La importància de la liquiditat al mercat de divises - Estratègies de comerç de divises

Michael Fasogbon

Actualitzat: 16 novembre 2023

Servei de copy trading. El nostre Algo obre i tanca automàticament les operacions.

L'algo L2T proporciona senyals altament rendibles amb un risc mínim.

Comerç de criptomonedes les 24 hores del dia. Mentre dorms, negociem.

Configuració de 10 minuts amb avantatges substancials. El manual es proporciona amb la compra.

Taxa d'èxit del 79%. Els nostres resultats us emocionaran.

Fins a 70 operacions al mes. Hi ha més de 5 parells disponibles.

Les subscripcions mensuals comencen a partir de 58 £.

L2T Alguna cosa

TELEGRAMA

RESULTATS

La liquiditat ha estat un factor important des de l'antiguitat i continua fins als nostres dies. Una persona, una empresa o un país poden ser molt rics, però si no tenen prou liquiditat o actius líquids poden fer fallida fàcilment. Molt sovint sentim parlar de liquiditat o de la seva manca, durant les crisis financeres (com la crisi financera del 2008). Algunes empreses de renom es van declarar en fallida en aquell moment perquè no tenien prou actius líquids per pagar els seus creditors o els seus clients.

Grècia ha estat en una posició similar durant uns cinc anys i només la liquiditat addicional proporcionada per la UE ha mantingut el país a flotació. De fet, Grècia està passant per una "inanició" de liquiditat en aquest mateix moment i, si no rep ajuda aviat de la UE, incomplerà el pagament del deute de l'FMI, la qual cosa farà oficialment que el país en fallida. La liquiditat és un element clau del mercat de divises. A continuació explicarem per què és tan important per a tots els comerciants de divises.

El mercat més líquid del món és el mercat de divises

Què és la liquiditat?

Comencem per un exemple: si durant un examen hi ha 30 persones a l'aula, però només hi ha un bolígraf, quant de temps trigarà tota l'aula a acabar l'examen? Hi haurà una gran demanda d'aquest bolígraf ja que no hi ha prou bolígrafs per circular. En altres paraules, estem vivint un mercat de plomes sense plomes!

La liquiditat es pot definir com la demanda existent d'un producte o servei. Amb quina rapidesa pots vendre el teu cotxe i convertir-lo en efectiu? Amb quina rapidesa pots vendre el teu rellotge de disseny? Als mercats financers, quan ens referim a la liquiditat, ens referim a la facilitat o rapidesa que un instrument concret pot convertir-se en efectiu, ja sigui en forma electrònica o física. Alguns instruments són molt líquids, com l'or o els bons nord-americans a curt termini, tots dos es poden vendre ràpidament a qualsevol part del món si estàs disposat a vendre'ls a un preu raonable. Alguns són menys líquids, prenem per exemple els bons grecs. Ningú vol comprar-los per por que el país es declari en fallida i que els inversors no recuperin la seva prima. El mateix passa amb el forex: algunes monedes són més líquides que altres, com el dòlar dels Estats Units, l'euro, etc. Tot i que les monedes petites o inestables són menys líquides perquè no les podeu utilitzar enlloc fora del país emissor i, per tant, no les podeu vendre ni intercanviar. per a un altre instrument.

Signes d'il·liquidesa

Se suposa que les borses d'arreu del món són el mercat perfecte, per tant molt líquid, però no sempre és així. Durant els grans esdeveniments o hores lliures, els inversors tanquen les seves posicions i el mercat es torna molt volàtil. Als gràfics de borsa, com el gràfic de Facebook següent, hi ha molts buits. Aquests buits solen produir-se quan es tanquen els sòls de canvi i s'asseca la liquiditat.

Escletxes de preus causades per la manca de liquiditat a la borsa

Encara que no tan sovint com a la borsa, de vegades al mercat de divises hi ha llacunes. Però els signes més habituals d'il·liquidesa al mercat de divises són les espelmes llargues que es produeixen en un període curt de temps. Un d'aquests esdeveniments va tenir lloc el 15 de gener d'enguany, quan el Banc Nacional Suís (BNS) va retirar l'ancoratge d'1.20 que havien col·locat en EUR/CHF. L'EUR/CHF i la resta de parells de franc suís (CHF) van caure més de 40 cèntims en qüestió de segons, ja que els inversors i els ordinadors de comerç electrònic van retirar capital d'aquest parell. Podem veure al gràfic EUR/CHF a continuació que la parella havia estat negociant en un rang ajustat durant molt de temps i després es va estavellar en un minut.

Un forat de liquiditat va provocar una caiguda massiva dels parells de CHF

Tots els participants del mercat afegeixen liquiditat a aquest mercat. Individualment, al mercat de divises destaquen alguns dels noms més importants del sector bancari. Aquests s'anomenen proveïdors de liquiditat de nivell 1 i inclouen Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, etc.

El comerç minorista ha crescut constantment i és una part important de la liquiditat. Es calcula que representa més del 12% de la facturació al comptat. Les corredories que operen com a Dealing Desks en formen part i actuen com a proveïdors de liquiditat. Permeten als clients comprar i vendre divises i cobrir les posicions dels seus clients al mercat real o internament.

