Handel med centralbankerna – åtgärderna

Tjänst för kopiehandel. Vår Algo öppnar och stänger affärer automatiskt.

L2T Algo ger mycket lönsamma signaler med minimal risk.

24/7 handel med kryptovalutor. Medan du sover byter vi.

10 minuters installation med stora fördelar. Manualen medföljer vid köpet.

79 % framgångsfrekvens. Våra resultat kommer att entusiasmera dig.

Upp till 70 affärer per månad. Det finns fler än 5 par tillgängliga.

Månatliga prenumerationer börjar på £58.

L2T något

TELEGRAM

RESULTAT

Centralbanken (CB) i något land är den viktigaste marknadsaktören för det landets valuta. Centralbankens tjänstemän, med sin president/ordförande högst upp, innehar monopolet för penningpolitiken i varje land eller ekonomisk zon. Ett perfekt exempel på detta är euroområdet. De är den avgörande faktorn för alla långsiktiga valutarörelser. Naturligtvis finns det andra marknadsaktörer på valutamarknaden som investerare, spekulanter, hedgefonder, andra nivås banker etc., men de driver vanligtvis marknaden på kort till medellång sikt.

Centralbanken kan skriva ut vilken summa pengar som helst och föra in den på marknaden (vilket kommer att devalvera valutan) eller hämta vilken summa pengar som helst från marknaden som kommer att uppskatta valutan. Därför måste vi som valutahandlare känna till den faktiska penningpolitiken för de stora centralbankerna och de möjliga framtida förändringarna i politiken – sedan, naturligtvis, hur man handlar med den. Här kommer vi att förklara hur du kan handla baserat på CB:s handlingar. Åtgärderna kan vara en räntesänkning, en räntehöjning, ett program för kvantitativa lättnader, en tappning, en marknadsintervention (där centralbanken köper eller säljer en valuta), en peg-tillämpning eller borttagning, etc.

Att handla med centralbankens handlingar kan vara en mycket lönsam strategi

Handel med förväntningarna

Det finns alltid förväntningar inom forex. Dessa kan införas på marknaden av ekonomer, finansiella medier, investerare, spekulanter och, naturligtvis, av CB-tjänstemän själva. Vi bör veta hur vi ska byta förväntningar, eftersom de ofta är ännu viktigare än själva evenemanget. Ibland driver marknadens förväntningar priset på en valuta upp eller ner och när händelsen inträffar har den redan prissatts. Prisåtgärden efter händelsen är endast minimal jämfört med prisåtgärden före händelsen.

Det perfekta exemplet på detta är den amerikanska dollarns appreciering sedan sommaren 2014. Den amerikanska ekonomin har återhämtat sig ganska bra efter finanskrisen 2008, särskilt under både 2013 och 2014. Så det är uppenbart att valutamarknadsaktörerna förväntar sig att FED ska höja räntorna nästa torsdag, vilket nästan är garanterat. Alla har gått in long on the Buck sedan dess och köpt den i ett och ett halvt år. Just nu är dollarn nära sin högsta nivå på mer än ett decennium mot korgen av valutor. Det betyder att marknaden redan har prisat in räntehöjningen från FED. Denna förväntade rörelse har inneburit en appreciering av USD med cirka 30-35 cent på lite mer än ett år. Ja, det är runt 3,000 3,500-XNUMX XNUMX pips.

Föreställ dig att du köpte 10 lotter USD/CAD förra sommaren och hade tålamodet och magen att hålla positionen tills nu. Ditt konto skulle ha varit $300,000 2 större vid det här laget. Vi kan se ytterligare 4-XNUMX cents appreciering av USD när FED höjer räntorna nästa torsdag, men det är oväsentligt i ljuset av denna gigantiska rörelse som drivs av förväntningarna.

När volatiliteten väl är över efter höjningen kommer marknaden att bygga nya förväntningar. FED höjde äntligen räntorna, vad nu? Marknaden kommer inte att ha fler förväntningar på ytterligare en höjning snart, så de går av sina långa USD-positioner och vänder upptrenden och lider av vissa förluster. Detta sentiment kommer att bestå tills marknaden börjar bygga upp förväntningar igen om ytterligare en räntehöjning.

