Ενώ το Uniswap παραμένει ο βασιλιάς του DEX, οι παλίρροιες αλλάζουν

Υπηρεσία για συναλλαγές αντιγράφων. Το Algo μας ανοίγει και κλείνει αυτόματα τις συναλλαγές.

Το L2T Algo παρέχει εξαιρετικά κερδοφόρα σήματα με ελάχιστο κίνδυνο.

Συναλλαγές κρυπτονομισμάτων 24/7. Όσο κοιμάσαι, ανταλλάσσουμε.

Ρύθμιση 10 λεπτών με σημαντικά πλεονεκτήματα. Το εγχειρίδιο παρέχεται μαζί με την αγορά.

79% Ποσοστό επιτυχίας. Τα αποτελέσματά μας θα σας ενθουσιάσουν.

Έως 70 συναλλαγές το μήνα. Υπάρχουν περισσότερα από 5 διαθέσιμα ζευγάρια.

Οι μηνιαίες συνδρομές ξεκινούν από 58 £.

L2T Κάτι

ΤΗΛΕΓΡΑΦΗΜΑ

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

Το Uniswap (UNI) εμφανίστηκε το 2021 ως ένα από τα μεγαλύτερα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια και αντιπροσώπευε τη μερίδα του λέοντος στον όγκο συναλλαγών DEX. Σε αντίθεση με τα κεντρικά χρηματιστήρια, τα DEX όπως το Uniswap χρησιμοποιούν μαθηματικούς τύπους για την τιμολόγηση των περιουσιακών στοιχείων στην αγορά. Η τεχνολογία που χρησιμοποιείται για την επίτευξη αυτού του στόχου ονομάζεται αυτοματοποιημένος διαπραγματευτής αγοράς (AMM) και εξαλείφει την ανάγκη για τον καθορισμό των τιμών από έναν τρίτο μεσάζοντα.

Η αρχική έκδοση του Uniswap κυκλοφόρησε στο blockchain Ethereum στα τέλη του 2018 και έκτοτε έχει υποστεί πολλές σταδιακές αναβαθμίσεις και αλλαγές.

Το εγγενές διακριτικό, UNI, κυκλοφόρησε χωρίς πώληση ICO ή διακριτικό στα τέλη του 2020. Αντίθετα, τα μέλη της κοινότητας της UNI και οι πάροχοι ρευστότητας έλαβαν δωρεάν airdrops έως και 400 UNI (αξίας 1,500 $ εκείνη την εποχή).

Το airdrop είναι μια από τις μεγαλύτερες καινοτομίες της Uniswap και έχει γίνει ένα είδος καθιερωμένης πρακτικής για τις περισσότερες κυκλοφορίες διακριτικών σήμερα.

Uniswap Revenue Structure

Ως αποκεντρωμένο χρηματιστήριο, η Uniswap έχει δύο ροές εσόδων για δύο κύρια μέρη, συμπεριλαμβανομένης της ομάδας ανάπτυξης INI και των παρόχων ρευστότητας (LP).

Έσοδα ομάδας Uniswap

Το πρωτόκολλο διαχειρίζεται η εταιρεία Uniswap, η οποία δημιουργήθηκε από τον Hayden Adams. Τα τελευταία χρόνια, η εταιρεία έχει λάβει αξιοσημείωτη οικονομική υποστήριξη από κορυφαίους θεσμικούς επενδυτές, όπως οι Andreessen Horowitz, Paradigm VC και Union Square Ventures.

Εκτός από τα τεράστια αποθέματα εσόδων του, το πρωτόκολλο Uniswap πραγματοποιεί επίσης μέρος των εσόδων του από τη χρέωση μικρών προμηθειών σε συναλλαγές και συναλλαγές στο DEX, αλλά το μεγαλύτερο μέρος αυτού του κεφαλαίου καταβάλλεται στην LP.