El dòlar dels Estats Units és la moneda més negociada. Avui en dia, la major part del volum de negociació al mercat de divises és produït pels especuladors i alguns argumenten que això representa més del 90% del mercat. La major part del món s'ha adonat i ha acceptat la importància dels especuladors i la liquiditat que afegeixen als mercats.

La Xina va ser l'última a acceptar i introduir l'especulació als seus mercats financers. Van obrir la porta als seus mercats als especuladors fa uns anys, però van decidir expulsar-los de nou. No van passar gaire abans que els demanessin que tornessin. Des de la introducció del comerç d'alta freqüència, la seva mida de quota de mercat ha augmentat i ara juguen un paper important a l'hora de proporcionar liquiditat. Com que executen milions d'operacions al dia, estan disposats a comprar o vendre instruments en qualsevol moment, proporcionant així liquiditat.

Importància de la liquiditat per a un comerciant de divises

El mercat de divises (forex) és un mercat global descentralitzat. A part del sòl de divises de Frankfurt, que només representa un percentatge molt reduït del canvi de divises, el mercat de divises no té una ubicació física. La compra i venda de les monedes s'executa electrònicament, principalment entre bancs, d'aquí el nom de "mercat interbancari". Però també hi ha altres participants, com ara fons d'inversió i de cobertura, fons de pensions, companyies d'assegurances, corporacions, etc.

A l'abril de 2013, una mitjana de 5.3 bilions de dòlars es cotitzen en un sol dia al mercat de divises. Això el converteix amb diferència en el mercat més gran del món i el mercat més líquid que ha existit mai. Això significa que el volum de negociació és extremadament alt i la quantitat de compra i venda és alta la majoria del temps. Podeu obrir una operació en qualsevol moment del dia, en qualsevol moment de la setmana, les 24 hores del dia.

El volum de negociació al mercat de divises ha superat els 5 bilions de dòlars al dia. Des del punt de vista d'un comerciant com jo i tu, el major benefici d'un mercat líquid com el de divises és que és més fàcil operar. Per descomptat, hi ha moments d'alta volatilitat, però això es veu menys afectat per xocs externs, com ara notícies econòmiques o esdeveniments polítics.

Els mercats líquids tendeixen a seguir el comportament de la multitud, que és més fàcil de llegir que el comportament de l'inversor únic, característic dels mercats/instruments menys líquids. Pots tenir una bona idea del sentiment d'una gran multitud, però no pots saber què hi ha al cap d'un petit grup de persones sense cap relació amb tu. És per això que és més fàcil predir la direcció i l'acció dels preus d'un mercat més líquid.

Com que un mercat líquid és més lògic, segueix patrons de preus com tendències, nivells de suport i resistència, etc., més estrictament que un mercat no líquid. Per tant, un altre avantatge dels mercats líquids per a un comerciant és que és més fàcil d'explotar mitjançant sistemes mecànics de comerç; És per aquest motiu que el comerç algorítmic s'ha tornat molt popular en divises. També podeu aplicar sistemes de negociació automatitzats en mercats prims, però obtindreu molts cops que provenen de poca liquiditat i que un sistema mecànic no pot predir.

Un mercat líquid és més lògic, segueix patrons de preus com les tendències, els nivells de suport i de resistència, etc. La liquiditat minimitza les pèrdues; no hi ha pitjor lloc que el costat equivocat d'una operació en un mercat il·líquid. Imagineu que teniu una acció llarga i el dia de negociació següent s'obre amb un gap de 200 pip més baix. Això és molt comú a la borsa, tal com vam mostrar al gràfic de Facebook anterior. Què tal si estiguéssiu llarg a EUR/CHF, just per sobre de la fixació a 1.20? Bé, molts ho van ser i molts comptes van ser volats durant aquell forat de liquiditat d'un minut. Però aquests esdeveniments són molt rars en divises, de manera que podem dir que és més segur operar en aquest mercat que en altres mercats menys líquids.

La fluctuació del preu o la volatilitat en un mercat líquid és menor que en un mercat menys líquid, de manera que els spreads són molt més petits, la qual cosa és un altre avantatge per a un comerciant minorista. Alguns corredors ofereixen spreads tan baixos com 0.2-0.3 pips a la majoria de parells líquids, com ara EUR/USD i USD/JPY. Els diferencials de les accions de les empreses més grans, que es cotitzen a les borses, solen ser de 20-30 pips de diferencial mitjà, mentre que els diferencials de tots els majors de divises que ofereix un corredor normal se situen en 1.5-2.5 pips. Això prové d'una gran liquiditat al mercat de divises i fa que sigui molt fàcil per als comerciants utilitzar diferents estratègies comercials que no es poden aplicar a la borsa o a altres mercats menys líquids.

La importància de la liquiditat al mercat de divises - Estratègies de comerç de divises

Michael Fasogbon

Què és la liquiditat?

Signes d'il·liquidesa

Importància de la liquiditat per a un comerciant de divises

Uneix-te al nostre telegram canals