Medan Uniswap förblir kungen av DEX, förändras tidvattnet

Tjänst för kopiehandel. Vår Algo öppnar och stänger affärer automatiskt.

L2T Algo ger mycket lönsamma signaler med minimal risk.

24/7 handel med kryptovalutor. Medan du sover byter vi.

10 minuters installation med stora fördelar. Manualen medföljer vid köpet.

79 % framgångsfrekvens. Våra resultat kommer att entusiasmera dig.

Upp till 70 affärer per månad. Det finns fler än 5 par tillgängliga.

Månatliga prenumerationer börjar på £58.

L2T något

TELEGRAM

RESULTAT

Uniswap (UNI) dök upp 2021 som en av de största decentraliserade börserna och stod för lejonparten av DEX-handelsvolymen. Till skillnad från centraliserade börser använder DEX som Uniswap matematiska formler för att prissätta tillgångar på marknaden. Tekniken som används för att uppnå detta kallas för en automatiserad market maker (AMM), och den eliminerar behovet av en tredje parts mellanhand för att fastställa priser.

Den ursprungliga versionen av Uniswap lanserades på Ethereum-blockkedjan i slutet av 2018 och har sedan dess genomgått många inkrementella uppgraderingar och förändringar.

Den ursprungliga token, UNI, lanserades utan ICO eller token-försäljning i slutet av 2020. Istället fick UNI-gemenskapens medlemmar och likviditetsleverantörer gratis airdrops på upp till 400 UNI (värde $1,500 XNUMX vid den tiden).

Airdrop är en av de största innovationerna från Uniswap och har blivit en slags standardpraxis för de flesta tokenlanseringar idag.

Uniswap Intäktsstruktur

Som en decentraliserad börs har Uniswap två intäktsströmmar för två huvudparter, inklusive INI-utvecklingsteamet och likviditetsleverantörerna (LP).

Uniswap Team Intäkter

Protokollet hanteras av företaget Uniswap, som bildades av Hayden Adams. Under de senaste åren har företaget fått anmärkningsvärt finansiellt stöd från topinstitutionella investerare, såsom Andreessen Horowitz, Paradigm VC och Union Square Ventures.

Förutom dess enorma intäktsreserver, gör Uniswap-protokollet också en del av sina intäkter från att ta ut små avgifter på affärer och transaktioner på DEX, men majoriteten av denna fond betalas ut till LP.

En annan intäktskälla för laget är UNI token själv. Medan de flesta av tokens släpptes vid lanseringen av projektet, hölls 20 % i protokollets reserver. Med ett totalt utbudstak på 1 miljard UNI uppgår dessa reserver till 200 miljoner tokens värda 1.26 miljarder dollar, med den nuvarande växelkursen.

Uniswap LP-intäkter

Intresserade kryptoinnehavare har friheten att bli likviditetsleverantörer på UNI. Uniswap tillåter denna frihet att uppmuntra fler människor att bli LP-skivor i blockkedjan, med tanke på att LP-skivor är ett slags livsnerv för utbytet.

Istället för det traditionella likviditetssystemet för handelspar som antagits av centraliserade börser, vilket gör att transaktioner kan ske på ett peer-to-peer-sätt mellan köpare och säljare, använder Uniswap en likviditetspoolmetod. Med denna metod är motparten inte en person utan en pool av medel.

På grund av deras betydelse för nätverket belönas LP-skivor massivt av protokollet. Som tidigare nämnts går merparten av intäkterna från transaktionsavgifter till LP-skivor som belöning. År 2021 gick över 1 miljard dollar genererade i intäkter till likviditetsleverantörer.

Uniswap Intäktstidslinje

Uniswap registrerade en massiv boom under 2020 efter lanseringen av v2, som gjorde det möjligt för användare att handla vilka ERC-20-tokenpar de önskade. Innan dess (v1) kunde användare bara handla ERC-20-tokens mot ETH.

Efter denna uppgradering steg månatliga intäkter från 4.8 miljoner USD i juli 2020 till 35 miljoner USD i december samma år. Men denna imponerande prestanda överskuggades snabbt av den boom som registrerades 2021 med v3-uppgraderingarna.

I mars 2021 hade protokollet antagits massivt och månatliga intäkter översteg 100 miljoner dollar. Uniswap nådde sin topp i maj 2021, med intäkter som nådde rekordhöga 285 miljoner USD. Men i november hade månatliga intäkter sjunkit till 180 miljoner dollar och har varit på en nedgång sedan dess mitt i den baisseartade anfallen som plågar den allmänna kryptomarknaden.

Under de senaste månaderna har flera utmanare ökat sitt spel i DEX-utrymmet och siktar på att ta bort UNI som det bästa DEX-protokollet. Några av dessa utmanare inkluderar Compound (COMP), SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance och dYdX.

slutlig Obs

Uniswap står för närvarande inför en oviss framtid då kryptovintern blåser hårt. Även om det fortfarande har en massiv användarbas, tappar det stadigt marknadsandelar till DEX:er som inte använder AMM-modellen. Många likviditetsleverantörer utkämpar massiva strider för att behålla vinster i AMMs på grund av vad vissa har kallat "obeständig förlust."

Oavsett vilket har UNI en historia av att vara extremt innovativ och leverera uppgraderingar som förändrar protokollet. Uniswap är dessutom mer användarvänligt och lätt att navigera för den genomsnittliga användaren jämfört med tekniktunga protokoll som dYdX.

Med fler knockoffs och icke-AMM-protokoll på uppgång, måste Uniswap förnya sig och tillföra nya funktioner till sitt protokoll eller riskera att förlora sin plats som en topp DEX. Den måste också fokusera på att förbättra användarupplevelsen och bygga vidare på dess styrkor.

Som sagt, det är fortfarande för tidigt att skriva av Uniswap till sidlinjen eftersom så mycket kan förändras på medellång till lång sikt.