სანამ Uniswap რჩება DEX-ის მეფედ, მოქცევები იცვლება

სერვისი ასლის ვაჭრობისთვის. ჩვენი ალგო ავტომატურად ხსნის და ხურავს გარიგებებს.

L2T Algo უზრუნველყოფს უაღრესად მომგებიან სიგნალებს მინიმალური რისკით.

24/7 კრიპტოვალუტით ვაჭრობა. სანამ შენ გძინავს, ჩვენ ვაჭრობთ.

10 წუთიანი დაყენება მნიშვნელოვანი უპირატესობებით. სახელმძღვანელო მოწოდებულია შესყიდვისას.

79% წარმატების მაჩვენებელი. ჩვენი შედეგები გაგაოცებთ.

თვეში 70-მდე ვაჭრობა. ხელმისაწვდომია 5-ზე მეტი წყვილი.

ყოველთვიური გამოწერა იწყება 58 ფუნტიდან.

L2T რაღაც

დეპეშა

შედეგები

Uniswap (UNI) გაჩნდა 2021 წელს, როგორც ერთ-ერთი უმსხვილესი დეცენტრალიზებული ბირჟა და შეადგენდა DEX ვაჭრობის მოცულობის ლომის წილს. ცენტრალიზებული ბირჟებისგან განსხვავებით, DEX-ები, როგორიცაა Uniswap, იყენებენ მათემატიკურ ფორმულებს ბაზარზე აქტივების დასაფასებლად. ამ მიზნის მისაღწევად გამოყენებულ ტექნოლოგიას ეწოდება ავტომატური ბაზრის შემქმნელი (AMM) და ის გამორიცხავს მესამე მხარის შუამავლის საჭიროებას ფასების დაწესებისთვის.

Uniswap-ის ორიგინალური ვერსია ამოქმედდა Ethereum blockchain-ზე 2018 წლის ბოლოს და მას შემდეგ განიცადა მრავალი დამატებითი განახლება და ცვლილება.

მშობლიური ჟეტონი, UNI, ამოქმედდა ICO-ს ან ტოკენის გაყიდვის გარეშე 2020 წლის ბოლოს. ამის ნაცვლად, UNI საზოგადოების წევრებმა და ლიკვიდობის პროვაიდერებმა მიიღეს უფასო ფრენები 400 UNI-მდე (იმ დროს 1,500 აშშ დოლარის ღირებულებით).

Airdrop არის Uniswap-ის ერთ-ერთი ყველაზე დიდი ინოვაცია და გახდა ერთგვარი სტანდარტული პრაქტიკა დღეს სიმბოლური გაშვებებისთვის.

Uniswap შემოსავლების სტრუქტურა

როგორც დეცენტრალიზებული ბირჟა, Uniswap-ს აქვს შემოსავლის ორი ნაკადი ორი ძირითადი მხარისთვის, მათ შორის INI განვითარების გუნდი და ლიკვიდობის პროვაიდერები (LP).

Uniswap გუნდის შემოსავლები

პროტოკოლს მართავს Uniswap კომპანია, რომელიც ჩამოაყალიბა ჰეიდენ ადამსმა. ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში კომპანიამ მიიღო მნიშვნელოვანი ფინანსური მხარდაჭერა ტოპ ინსტიტუციური ინვესტორებისგან, როგორიცაა Andreessen Horowitz, Paradigm VC და Union Square Ventures.

გარდა უზარმაზარი შემოსავლის რეზერვებისა, Uniswap-ის პროტოკოლი ასევე იღებს შემოსავლის ნაწილს DEX-ზე ვაჭრობისა და ტრანზაქციების მცირე გადასახადების დარიცხვით, მაგრამ ამ ფონდის უმეტესი ნაწილი გადაიხდის LP-ს.

გუნდის შემოსავლის კიდევ ერთი წყაროა UNI თავად ჟეტონი. მიუხედავად იმისა, რომ ტოკენების უმეტესი ნაწილი აირზე იქნა გაშვებული პროექტის დაწყებისას, 20% ინახებოდა პროტოკოლის რეზერვებში. მთლიანი მიწოდების ზღვრით 1 მილიარდი UNI, ეს რეზერვები შეადგენს 200 მილიონ ტოკენს, რომლის ღირებულებაა 1.26 მილიარდი აშშ დოლარი, მიმდინარე გაცვლითი კურსის გამოყენებით.

Uniswap LP შემოსავლები

დაინტერესებულ კრიპტო მფლობელებს აქვთ თავისუფლება, გახდნენ ლიკვიდობის პროვაიდერები UNI-ზე. Uniswap საშუალებას აძლევს ამ თავისუფლებას, წაახალისოს უფრო მეტი ადამიანი გახდეს LP ბლოკჩეინზე, იმის გათვალისწინებით, რომ LP არის ერთგვარი სასიცოცხლო სისხლძარღვი გაცვლისთვის.

