Köp Disney - The Ultimate Global Diversified Entertainment Company

Uppdaterad:

Disney (DIS) cementerade för länge sedan sig i både konsumenternas och investerarnas sinnen som stjärnan i underhållningsvärlden. Dess varumärke är synonymt med underhållning, men ursprungligen av enbart barncentrerad typ.

Idag är det ett mångfacetterat underhållningsföretag som sitter någonstans mellan att vara ett mediabestånd och ett tekniskt lager, med alla konsekvenser för värderingen som kasta upp.

Det är också en aktie som såg ut att tycka att den kan vara en av pandemins förlorare, men som faktiskt har återhämtat sig fint. Så mycket i själva verket att det har ett utmärkt läge att vara en av de stora vinnarna i strömmande krig och det gör det ensam nog att köpa för långsiktiga investerare.

Om du hade köpt Disney -aktier den sista veckan i mars 2020 ($ 85), skulle din investering ha mer än fördubblats i värde. Aktierna är för närvarande prissatta till $ 183.

disney prisschema 2 september 2021
Disney prisschema 1-dagars ljus, 2 september 2021. Diagrammet är tillstånd med TradingView. Köp Disney -aktier på eToro för 0% provision

Dessutom har företaget en stor fördel gentemot sina konkurrenter i form av sina nöjesparker och orter som spänner över hela världen, och där besöken ligger högst upp på önskelistan för många barn, för att inte tala om vuxna.

Slog Netflix i sitt eget spel

Så låt oss komma till siffrorna och frågan om hur man värderar Disney.

Disneys resultat var bättre än väntat för det första kvartalet och intäkterna låg på 17 miljarder dollar under de tre månader som slutade den 3 juli, jämfört med 11.9 miljarder dollar under samma period förra året, en ökning med 45%.

Rörelseresultatet var 1.44 miljarder dollar jämfört med 1.03 miljarder dollar första kvartalet. och en rejäl studs på andra kvartalet 2, där företaget gjorde en förlust på över 2020 miljarder dollar. Nettoresultatet för andra kvartalet var 4 miljoner dollar, även om resultatet per utspädning var 2 dollar jämfört med 918 dollar första kvartalet.

Dess Disney+ streamingtjänst har samlat 116 miljoner prenumeranter, vilket överträffade analytikerförväntningar på 114.5 miljoner. Netflix är på 200 miljoner, men tillväxten avtar medan Disney+ växer när Star Wars- och Marvel -franchisen drar in nya prenumeranter, hjälpt av dess lägre prispunkt.

Covid-19-restriktionerna hävs i Europa och USA, även om spridningen av Delta-varianten och avmattningen av vaccinet i USA fortfarande är oroande-det finns tecken på att detta börjar påverka den ekonomiska aktiviteten.

Ändå kommer återupptagandet av dess nöjesparker och orter betydligt att öka intäkterna, med tanke på de fettmarginaler som de lönsamma företagen kommenderar.

Det finns också immateriella fördelar med dessa kundorienterade verksamheter genom att tillhandahålla en slags haloeffekt av konsumentgoodwill som ökar dess varumärkesvärde och fungerar som ett klibbigt element när det gäller engagemang och som en tratt för andra produkter och tjänster.

Inget annat media- eller teknikföretag har dessa fördelar. Det ska inte underskattas. Många inom tekniken skrattade åt Apple när det började öppna tegel- och murbrukbutiker, men de har fungerat som varumärkesambassadörer och har bevisat en tjänst som butiker och ger också en supportfilt för konsumenter som vet att de alltid kan boka in i genialisten för att fixa saker.

Om Disney värderades på samma p/e -multiplar som Netflix eller Amazon "30 till 50% ökning av aktieägarvärdet" Michael Wolf, verkställande direktör och grundare av Activate.

Disney handlar på ap/e 37 som jämför sig positivt med Netflix 47 och Amazons 55, medan dess studiokonkurrenter som Universal har låga multiplar (10.8), förmodligen för att de är billiga av en anledning.

disney aktiehandel biljett på etoro

Temaparker en pärla i kronan för Disney

Men det finns mycket mer i Disney än bara streaming. Dess tillgångar inkluderar också filmproduktion, kryssningsrederier, publicering och naturligtvis dess nöjesparker som vi redan har nämnt.

Till skillnad från Netflix betyder Disneys diversifierade företag att det inte har alla sina ägg i en korg på det sätt som Netflix gör.

Med detta sagt har Disney, när det gäller filmstudioverksamheten, halkat lite på kassan i USA 2020 (till tredje plats på 19.7%). Det är inte längre den största spelaren, med konkurrenten Sony på nr. 1 på, 22% andel, Universal nr. 2 med 21.7%, Warner Brothers nr 4 på 11.6%) och Paramount på nr 5 med 8.2%av amerikanska kassan.

