Rollover: definició i implicacions en el comerç

Michael Fasogbon

Actualitzat: 2 2023 desembre

Servei de copy trading. El nostre Algo obre i tanca automàticament les operacions.

L'algo L2T proporciona senyals altament rendibles amb un risc mínim.

Comerç de criptomonedes les 24 hores del dia. Mentre dorms, negociem.

Configuració de 10 minuts amb avantatges substancials. El manual es proporciona amb la compra.

Taxa d'èxit del 79%. Els nostres resultats us emocionaran.

Fins a 70 operacions al mes. Hi ha més de 5 parells disponibles.

Les subscripcions mensuals comencen a partir de 58 £.

L2T Alguna cosa

TELEGRAMA

RESULTATS

Transaccions realitzades amb un corredor/distribuïdor al Forex trading estan subjectes a cobrar o pagar interessos si les posicions es mantenen obertes fins al següent dia de liquidació.

Els nostres senyals de divises

Senyals de divises: 1 mes

Fins a 5 senyals enviats diaris
Percentatge d’èxit del 76%
Entrada, obtenir beneficis i aturar la pèrdua
Quantitat de risc per operació
Ràtio de recompensa pel risc
Grup VIP Telegram

39£

Comprar ara

Senyals de divises: 3 mesos

Fins a 5 senyals enviats diaris
Percentatge d’èxit del 76%
Entrada, obtenir beneficis i aturar la pèrdua
Quantitat de risc per operació
Ràtio de recompensa pel risc
Grup VIP Telegram

89£

Comprar ara

EL MÉS POPULAR

Senyals de divises: 6 mesos

Fins a 5 senyals enviats diaris
Percentatge d’èxit del 76%
Entrada, obtenir beneficis i aturar la pèrdua
Quantitat de risc per operació
Ràtio de recompensa pel risc
Grup VIP Telegram

129£

Comprar ara

Això és el que es coneix com a posició nocturna (l'operació es manté oberta durant la nit). S'anomena interessos cobrats o rebuts en aquesta transacció interès de renovació, taxa de renovació o només transferència. També és molt habitual trobar-lo com a permuta perquè implica una permuta de tipus d'interès.

Comerç

En aquest article, veurem per què existeix la transferència i com els comerciants de Forex es poden beneficiar (o no) d'aquest interès.

Què és Rollover?

A Forex, totes les posicions tenen una data màxima de liquidació de 2 dies. Aquesta data de liquidació es pot ampliar arrossegant la posició. Aquest arrossegament, o rollover, es pot entendre com una renovació de la posició.

Normalment, la transferència es realitza automàticament a tots els corredors. Aquesta renovació de la posició va acompanyada de la liquidació dels interessos generats per cadascuna de les monedes que forma part del parell en què està oberta l'operació. Aquí és on es produeix un intercanvi de tipus d'interès.

El canvi es produeix a totes les posicions que romanen obertes a les 5:00 UTC (10:00 pm EST) durant tots els dies. Aquestes posicions es coneixen com a posicions nocturnes per romandre obertes a les 17:00 EST (hora de Nova York). Una operació oberta a les 16:59 EST i tancada a les 17:01 EST es considera una operació nocturna i estarà subjecta a un canvi.

La taxa de renovació aplicable al comerciant es calcula per la diferència entre el tipus d'interès de la moneda que compreu i el tipus d'interès de la moneda que ven.

Recordeu que a Forex, totes les operacions es fan en parells de divises i implica la compra d'una moneda i la venda d'una altra ja que el tipus de canvi és el valor relatiu d'una moneda respecte a una altra. Per exemple, si un comerciant compra EUR/USD, rebrà o pagarà els interessos de renovació obtinguts per la variació del tipus d'interès del Banc Central Europeu i del tipus d'interès de la Reserva Federal.

En la majoria dels casos, el corredor / distribuïdor aplica la transferència automàticament. Els corredors minoristes apliquen el rollover per evitar que la gran majoria dels especuladors hagin de lliurar el valor actual de l'intercanvi a la contrapart de l'operació.

La data de liquidació, que és el dia en què el corredor hauria de lliurar la moneda real a la contrapart de la seva operació, és de dos dies hàbils després del dia en què es va realitzar l'operació.

Si la renovació no s'aplica, el corredor hauria de lliurar el tipus nominal de la moneda a la contrapart.

Això es deu al fet que al mercat de divises es negocia amb contractes de canvi d'una moneda per una altra que s'ha de lliurar en 2 dies laborables.

És vital tenir en compte que el rollover és que els interessos pagats o rebuts pel comerciant es basen en el valor suma de la seva operació i no en el marge utilitzat. Per exemple, si un operador executa una operació d'un lot en EUR/USD, la transferència es calcularà per 100,000 $ (valor total d'un lot).

També és essencial tenir en compte que el rollover no és un càrrec per l'ús de palanquejament. La gent creu que el càrrec de la transferència representa "el cost del comerciant", que està totalment equivocat.

El rollover es basa en la variació entre els tipus d'interès dels països implicats en el parell de divises en què el comerciant té una operació comercial oberta, res més.

