比特幣是加密貨幣世界的巨頭，其市值接近 1 兆美元，而現貨比特幣 ETF 的市值可能會更高。作為一種去中心化的數位貨幣，比特幣可以自主運行，不受中央當局的控制。
然而，對於希望在沒有直接所有權麻煩的情況下乘上比特幣浪潮的投資者來說，焦點轉向 現貨比特幣 ETF.
了解現貨比特幣 ETF
現貨比特幣 ETF（即交易所交易基金）直接反映了比特幣的價格走勢。透過以信託方式持有比特幣並發行代表所持比特幣一小部分的股票，它為投資者提供了一種無縫的方式：
- 無需遇到購買和保護比特幣的技術障礙即可接觸比特幣。
- 在受監管的證券交易所交易比特幣，費用和風險較低。
- 享受 ETF 典型的流動性、透明度和稅收優勢。
現貨比特幣 ETF 的好處
與其他比特幣投資方法相比，現貨比特幣交易所交易基金具有一系列優勢：
- 方便：透過您現有的經紀帳戶交易 ETF，無需單獨的錢包或交易所。
- 安全性：保管和保護比特幣持有量是 ETF 提供者的責任，從而降低駭客或盜竊的風險。
- 多樣化：將比特幣添加到您的投資組合中，而不改變您的資產配置，因為現貨比特幣 ETF 被歸類為股本證券。
- 成本效益：由於現貨比特幣 ETF 的費用率較低，因此避免了與直接比特幣交易相關的高額費用和利差。
- 法規遵從：自信地投資，因為知道現貨比特幣 ETF 遵守美國證券交易委員會 (SEC) 的規則和監督。
現貨比特幣 ETF 的挑戰
儘管很方便，但現貨比特幣 ETF 也帶來了挑戰：
- 揮發性：由於供應、需求、新聞事件、監管變化和投資者情緒等多種因素，比特幣的價格波動可能會影響現貨比特幣 ETF 股票的價值。
- 溢價或折扣：ETF 股票可能並不總是與基礎比特幣價格一致，根據市場情況以溢價或折扣交易。
- 稅收影響：現貨比特幣 ETF 的稅務處理可能與比特幣不同，即使不出售股票也可能導致資本利得稅。
美國現貨比特幣 ETF 選擇權
美國SEC近期批准了多隻現貨比特幣ETF，為投資者提供了多元化的選擇：
1. ARK 21Shares 比特幣 ETF (ARKB)
- 推出：一月10，2024
- 管理資產：10百萬美元
- 費用：0.21%（前六個月或資產達到 100 億美元之前 1% 豁免）
- 允許: 芝加哥期權交易所 BZX
2. 按位比特幣 ETF (BITB)
- 推出：一月11，2024
- 管理資產：242.9百萬美元
- 費用比例：0.20％
- 允許：紐約證券交易所阿卡
3. 富達明智起源比特幣基金（FBTC）
- 管理資產： 未標明
- 費用：0.25%（免 3 個月費用）
- 允許: 芝加哥期權交易所 BZX
4.富蘭克林比特幣ETF（EZBC）
- 管理資產：52百萬美元
- 費用：0.19%（免三個月的初始費用）
- 允許: 芝加哥期權交易所 BZX
5. 灰度比特幣信託（GBTC）
- 推出：2013
- 管理資產：23.5億美元
- 允許：紐約證券交易所阿卡
6. Hashdex 比特幣 ETF (DEFI)
- 等待 SEC 批准從期貨 ETF 轉換為現貨比特幣 ETF 後推出
- 由潮汐投資管理
- 允許: 芝加哥期權交易所 BZX
7. 景順銀河比特幣 ETF (BTCO)
- 管理資產： 未標明
- 費用：0.39%（前 100 億美元資產 5 個月內 XNUMX% 免收費用）
- 允許: 芝加哥期權交易所 BZX
8. iShares 比特幣信託 (IBIT)
- 推出：一月5，2024
- 管理資產: 的美元1.2億元
- 費用比例：0.25％
- 允許: 納斯達克
9. WisdomTree比特幣基金（BTCW）
- 推出：一月11，2024
- 費用比例：0.30%（六個月豁免）
- 允許: 芝加哥期權交易所 BZX
10. VanEck 比特幣信託（HODL）
- 管理資產：92.4百萬美元
- 費用：0.25％
- 允許: 芝加哥期權交易所 BZX
11. Valkyrie 比特幣基金 (BRRR)
- 12 年 2024 月 XNUMX 日獲得 SEC 批准後被 CoinShares 收購
- 管理資產：38.2百萬美元
- 費用：3個月豁免，然後0.25%
- 允許: 納斯達克
如何選擇現貨比特幣 ETF
選擇現貨比特幣 ETF 時，請考慮以下因素：
- 性能：分析歷史報酬、波動性和追蹤誤差。
- 費用：比較費用比率、交易佣金和買賣價差。
- 流動資金：評估交易量、市值以及潛在的溢價或折價。
- 聲譽：評估 ETF 提供者的可信度、經驗和創新。
結束語
現貨比特幣交易所交易基金為比特幣投資開闢了一條新途徑，集便利性、安全性和監管合規性於一體。儘管面臨波動性和稅收影響等挑戰，這些 ETF 仍為進入比特幣世界提供了一個有吸引力的門戶。
然而，在深入研究現貨比特幣 ETF 的動態領域之前，必須進行徹底的研究和盡職調查。