Tidigare verkställande direktören Bob Iger spenderade mycket pengar på en förvärvsresa som fick företaget att köpa upp tillgångar från Fox, förvärva Lucas Films, Pixar och Marvel, med det senare visade sig vara ett utmärkt förslag.

Disney sticker ut från mängden när branschens konsolidering accelererar

Disneys förvärvsaktivitet återspeglar den bredare konsolidering som äger rum i mediarummet, delvis driven av streamingtjänsternas inverkan men också de tekniska förändringarna utöver det, har till exempel lett till kabelnedgången och uppkopplingen av ansluten TV, med Chromecast, Roku och Amazon Fire.

Men långt ifrån att tekniken är medieföretagens fiende har det faktiskt lett till en ökning av intäkter och vinster totalt sett.

Men det kanske största hotet mot företagen i företag som Disney kommer från Big Tech i form av Amazon, Google, Facebook och Apple.

Sedan finns det omstruktureringen på Discovery och dess framgångar med Discovery+ och Warner med HBO Max, för att inte tala om den möjliga bindningen mellan Viacom-CBS och Comcast och Amazon som förvärvar MGM för 8.5 miljarder dollar.

Innehållet är kung och Disney har massor av det

Men om det finns en konstant i hela fusions- och förvärvsfrenesin är det att innehållet är kung.

Disney har ett bibliotek med innehåll att dö för och det kommer Amazon också att göra i viss utsträckning efter att MGM -avtalet gått igenom.

Apple spenderar en liten förmögenhet på att skapa originalinnehåll för Apple TV+, men för Apple är det kycklingfoder. Ändå är den stora kostnaden för att tävla i denna miljö en viktig drivkraft för M&A och konsolidering kan se fler Big Tech -företag dyka in för att köpa ett eller flera medieföretag.

Men trots allt det bullret, Disney med sitt omfattande bibliotek, populära innehållsfranchiser och superlönsamma nöjesparker och orter och tillhörande intäkter från merchandising och royalties, ser mer och mer ut som den bästa satsningen på avkastning på kort sikt i underhållningsindustrin, som liksom att vara en långsiktig investering måste-ha.

Du kan köpa Disney för 0% provision på den globala investeringsplattformen eToro.

eToro - Köp och invester i tillgångar

Vår Betyg

  • Köp över 2,400 0 aktier med XNUMX% provision
  • Handla tusentals CFD: er
  • Sätt in pengar med ett bankkort/kreditkort, Paypal eller banköverföring
  • Perfekt för nybörjare och kraftigt reglerade
  • Endast riktiga kryptor är tillgängliga för amerikanska användare
67% av detaljhandelskontot förlorar pengar när de handlar med CFD med denna leverantör. Du bör överväga om du har råd att ta den stora risken att förlora dina pengar.
  • Mäklare
  • fördelar
  • Min Insättning
  • Betyg
  • Besök mäklaren
  • Fund Moneta Markets -konto med minst $ 250
  • Välj med hjälp av formuläret för att göra anspråk på din 50% insättningsbonus
$250 Min Insättning
9
  • 20% välkomstbonus på upp till $ 10,000
  • Minsta insättning $ 100
  • Verifiera ditt konto innan bonusen krediteras
$100 Min Insättning
9
  • De lägsta handelskostnaderna
  • 50% välkomstbonus
  • Prisbelönt 24-timmars support
$200 Min Insättning
9
  • Prisbelönt handelsplattform för Cryptocurrency
  • 14 Cryptoassets tillgängliga att investera i
  • FCA & Cysec reglerad
$200 Min Insättning
9.8

Mycket flyktiga oreglerade investeringsprodukter. Inget EU-investerarskydd.

  • Över 100 olika finansiella produkter
  • Investera från så lite som $ 10
  • Uttag samma dag är möjligt
$100 Min Insättning
9.8
  • Handla kryptor som Bitcoin, Litecoin och Ethereum plus mer
  • Noll provisioner och inga bankavgifter för transaktioner
  • Service dygnet runt med support på 14 språk
$100 Min Insättning
8.5
  • Prisbelönt handelsplattform för Cryptocurrency
  • $ 100 minsta insättning,
  • FCA & Cysec reglerad
$100 Min Insättning
9.8

Gary McFarlane

Författaren är finansredaktör på Finixio, utgivaren av buyshares.co.uk, stockapps.com, learningbonds.com och insidebitcoins.com. Gary var kryptovalutaanalytiker vid Storbritanniens näst största investeringsplattform, interaktiv investerare, från 2017 till augusti 2020. Gary är vinnaren av ADVFN International Awards för bästa Cryptocurrency Writer 2018