ცენტრალიზებული ბირჟების მიერ მიღებული ტრადიციული სავაჭრო წყვილის ლიკვიდურობის სისტემის ნაცვლად, რომელიც საშუალებას აძლევს ტრანზაქციებს განხორციელდეს მყიდველსა და გამყიდველს შორის თანატოლთა შორის, Uniswap იყენებს ლიკვიდურობის ფონდის მეთოდს. ამ მეთოდით კონტრაგენტი არის არა ერთი ადამიანი, არამედ სახსრების აუზი.

ქსელისთვის მათი მნიშვნელობის გამო, LP-ები მასიურად დაჯილდოვდებიან პროტოკოლით. როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ტრანზაქციის საკომისიოებიდან მიღებული შემოსავლების უმეტესი ნაწილი ჯილდოს სახით მიდის LP-ებზე. 2021 წელს 1 მილიარდ დოლარზე მეტი შემოსავალი გადავიდა ლიკვიდობის პროვაიდერებზე.

Uniswap შემოსავლის ვადები

Uniswap-მა 2020 წელს დააფიქსირა მასიური ბუმი v2-ის გაშვების შემდეგ, რამაც მომხმარებლებს საშუალება მისცა ვაჭრობის ნებისმიერი ERC-20 ჟეტონების წყვილებით მოესურვებოდათ. მანამდე (v1), მომხმარებლებს შეეძლოთ მხოლოდ ERC-20 ტოკენების ვაჭრობა ETH-ის წინააღმდეგ.

ამ განახლების შემდეგ, ყოველთვიური შემოსავალი 4.8 წლის ივლისში 2020 მილიონი აშშ დოლარიდან იმავე წლის დეკემბრისთვის 35 მილიონ დოლარამდე გაიზარდა. თუმცა, ეს შთამბეჭდავი შესრულება სწრაფად დაჩრდილა 2021 წელს დაფიქსირებულმა ბუმმა v3 განახლებებით.

2021 წლის მარტისთვის პროტოკოლმა მასიური მიღება მოიპოვა და ყოველთვიურმა შემოსავალმა 100 მილიონ დოლარს გადააჭარბა. Uniswap-მა პიკს მიაღწია 2021 წლის მაისში, შემოსავლებმა მიაღწია რეკორდულ მაჩვენებელს 285 მილიონი აშშ დოლარი. თუმცა, ნოემბრისთვის, ყოველთვიური შემოსავალი 180 მილიონ დოლარამდე დაეცა და მას შემდეგ კლებულობს კრიპტო-ბაზრის ზოგადი ბაზრის დაცემის ფონზე.

ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში, რამდენიმე პრეტენდენტმა გააუმჯობესა თავისი თამაში DEX სივრცეში და მიზნად ისახავს UNI-ს, როგორც საუკეთესო DEX პროტოკოლის ჩამოგდებას. ზოგიერთი ამ პრეტენდენტი მოიცავს Compound (COMP), SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance და dYdX.

შენიშვნა

Uniswap ამჟამად გაურკვეველი მომავლის წინაშე დგას, რადგან კრიპტო ზამთარი მძიმედ უბერავს. მიუხედავად იმისა, რომ ის კვლავ ინარჩუნებს მომხმარებელთა მასიურ ბაზას, ის სტაბილურად კარგავს ბაზრის წილს DEX-ებისთვის, რომლებიც არ იყენებენ AMM მოდელს. ლიკვიდობის მრავალი პროვაიდერი ებრძვის მასიურ ბრძოლას AMM-ებში მოგების შესანარჩუნებლად იმის გამო, რასაც ზოგიერთი უწოდებს "მუდმივი დაკარგვა."

მიუხედავად ამისა, UNI-ს აქვს უკიდურესად ინოვაციური და პროტოკოლის თამაშის ცვლის განახლებების მიწოდების ისტორია. ასევე, Uniswap უფრო მოსახერხებელია და მარტივია ნავიგაცია საშუალო მომხმარებლის მიერ ტექნიკურად მძიმე პროტოკოლებთან შედარებით, როგორიცაა dYdX.

უფრო მეტი შეკუმშვისა და არა-AMM პროტოკოლების მატებასთან ერთად, Uniswap-მა უნდა შეიტანოს ინოვაცია და შემოიტანოს ახალი ფუნქციები თავის პროტოკოლში, წინააღმდეგ შემთხვევაში რისკავს დაკარგოს ადგილი, როგორც საუკეთესო DEX. მან ასევე უნდა გაამახვილოს ყურადღება მომხმარებლის გამოცდილების გაუმჯობესებაზე და მის ძლიერ მხარეებზე დაყრდნობით.

ამის თქმით, ჯერ კიდევ ნაადრევია Uniswap-ის გვერდის ავლით ჩამოწერა, რადგან ამდენი რამ შეიძლება შეიცვალოს საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში.