斐波那契再次拯救我们：

再一次，只有这一次斐波那契 – 让我们仔细看看一般上升趋势第二部分的内部趋势 – 或者正如他们所说的 – “趋势中的趋势”。 该名称来自较小的时间框架图表，如果您查看 4 小时图表，您会看到更大的上升趋势。 但是，如果您在回撤期间更改为较小的时间范围，例如 15 分钟图表，您只能看到下降趋势。 我们将检查是否确实发生了健康的回调（当回调符合整体趋势内的斐波那契标准时）：

两次上涨，大小大致相同，两次修正，两次在比率 0.50 或 50% 斐波纳契回撤位上 – 嗯，我们有一个模式。 震荡上升趋势继续的好机会！

需要考虑的两个重要点：

制定交易计划在这项业务中至关重要。 每个交易的计划可能并不完全相同，即您可能会根据分析将其从一笔交易更改为另一笔交易，但必须制定交易计划。 不要过于激进，试图赢得整个趋势。 不可能精确地预测高峰和低点。 如果您在特定趋势上迟到了，请不要强迫自己。 等待下一个到来！ 正如外汇中的那句话，不要跟随价格，让它来找你。
设置止损。 这是极其重要的！ 我们强烈建议您将它们设置在您的每一个位置上！ 习惯使用“止损”和“获利”订单。

青春痘 – 突破策略主要适用于测距趋势条件。 在这种方法中，我们查看支撑位和阻力位。 一旦我们确定突破，这将是我们的切入点，遵循趋势将遵循该方向的预期：

不要忘记设置止损！ 在我们的示例中，我们将其放置在突破点上方的一小部分（如果我们目睹了假突破，这意味着我们错了！）。 一旦价格离我们的入场点有一段距离，我们可以将止损进一步向下移动一点，低于我们的入场点。 许多外汇平台，例如 MT4 和 MT5，现在提供追踪止损选项。 这意味着您设置了止损（例如 50 点），并且随着交易的利润越来越深，您的止损会继续朝着相同的方向移动，即使被触发也会增加获利潜力。

请记住：为了确保利润，您的止损将朝着趋势方向移动！

• 三角形是突破策略的绝佳工具（您在几节课前遇到过它们）：

当三角形对称时，情况就有些不同了。 双方都可能发生突破，因此我们激活 OCO 操作（一个取消另一个）。 我们设置了 2 个条目——一个在顶点之上，另一个在它之下。 您必须记住取消与趋势的新方向相反的那个：

货币相关性（基本策略）

像下棋一样玩你的货币

不同的货币对之间保持着复杂的关系。 在某些情况下，更接近和更紧密，而在其他情况下，距离和间接（如第三代堂兄弟）。 相关性衡量他们的关系。 换句话说，它指的是两对之间的联系——某一对将如何对另一对的运动作出反应。 有时相关性是正的，有时是负的。

重要提示：2 对之间始终存在关系。 没有任何一对与所有其他对完全隔离。 相关货币也非常适合 对冲 交易策略.

经验丰富的交易者通常同时开立多个头寸（同时交易 2 对或更多货币对）。 经过几天的练习后，您将成为一个更好的交易者，然后您可能希望每次都开设多个头寸。 这就是为什么有必要了解这些关系！ 同时交易多个货币对非常适合降低风险。

计算相关性在 1 到 -1 的范围内波动。 图 1 描述了两对之间的完美正相关（100% 相关）。 具有相关性 1 的对 100% 的时间都在相同的方向上移动。 当相关性等于 -1 时，它表示两对之间完全负相关。 两对 100% 的时间都在相反的方向移动。

FTSE 250、纳斯达克、DAX 等指数通常呈正相关，可能在 0.5 到 1 之间变化。不过，其中一些在这些证券交易所上市的公司可能存在负相关，具体取决于行业。 例如，专门从事旅行技术的公司开发新的发动机或发动机，使用更少的燃料或根本不使用燃料。 因此，当这些公司制造新的发动机模型并最大限度地降低油耗时，这些公司的股价会上涨，而石油公司的股价会下跌。 可以说，这两个行业之间的相关性是负相关的。

