유동성 스테이킹 파생상품: 이더리움 투자 혁명

카피 트레이딩 서비스. 알고는 거래를 자동으로 열고 닫습니다.

L2T Algo는 최소한의 위험으로 수익성이 높은 신호를 제공합니다.

연중무휴 암호화폐 거래. 당신이 자는 동안 우리는 거래합니다.

상당한 이점이 있는 10분 설정. 설명서는 구매와 함께 제공됩니다.

성공률 79%. 우리의 결과는 당신을 흥분시킬 것입니다.

한 달에 최대 70건의 거래. 5쌍 이상 가능합니다.

월간 구독료는 £58부터 시작합니다.

L2T 뭔가

전보

결과

유동성 스테이킹 파생 상품(애칭 LSD)은 이더리움 스테이킹 세계에서 상당한 견인력을 얻었으며 35년 2020월 이후 30억 달러 이상의 투자를 유치했습니다. 진입 장벽이 낮기 때문에 LSD는 이제 총 스테이킹된 ETH의 13% 이상을 차지합니다. Lido Finance가 스테이킹 풀에서 XNUMX억 달러 상당의 ETH로 선두를 달리고 있습니다.

여기에서 우리는 이 복잡함을 풀기 위한 여정을 시작할 것입니다. 엘에스디 모든 관련 주제를 다루는 부문.

유동적 스테이킹 프로토콜로 스테이킹 민주화

2020년 32월 이더리움 비콘 체인의 출시는 유동적인 스테이킹 프로토콜의 길을 열었습니다. 이러한 프로토콜은 최소 XNUMX년의 락업 기간과 최소 XNUMX ETH의 약정이 필요한 스테이킹의 초기 한계를 해결하기 위해 등장했습니다. 이러한 제한을 우회함으로써 액체 스테이킹 프로토콜은 스테이킹을 민주화하여 모든 이더리움 보유자가 액세스할 수 있도록 했습니다.

약 233만원으로 ETH 오늘날 보유자, 액체 스테이킹 프로토콜은 이 방대한 사용자 기반을 직접 활용합니다. 이러한 프로토콜이 불과 17.8년 만에 2.5억 달러 이상의 ETH를 유치한 것은 놀라운 일이 아닙니다.

최근 2023년 XNUMX월 이더리움 블록체인에서 Shapella 업그레이드가 활성화되어 스테이킹된 토큰의 락업 기간이 제거되어 ETH 스테이킹에 대한 관심이 더욱 높아졌습니다. 스테이킹 노드를 실행하기 위한 요구 사항을 충족하지 못할 수 있는 소규모 암호화폐 투자자에게는 유동적인 스테이킹 프로토콜이 매력적인 옵션으로 남아 있습니다.

유동성 및 기본 토큰 잠금 해제

유동적 스테이킹 프로토콜의 인기를 이끄는 핵심 요인 중 하나는 기본 토큰을 통해 잠금 해제된 유동성에 대한 전망입니다. 사용자가 이러한 프로토콜에 ETH를 스테이킹하면 ETH에 연결된 값과 동일한 양의 기본 토큰을 받습니다.

예를 들어, Coinbase는 잠긴 ETH와 교환하여 cbETH를 새로운 토큰으로 제공합니다. 이러한 토큰은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로젝트에서 추가로 활용될 수 있으므로 사용자는 다른 투자 기회에 참여하면서 보상을 받을 수 있습니다.

Lido 금융 및 기타 플레이어의 우위

리도 파이낸스는 7.16만 개 이상의 ETH를 스테이킹하여 74.17%의 시장 점유율을 차지하는 유동 스테이킹 공간의 확실한 선두 주자입니다. 초기 발동기 이점은 지배적 위치에 기여했습니다.
다른 중요한 플레이어로는 Coinbase Wrapped Staked Ether와 Rocket Pool이 있으며 각각 1.1만 ETH와 762,000 ETH를 스테이킹했습니다. 유동적 스테이킹 프로토콜의 총 가치 잠금(TVL)은 탈중앙화 거래소(DEX)와 동등하며 약 17.47억 XNUMX천만 달러에 이릅니다.

유동적 스테이킹의 위험

유동성 스테이킹은 유망한 기회를 제공하지만 관련 위험을 인정하는 것이 중요합니다.

• 제한된 공급과 잠재적으로 저개발된 거래 시장으로 인해 모든 유동성 스테이킹 토큰에는 높은 유동성 위험이 내재되어 있습니다.
• DeFi 투자에 참여하는 것은 고유한 고위험, 고보상 고려 사항을 수반하며 스테이킹 토큰의 손실은 잠긴 ETH에 대한 액세스 권한을 잃을 수 있습니다.
• 또한 투자자는 유동적인 스테이킹 풀의 제XNUMX자 유효성 검사기에 의존하며 유효성 검사기의 비효율성 또는 악의적인 행동은 손실 또는 삭감과 같은 처벌로 이어질 수 있습니다.
• 또한 전 세계 규제 기관이 암호화 프로젝트 및 비즈니스를 단속하고 잠재적으로 유동적 스테이킹 프로토콜에 엄격한 규제 및 세금 영향을 미치기 때문에 규제 환경은 법적 위험을 제기합니다.

최종 단어: 유동성 스테이킹 파생상품의 미래는?

유동 스테이킹 파생 상품은 이더리움 스테이킹의 접근성과 유연성을 혁신하여 더 광범위한 암호화폐 투자자에게 기회를 제공합니다.

수십억 달러 상당의 ETH가 이미 스테이킹되어 있는 이러한 프로토콜은 DeFi 프로젝트에서 잠금 해제된 유동성과 참여의 가능성을 제공합니다. 그러나 투자자는 유동성 위험, DeFi 시장 위험, 유효성 검사기 위험 및 법적 위험을 포함하여 관련된 위험을 인식해야 합니다.

규제 환경이 발전함에 따라 전체 유동 스테이킹 및 암호화폐의 미래에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 변화에 대한 정보를 유지하는 것이 필수적입니다.