First Solar(FSLR)는 민주당이 장악한 미국 상원의 가능성이 높아짐에 따라 어제 5% 손실을 입은 후 9% 상승하여 재생 에너지 주식에 대한 전망을 더욱 개선했습니다.
하나 조지아주 상원의원은 이미 민주당을 선출했고, 두 번째 의석은 조 바이든 대통령 당선인의 당이 차지할 가능성이 매우 높으며, 주식 시장은 이에 따라 재배치되고 있습니다.
태양광 패널 제조사 먼저 태양 광 2020년 XNUMX월 시장 붕괴 이후 상당히 강하게 회복되었습니다. 그러나 다른 재생에너지 주식, 특히 전기자동차(EV) 부문에서 볼 수 있는 이익만큼 눈에 띄는 이익은 없었습니다.
First Solar는 작년에 77% 상승했지만 이는 Elon Musk의 Tesla가 740%, 중국 NIO EV 자동차 제조업체가 더욱 놀라운 1,100% 상승한 것과 비교됩니다.
Goldman은 First Solar에 불만을 품고 있습니다.
어제 퍼스트솔라 주가가 급락한 이유는 골드만삭스의 신용등급 하향 조정에 따른 것으로, 따져볼 만하다.
Goldman은 내년에 주당 순이익(EPS)이 17% 감소할 것으로 예상하며, 2020년은 회사의 "최고" EPS를 나타냅니다.
대조적으로, 투자 은행의 중개 부문은 동료 회사들이 향후 몇 년 동안 EPS를 20~30% 증가시킬 것이라고 생각합니다.
이에 대한 설명 중 일부는 섹션 201 태양광 관세 만료로 인해 모듈 판매 가격에 대한 압력이 있으며, 업계 전반에 걸쳐 모듈 공급 증가로 인해 가격에 대한 추가 압력이 발생하기 때문입니다.
Goldman은 매수로 업그레이드한 Enphase Energy와 같은 First Solar 경쟁업체의 수익에 대해 더 나은 마일리지를 보고 있습니다. 한편, 퍼스트 솔라의 목표 가격은 월요일 종가에서 20% 낮춰 81달러로 하향 조정됐다.
우리는 Goldman이 모든 것을 잘못 알고 있다고 생각합니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
8cap - 자산 구매 및 투자
- 모든 VIP 채널에 평생 액세스할 수 있는 최소 보증금 250달러
- 수수료 2,400%로 0개 이상의 주식 구매
- 수천 개의 CFD 거래
- 직불/신용 카드, 페이팔 또는 은행 송금으로 자금을 입금하십시오.
- 초보자 거래자에게 적합하며 규제가 심한
선거 게임 체인저
조지아의 선거 결과는 대체 에너지 단지의 가격 역학을 변화시켰습니다.
Biden의 대선 승리 이후 재생 가능 에너지는 연말까지 Invesco Solar ETF(TAN)가 234%를 반환하는 등 더 높은 수준으로 펌핑되었으며, 이는 최근 First Solar의 성과가 부진한 특성을 더욱 강조합니다.
그러나 우리는 First Solar가 따라잡아야 할 부분이 있고 미국 정부의 세 가지 부문을 장악하고 있는 민주당으로부터 흘러나오는 새로운 확신이 재생 에너지 부문의 모든 배를 들어올릴 것이라고 생각합니다.
또한, 사우디의 생산량 감축과 하반기 세계 경제 회복 기대로 인해 원유 가격이 지속적으로 상승할 수 있습니다. 유가 상승은 에너지 사용자를 위한 태양 에너지의 경쟁적 위치를 향상시킵니다.
JP Morgan도 우리의 의견에 동의합니다. 의회의 부양 법안 통과와 국내 제조업체만으로는 충족할 수 없는 중국의 태양광 설치 수요 증가를 바탕으로 First Solar의 목표 가격을 101월 105일 23달러에서 XNUMX달러로 올렸습니다.
또한 First Solar는 광전지(PV) 모듈만 제조하는 것이 아니라 이를 사용하는 태양광 발전 시스템도 제조한다는 점에 유의해야 합니다. 또한 이러한 전력 시스템의 최종 사용자에게 제공하는 운영 및 유지 관리 서비스의 형태로 운영에 대한 세 번째 다리도 있습니다.
퍼스트솔라를 밝히는 녹색경제 민족주의
First Solar가 선호하는 또 다른 중요한 요소는 First Solar가 미국에서 가장 큰 제조업체라는 사실입니다.
상위 10개 태양광 패널 제조업체는 모두 중국에 있습니다(JinkoSolar, JA Solar, Trina Solar 및 LONGi Solar). XNUMX위는 캐나다의 Canadian Solar, XNUMX위는 First Solar가 차지했다.
미국 최고의 제조업체로서 우리는 민주당이 미국에서 시작된 명령이 자신의 방식으로 전달되도록 장려할 것으로 기대합니다. 경제적 민족주의는 트럼프만의 것이 아닙니다.
여기에 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 투자 테마의 추진력을 추가하면 태양광 주식에 대한 추가 안정을 제공합니다.
첫 번째 Solar Q4 2020 결과는 18월 XNUMX일에 발표될 예정이므로, 그 시점에서 판매가 어떻게 진행되고 있는지, 예상보다 약한 EPS 성장에 대해 Goldman이 옳은지 여부를 더 잘 파악할 수 있을 것입니다.
단기로 찾고 계시는 분들은 지금 구매하세요 거래 이익 결과가 나오기 전에 매도를 고려할 수도 있지만, 좀 더 장기적인 관점을 갖고 있는 투자자들은 위에 설명된 더 큰 그림을 주시하면서 어떤 혼란도 이겨내야 합니다.
그러나 EPS의 궁극적인 결정 요인은 Goldman이 올바르게 암시한 것처럼 관세 보호 만료에서 비롯될 것입니다. 하지만 이는 2022년까지는 일어나지 않을 것입니다. Biden 행정부가 미국 기반 제조업체를 강화하기 위한 연장이나 기타 조치를 고려할 시간은 충분합니다. 2018년 트럼프 대통령이 관세 제도를 도입했다.
Stockopedia에 따르면 First Solar의 12개월 연속 예측 P/E는 25.8이며, 영업 이익률에서는 재생 에너지 시장에서 10개 회사 중 31위를 기록했습니다. 이는 동종 업체 중에서 매출이 발생할 가능성이 더 높은 회사 중 하나임을 의미합니다. 수익은 최종 결과까지 떨어지므로 EPS에 대해 너무 비관적이지 않은 또 다른 이유가 됩니다.
First Solar는 302년 12월 2008일에 97로 사상 최고치를 기록했으며 현재 가격은 이 글을 쓰는 시점에서 5.3% 오른 XNUMX달러입니다.
First Solar는 XNUMX월과 XNUMX월을 제외하고 Ichimoku 구름(위 차트 참조) 위에 멋지게 자리 잡고 있으며, 이는 현재 가격 수준과 가까운 미래에 확고한 지지를 나타냅니다.
이 주식은 매수입니다.
- 브로커
- 최소 예금
- 점수
- 브로커 방문