相关性等于 0 表示两对之间没有可见的连接。 在这种情况下，不可能就一对对另一对的影响得出任何结论。

重要: 你不必计算任何东西！ 有些金融网站会在计算比率后显示相关表，为您完成所有工作。 您唯一要做的就是读取表中的数据。

例如，让我们观察欧元/美元与其他主要货币对在不同时间范围内的相关程度（截至 30 年 2016 月 XNUMX 日）：

从表中：例如，您可以看到，在表中所有显示的期间（除了一两个期间），欧元/美元和美元/瑞郎之间的相关性要么是高度负的，要么是高度正的。 这是什么意思？ 假设您希望在这 2 对上交易 – 不要开两个 外汇交易信号 或 2 笔交易向同一方向移动（意思是，两者都会看涨或看跌），除非您使用对冲策略，而是相反的方向。 如果你想买一双，你应该卖掉另一双。

由于它们之间的紧密联系（它们之间的相关性非常强），我们实际上不会同时交易这两个货币对。 它不会降低您的风险！ 事实上，这样的举动会增加你的风险！ 最好在具有部分相关性的对之间划分您的交易。

示例：这就是欧元/美元（左图）和英镑/美元（右图）在 8 小时图（总周期为 1 个月）中的样子。 上表：你可以看到它们之间的相关性是0.96，几乎是一个完美的正数。 现在你明白了为什么他们的图表实际上是相同的。 在这两种货币对中进行交易是不明智的，因为它只会增加我们的风险。 想想看，这就像买了两包同一双！

• 不建议交易具有完美正/负相关，甚至几乎完美的货币对。 买一对的同时卖另一对是没有意义的，想着“现在我有一个平衡的计划”。 这就像买一双，同时以相似的价格卖掉它。 而且，您将支付双倍佣金，因为您向经纪人支付了两个职位！
• 请记住：相关性在不同的时间范围内发生变化。 看看我们的桌子。 欧元/美元和英镑/美元之间的每周相关性等于 0.96，而相同货币对之间的每月相关性等于 0.42！ 您应该非常清楚这些变化。 相关比率由于根本原因而发生变化，其中包括利率变化、政治事件和其他原因。
• 不要忘记有关某一货币对的消息可能会影响其他货币（因此也会影响其他货币对）。
• 相关性有助于我们分散和降低风险。

提示：将您的交易分成相关性强（但不是非常强）的配对。 好的范围是 0.5-0.7 和 -0.5 – -0.7。

提示：它还允许您测试特定货币对的给定外汇交易信号。 如果您认为某个货币对即将在图表上突破，您可以检查类似货币对的图表以了解那里发生了什么。

典型的同向移动货币对：

• 欧元/美元和英镑/美元
• 欧元/美元和澳元/美元
• 欧元/美元和新西兰元/美元
• 美元/瑞士法郎和美元/日元
• 澳元/美元和新西兰元/美元

典型的反向移动对：

• 欧元/美元和美元/瑞士法郎
• 英镑/美元和美元/日元
• 美元/加元和澳元/美元
• 美元/日元和澳元/美元
• 英镑/美元和美元/瑞士法郎

套利交易——伟大的另类基本策略

套利交易策略通过卖出或“借出”（做空）低利率货币来发挥作用； 并以高利率购买（“借入”）货币。 目前，瑞士法郎、日元和欧元的利率最低，而新西兰元和澳元的利率最高。 我们在本课程前几页的表格中展示了这一点，因此如果您想使用此策略，请考虑这些货币。

套利交易是市场“休息”时获利的有效系统。 潜在利润来自两种货币利率之间的差异（差异），以及对这两种利率未来变化的预期。 也就是说，交易者在选择货币对进行“套利交易”时的部分考虑将是他预期在短期内，该货币对的一种或两种货币的利率会发生变化。 如果差价增加，则交易者获利，反之亦然。

示例：

假设你去银行申请 20,000 美元的贷款。 银行批准的年利率为 2%。 用你借来的所有钱购买债券进行投资，这将为你产生每年 10% 的利息。

不错，你不觉得吗？ 这就是套利交易的运作方式。

套利交易渔获在经验丰富的交易者中非常受欢迎。 有不少经纪人在他们的平台上自动提供这项服务。

交易者必须警惕发达经济体、第三世界国家和不稳定时期的意外利益变化。

重要：这个系统通常对于“重”玩家和大钱投机者来说是有效的，他们投入大量资金，希望在利率上产生可观的收益。

外汇交易策略示例：

假设您有 10,000 美元的投资。 与其去您的银行并可能获得 2% 的年利息（每年 200 美元），您可以将您的资金投资于外汇并在选定的货币对上进行套利交易。 根据您对杠杆的了解，您可以选择合理地利用您的 10,000 美元——杠杆 5 倍。 你的 10,000 美元现在价值 50,000 美元。 好的，现在注意：您开立了一个价值 50,000 美元的头寸，实际价值 10,000 美元。 假设在接下来的一年中，差价率为 5%（换句话说，您选择的货币对中 2 种工具的利率差将扩大 5%）。 你一年能赚2,500美元！ （2,500 是 5 的 50,000%）仅通过投资利率变化和比率。 2,500 美元是您对该职位的初始初始投资的 25%！

