Sektorrapport: Decentraliserade utbyten (DEX)

Tjänst för kopiehandel. Vår Algo öppnar och stänger affärer automatiskt.

L2T Algo ger mycket lönsamma signaler med minimal risk.

24/7 handel med kryptovalutor. Medan du sover byter vi.

10 minuters installation med stora fördelar. Manualen medföljer vid köpet.

79 % framgångsfrekvens. Våra resultat kommer att entusiasmera dig.

Upp till 70 affärer per månad. Det finns fler än 5 par tillgängliga.

Månatliga prenumerationer börjar på £58.

L2T något

TELEGRAM

RESULTAT

Den Decentraliserade Exchange-branschen (DEX) är en snabbt växande sektor i kryptovalutornas värld. Till skillnad från centraliserade börser som Coinbase och Binance, tillåter DEX användare att köpa och sälja digitala tillgångar direkt mellan sig i en decentraliserad miljö. De fem bästa DEX:erna har ett sammanlagt börsvärde på över 6 miljarder dollar, vilket gör dem till en favoritinvestering i kryptovalutavärlden.

Den här artikeln undersöker den växande decentraliserade börssektorn för att fastställa dess hållbarhet och troliga expansion under de kommande åren.

Marknadsöversikt

En av de definierande egenskaperna hos en DEX är den Automated Market Maker (AMM)-modellen som den använder, driven av smarta kontraktsbaserade pooler för varje handelspar. Priserna för varje par är baserade på algoritmer centrerade på utbuds- och efterfrågans dynamik i poolen, vilket ger en mer effektiv handelsupplevelse.

Dessutom är DEX:er icke-depåbelagda, till skillnad från CEX:er som CoinBase, vilket innebär att de inte har användarmedel, vilket gör dem tillgängliga för nya användare utan behov av KYC-verifiering.
Även om handelsvolymerna på DEX fortfarande är betydligt mindre jämfört med CEX, har de fått draghjälp under DeFi-boomen som startade 2020. DEX-handel står för närvarande för cirka 15% av all handelsvolym.

Investeringsuppsats

Det finns två sätt för investerare att få exponering mot DEX: antingen genom att köpa tokens eller genom att delta i likviditetsutvinning genom att tillhandahålla likviditet till pooler.

• Köpa token: DEX är baserad på inbyggda tokens. Att köpa token är ett alternativ för investerare som vill dra nytta av DEX, eftersom de påverkas av handelsvolymen. Dessa tokens kan ha andra användningsfall som styrning, insats och betalningar. Det är som att köpa "aktier" i DEX med höga handelsvolymer och potentiellt bättre avkastning i framtiden.

• Likviditetsbrytning: Alternativt kan intressenter delta i ekosystemet genom att tillhandahålla likviditet till en eller flera pooler. Det handlar om att låsa båda tokens i ett par (t.ex. ETH och UNI), med likviditetsgruvarbetare som får en procentandel av DEX-handelsavgifterna som belöning.

Vem finansierar: institutionella stiftelser

DeFi-boomen har lockat institutionella investerare som har visat ett växande intresse för DEX, med flera projekt som genererat hundratals miljoner dollar i finansiering. Många DEX implementerar styrmodellen för decentraliserad autonom organisation (DAO), medan vissa stöds av centraliserade enheter som upprätthåller protokollet.

Uniswap Labs, som säkrade 165 miljoner dollar i oktober 2022, är Uniswaps ryggrad. Polychain Capital leder satsningen, med investerare som A16Z Crypto, Paradigm, SV Angel och Variant som går med. Uniswap Labs är värt 1.66 miljarder dollar. 0x samlade in 70 miljoner dollar i en serie B-finansiering under ledning av private equity-företaget Greylock Partners samma år. Pantera, Sound Ventures, OpenSea, Coinbase och A. Capital deltog också.

Amber Group investerade 175 miljoner dollar i 1 tum i en serie B-affär mot slutet av 2021. Cirka 50 investerare deltog, inklusive VanEck, Fenbushi Capital och Jane Street. Enligt en Chainalysis-analys ökade institutionella investerare överföringar från CEX till DEX under marknadsinstabilitet, som kraschen för FTX.