Så när du hör oskyldiga kommentarer från CB-medlemmar om en åtstramning av penningpolitiken är det bättre att köpa för något stort kommer och du vill inte missa flytten. Ibland bildas åsikten av att en enda bomb släpps, som den som ECB-presidenten Draghi levererade i maj 2014. I det blå meddelade han att ECB kommer att starta ett stort QE-program för att pumpa in euro på marknaden. Sedan det tillkännagivandet förlorade euron cirka 25 cent mot de flesta majors tills programmet lanserades i januari 2015.

Handel med knästötreaktionen

Efter förväntningarna på evenemanget, som vanligtvis är den viktigaste delen och den största marknadsförflyttaren, uppstår ett knäskott under de första minuterna. Denna reaktion kan ta priset från 40-50 pips till några cent. Detta är inte huvuddraget för evenemanget men det är ganska enkelt att handla om du kunde öppna väldigt snabbt. Vissa mäklare tillåter inte nyhetshandel och vissa fryser handelsplattformen, men du kan handla CB-meddelanden med de flesta mäklare. Men exekveringen måste vara snabb så att glidningen inte är stor, eftersom detta är vanligt under flyktiga tider. Handel med reaktionen är ganska enkel, du går med penningpolitikens riktning.

---

För att lära dig mer om handel med nyheterna: Trading the News – Forex Trading Strategies

För mer om volatilitetshandel: Hur man vänder volatiliteten till din fördel – Forex Trading Strategier

---

 

Euron sjönk efter räntesänkningen men vände senare

Handel med evenemanget

Du kan göra en snabb vinst på 50 – 200 pips med denna reaktion, men det är inte händelsens verkliga handel. Centralbankens penningpolitiska förändringar har en långsiktig effekt som står för mycket mer än rörelsen av den initiala reaktionen. När ECB startade sitt QE-program i januari tappade euron cirka två cent den dagen men den verkliga handeln var på längre sikt. Euron tappade cirka 10 cent under de kommande två månaderna.

Samma sak hände med japanska YEN. BOJ tillkännagav ett liknande program sent under 2012 och USD/JPY ökade med mer än 200 punkter den dagen. Många handlare kom ut med en fin vinst, men missade den riktiga handeln. Sedan dess har detta par vunnit enorma 50 cent. De handlare som har varit tålmodiga tjänade mycket på detta långsiktiga drag. Om du gick lång USD/JPY vid den tiden med 10 lotter skulle du ha cirka 500,000 XNUMX USD på ditt konto.

Du behöver inte nödvändigtvis hålla positionen hela draget. Du bör veta att när en centralbank tillkännager en viktig penningpolitisk förändring, såsom QE-programmet, kan flytten pågå i flera år, och du kan köpa på varje återgång (välj bara rätt riktning). Men att handla med huvudevenemanget är inte alltid så lätt. Haken här är att en långsiktig påverkan eller den långsiktiga riktningen kanske inte är i linje med CB-åtgärden.

Under de senaste två veckorna har vi haft två perfekta exempel på detta. ECB levererade en inlåningsräntesänkning på 10 bps som vi nämnde ovan och sex månaders ytterligare QE. Normalt skulle man tro att euron skulle falla. Den föll cirka 100 pips efter den första reaktionen men den vände omedelbart och fick cirka 500 pips sedan dess. Det beror på att marknadsaktörerna förväntade sig mycket mer och blev besvikna.

Så för huvudevenemanget bör du jämföra storleken på den penningpolitiska förändringen med marknadens förväntningar. Om förväntningarna är lägre än den åtgärd som tillkännagavs av CB, förstärks effekten och de resulterande rörelserna är enorma. Sådan var nedgången på 35 cent i EUR/USD från QE-tillkännagivandet i maj 2015 av ECB. Om förväntningarna är högre än den aviserade förändringen, går huvudaffären vanligtvis i motsatt riktning än CB-åtgärden, som 500 pip-vinsten i EUR/USD som vi nämnde ovan.

USD/JPY ökade med 200 punkter under den första dagen av QE-tillkännagivandet 1 och trenden fortsatte med ytterligare 2012 cent

Så handel med centralbankerna är en lönsam, men inte alltid en lätt strategi. Förväntningarna och de initiala reaktionerna är lättare att handla, men du måste fortfarande få riktningen rätt och utföra affärerna snabbt. Huvudhandeln är lite svårare; du måste läsa den penningpolitiska förändringen korrekt och jämföra den med marknadens förväntningar. Ibland tar marknaden priset i samma riktning som centralbankens penningpolitik ändras och ibland i motsatt riktning. I nästa artikel kommer vi att förklara hur man handlar med CB-retoriken.