这里有两种可能：

1. 如果您购买的货币崩盘并贬值，您将失去您的投资（无论“套利交易”系统如何。您会因为货币损失的价值超过您从利率差中获得的价值而亏损）。
2. 如果交易对或多或少保持其价值，有一个稳定的年份没有变化，你将从 5% 的差价中获利！ 这就是套利交易的目的：从利率中赚钱，而不是图表上的价格变动。
3. 如果您购买的货币走强并且其价值增加，您就赢了两次！ 来自 5% 的差价比率和该货币对在市场上的更强价值

重要：如果某对的差价比率等于#%，则表示如果你想卖出它（通过卖出基础货币买入反向货币），比率是倒置的（-#%）。 例如，按照 2016 年 0.2.60 月的利率，如果购买新西兰元时 NZD/JPY 的差异比率为 2.60%，如果您决定为该货币对开立卖出头寸，则为 -XNUMX%，这意味着，通过卖美元来买日元。

套利交易是低风险货币的推荐交易方式，代表经济稳定的强劲市场。

如何选择合适的一对？

首先，我们寻找差分比相对较高的一对。 该货币对应该已经稳定了很长时间。 上升趋势当前条件是首选，特别是如果两者中的强势货币是加强的货币。 我们希望选择由利率相对较高且预计在不久的将来会进一步上涨的货币组成的货币对； 另一方面，利率相对较低的货币（例如纽元或日元），预计在近期将维持在同一水平。

记得：目前套利交易的热门货币对是澳元/日元； 澳元/瑞士法郎； EUR/AUD EUR/NZD、AUD/CHF 和 NZD/USD。

查看下一个 NZD/JPY 图表示例：

这是一个日线图（每根蜡烛代表一天）。 您会注意到一个强劲的看涨趋势，在 Brexit公投. 我们知道 2016 年日元的利息是-0.10。 同期纽元利率为2.25%，上涨空间大。 意思是，我们有一对高差价的货币对（以 2.25% 的利率买入新西兰元，以 -0.1% 的利率卖出日元。差价加起来是 2.35% 的利息！）。 此外，请注意您可以在货币对本身的看涨趋势中获得高额利润！

波段交易或从利率中受益是其他金融市场（例如指数或商品）不提供的外汇优势之一。 购买单独的股票非常相似，因为股息取代了利率。

练习

转到您的练习帐户，让我们练习我们刚刚学习的主题：

• 尝试找出两个不同指标在同一张图表上显示相反信号的情况。
• 尝试识别艾略特波浪模式并通过它们进行交易。
• 使用波段交易方法并以此为基础开仓。
• 使用发散交易策略（常规和隐藏）进行交易。 选择要使用的指标。
• 根据你所学的寻找突破点。
• 根据基本货币相关性策略同时开立两个头寸（在两个不同的货币对上）。

有疑问吗？

1. 1. 什么是艾略特波浪？ 图案是什么样的？ 写下规则和条件； 识别下表中的 8 个波浪（阶段）：

1. 相关性：在哪些情况下使用此方法没有意义？
2. 套利交易：使用这种技术时，我们投资什么？ 我们如何选择一对进行套利交易？

答复

1. 第 2 波永远不会比第 1 波长。

第 3 浪永远不会是前 5 个浪中最短的浪（第一个趋势）。

Wave #4 永远不会进入 Wave #1 的价格范围。 假设一个上升趋势——它总是以高于第 1 浪顶部的点结束。

2. 当相关性是绝对负/正，或几乎绝对的意思时，相关性等于1或-1，或接近； 当相关性等于 0 时，两种货币之间没有关系。

3. 我们投资于两种货币之间的利差。 进行交易的好货币对将具有很高的差异比率，预计该比率会增加。

股票提供可以被视为利率的股息。 这为我们提供了使用“套利交易策略”的机会。 您购买股息较高且前景较好的公司的股票，同时出售另一家股息较低且前景较差的公司的股票。