Càlcul de rollover

Per calcular l'interès de renovació, necessitem els tipus d'interès a curt termini d'ambdues monedes, el tipus de canvi actual del parell de divises i l'import implicat en l'operació. Per exemple, suposem que un comerciant realitza una transacció de compra de 10,000 EUR/USD. El tipus de canvi actual és de 0.9155, el tipus d'interès a curt termini de l'euro (moneda base) és del 4.25% i el tipus d'interès a curt termini del dòlar dels EUA (moneda cotitzada) és del 3.5%. En aquest cas, l'interès per la transferència és de 22.75 $ ((4.25% – 3.5%) / 360) x (10,000 / 0.9155).

El càlcul de la transferència es pot expressar mitjançant la fórmula següent:

Rollover = ((Ic – Iv) / 360) x V

on:

És el tipus d'interès associat a la moneda comprada
És el tipus d'interès associat a la moneda venuda
V és el volum total de la transacció expressat en USD (o en la moneda de denominació del compte de negociació)
S'introdueix 360 per realitzar el càlcul diàriament, ja que l'interès de renovació és anual (365 si l'ATC / 360
No s'aplica l'estàndard bancari ic: Iv és l'interès de renovació o la taxa de renovació

S'utilitza el nombre d'unitats monetàries comprades perquè és el nombre d'unitats de propietat del comerciant. S'utilitzen tipus d'interès a curt termini perquè són els tipus d'interès de les monedes implicades en el parell de divises de l'operació.

Comerç

En el nostre exemple, el comerciant és propietari d'euros, pels quals guanya un 4.25%, però ha de pagar la taxa del préstec en dòlars dels EUA, el 3.5%. La diferència entre ambdós és positiva i la transferència s'afegirà al compte del comerciant.

Si posem el mateix exemple, però amb vendes en comptes de compra, la diferència entre ambdós tipus d'interès seria negativa (l'interès de la moneda comprada seria del 3.5%, i la moneda venuda del 4.25%). El comerciant haurà de pagar l'import de la transferència que es restarà del saldo del vostre compte.

Crèdits i dèbits al compte comercial

Si la transferència donarà lloc a crèdit o dèbit per al comerciant, es determina per la moneda que el comerciant ha comprat.

Si el tipus d'interès del país de la moneda que has comprat és superior al tipus d'interès de l'altra moneda de la parella (la que ven el comerciant), el comerciant rebrà un rollover positiu que s'abonarà al teu compte. Per exemple, si un operador compra en USD/JPY, és a dir, compra dòlars dels EUA i ven iens japonesos si els EUA. Té un tipus d'interès del 2% i Japó del 0.5% de manera que el comerciant rebrà un interès anual de l'1.5% del valor de la seva posició.

Si el comerciant ven USD/JPY, el que vol dir que ven USD i compra JPY, es cobraria la tarifa diferencial entre els dos països.

A un corredor se li pagarà interessos cada dia que tingui una posició a un dia en què el diferencial de tipus d'interès sigui positiu, o es carregaran interessos al seu compte cada dia que mantingui una posició a un dia en què el diferencial de tipus d'interès sigui negatiu.

Normalment, la transferència s'afegeix o es resta del saldo del compte del comerciant automàticament a les 17:00 EST. Encara que és molt rar, el rollover també es pot aplicar ajustant el preu d'entrada de l'operació.

Aprofiteu-vos de Rollover

Com s'ha vist, la transferència pot donar lloc a una suma de capital al compte del comerciant. Per això; es poden realitzar operacions en Forex, tenint en compte els guanys d'interessos a més del benefici de les fluctuacions del tipus de canvi.

En aquest sentit, davant una posició que acumula un rollover positiu per al trader, el trader pot decidir si manté una posició una mica més per obtenir aquest benefici o mantenir posicions a llarg termini en un parell de divises en la direcció en què el Rollover. l'interès és positiu.

El rollover és la base del carry trade, una estratègia que busca mantenir posicions de llarga durada en parells de divises amb una gran diferència de tipus d'interès, comprant la moneda amb tipus d'interès més alts i venent l'altra.

Cal destacar aquí que els tipus d'interès no són fixos i poden variar amb el temps d'acord amb les decisions preses pels Bancs Centrals respectius.

Per exemple, si un corredor estima que el tipus de canvi d'un parell de divises es mantindrà comparativament estable durant un any més o menys, llavors el comerciant pot aprofitar la diferència entre els tipus d'interès i obtenir un bon benefici.

Eightcap: plataforma regulada amb diferències estretes

La nostra valoració

Dipòsit mínim de només 250 USD per tenir accés de per vida a tots els canals VIP
Utilitzeu la nostra infraestructura segura i xifrada
Spreads des de 0.0 pips als comptes en brut
Comerç a les plataformes MT4 i MT5 guardonades
Regulació multijurisdiccional
Sense comissió de negociació en comptes estàndard

El 71% dels comptes d’inversors minoristes perden diners en negociar CFD amb aquest proveïdor.

Visiteu eightcap ara

Consideracions fiscals

L'interès d'una renovació és molt similar a l'interès a pagar en el saldo d'un compte bancari. Per tant, la transferència tributa com a ingressos per interessos i s'ha de mantenir una comptabilitat separada de les plusvàlues per motius fiscals.

Els informes d'activitat dels comptes dels comerciants emesos pels corredors han de mostrar els interessos pagats/recaptats.

Rollover: definició i implicacions en el comerç

Michael Fasogbon

Uneix-te al nostre telegram canals