Topp DEX-projekt

Uniswap, en decentraliserad börs (DEX) grundad 2018 som fokuserar på Ethereum-baserade tokens, har haft stora framgångar de senaste åren. Börsen har en årlig handelsvolym på nästan 400 miljarder dollar och har lockat över 45,000 5 dagliga aktiva användare. Börsen har också ett totalt börsvärde på nästan 18 miljarder dollar, vilket gör den till den XNUMX:e största kryptovalutan.

Uniswap har över 4 miljarder dollar i totalt värde låst, vilket gör det till det sjätte största DeFi-protokollet av TVL och det näst största DEX av TVL efter Curve. Med sin framgång samlade Uniswap in över 160 miljoner dollar i slutet av 2022. Det förväntas växa när kryptomarknaden återhämtar sig, med UNI-tokenen möjligen bland de första att dra nytta av den.

Synthetix-nätverk

Synthetix Network är ett Ethereum-baserat protokoll som tillåter användare att få on-chain exponering för verkliga tillgångar som fiat-valutor, råvaror, aktier och index. Genom att använda SNX-tokens som säkerhet kan användare skapa syntetiska tokens (Synths) som spårar värdet på deras primära tillgångar. Protokollet har en årlig handelsvolym på över $4.4 miljarder och genererar årliga avgifter på över $13 miljoner. För närvarande är krypto för mer än 400 miljoner dollar låst på Synthetix, vilket gör det bland de 30 bästa DeFi-protokollen av TVL. Plattformen är också värd för över 2,000 2021 dagliga aktiva användare. På sin topp XNUMX var Synthetix ett av de stora DeFi-projekten av TVL och handelsvolym. Trots den senaste nedgången erbjuder börsen fortfarande en unik affärsmodell, vilket gör den värd att överväga.

Sushi Swap (SUSHI)

SushiSwap (SUSHI) är en Ethereum-baserad börs som startade 2020. Den skapades från Uniswaps öppen källkod, vilket gör den mycket lik funktionalitet. SushiSwap har en inbyggd token (SUSHI) som fungerar som en styrningstoken, vilket ger användarna mer kontroll. Även om det nådde mycket popularitet i början, har SushiSwap sedan dess tappat avsevärt mark och är nu mindre än Uniswap när det gäller handelsvolym (6.5 miljarder dollar årligen) och handelsavgifter (20 miljoner dollar årligen). Dessutom är det genomsnittliga dagliga antalet aktiva användare av SushiSwap mindre än 4,000 XNUMX. SUSHI har varit den sämst presterande token bland DEX:er under kryptovintern, och dess framtid är fortfarande osäker.

Investerare Takeaway

Trots nedgången i handelsvolymer i DEX sedan början av 2022 på grund av "kryptovinter"-säsongen, är sektorn fortfarande relativt ny och har potential för tillväxt i framtiden på grund av dess löfte om handel utan förvaring till låga kostnader. Kollapsen av FTX har också fungerat till förmån för DEX, eftersom många investerare inte litar på centraliserade börser med sina tillgångar längre.

Vissa populära DEX som var populära i början av DeFi-boomen, som sushi, kanske inte återhämtar sig. Vissa utbyten med miljarder TVL som kan fortsätta att dominera frodas fortfarande (Uniswap, Balancer, Curve och PancakeSwap).

Det är också viktigt att notera att även om DEX inte riskerar att hacka attacker, kan det fortfarande finnas kryphål i de smarta kontrakten som kan presentera attackpunkter, särskilt i bryggorna som förbinder olika blockkedjor.

Du kan köpa Lucky Block här.  Köp LBLOCK

Notera: learn2.trade är inte en finansiell rådgivare. Gör din forskning innan du investerar dina medel i någon finansiell tillgång eller presenterad produkt eller händelse. Vi är inte ansvariga för dina investeringsresultat.