Μια άλλη πηγή εσόδων για την ομάδα είναι η UNI το ίδιο το κουπόνι. Ενώ τα περισσότερα από τα token πετάχτηκαν κατά την έναρξη του έργου, το 20% διατηρήθηκε στα αποθέματα του πρωτοκόλλου. Με συνολικό ανώτατο όριο προσφοράς 1 δισεκατομμυρίου UNI, αυτά τα αποθέματα ανέρχονται σε 200 εκατομμύρια μάρκες αξίας 1.26 δισεκατομμυρίων δολαρίων, χρησιμοποιώντας την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία.

Uniswap LP Revenues

Οι ενδιαφερόμενοι κάτοχοι κρυπτονομισμάτων έχουν την ελευθερία να γίνουν πάροχοι ρευστότητας στο UNI. Το Uniswap επιτρέπει αυτή την ελευθερία να ενθαρρύνει περισσότερους ανθρώπους να γίνουν LP στο blockchain, λαμβάνοντας υπόψη ότι τα LP είναι ένα είδος ζωτικής ενέργειας για την ανταλλαγή.

Αντί για το παραδοσιακό σύστημα ρευστότητας των ζευγών συναλλαγών που υιοθετείται από κεντρικά χρηματιστήρια, το οποίο επιτρέπει τις συναλλαγές να πραγματοποιούνται με τρόπο peer-to-peer μεταξύ αγοραστή και πωλητή, η Uniswap υιοθετεί μια μέθοδο συγκέντρωσης ρευστότητας. Με αυτή τη μέθοδο, ο αντισυμβαλλόμενος δεν είναι ένα άτομο αλλά μια δεξαμενή κεφαλαίων.

Λόγω της σημασίας τους για το δίκτυο, τα LP ανταμείβονται μαζικά από το πρωτόκολλο. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα περισσότερα από τα έσοδα που παράγονται από τις χρεώσεις συναλλαγών πηγαίνουν σε LP ως ανταμοιβή. Το 2021, πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια από έσοδα πήγαν σε παρόχους ρευστότητας.

Χρονοδιάγραμμα εσόδων Uniswap

Το Uniswap κατέγραψε τεράστια έκρηξη το 2020 μετά την κυκλοφορία του v2, το οποίο επέτρεψε στους χρήστες να ανταλλάσσουν ό,τι ζεύγη διακριτικών ERC-20 επιθυμούσαν. Πριν από τότε (v1), οι χρήστες μπορούσαν να ανταλλάσσουν μόνο μάρκες ERC-20 έναντι ETH.

Μετά από αυτήν την αναβάθμιση, τα μηνιαία έσοδα αυξήθηκαν από 4.8 εκατομμύρια δολάρια τον Ιούλιο του 2020 σε 35 εκατομμύρια δολάρια μέχρι τον Δεκέμβριο του ίδιου έτους. Ωστόσο, αυτή η εντυπωσιακή απόδοση επισκιάστηκε γρήγορα από την έκρηξη που καταγράφηκε το 2021 με τις αναβαθμίσεις v3.

Μέχρι τον Μάρτιο του 2021, το πρωτόκολλο είχε λάβει τεράστια υιοθέτηση και τα μηνιαία έσοδα ξεπέρασαν τα 100 εκατομμύρια δολάρια. Το Uniswap κορυφώθηκε τον Μάιο του 2021, με τα έσοδα να αγγίζουν το υψηλό ρεκόρ των 285 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, μέχρι τον Νοέμβριο, τα μηνιαία έσοδα είχαν πέσει στα 180 εκατομμύρια δολάρια και έκτοτε ήταν σε πτωτική τάση εν μέσω της πτωτικής περιόδου που μαστίζει τη γενική αγορά κρυπτογράφησης.

Τους τελευταίους μήνες, αρκετοί υποψήφιοι έχουν αναβαθμίσει το παιχνίδι τους στον χώρο του DEX και στοχεύουν να καταργήσουν το UNI ως το κορυφαίο πρωτόκολλο DEX. Μερικοί από αυτούς τους υποψηφίους περιλαμβάνουν το Compound (COMP), το SushiSwap, το PancakeSwap, το Curve Finance και το dYdX.

τελική σημείωση

Το Uniswap αντιμετωπίζει επί του παρόντος ένα αβέβαιο μέλλον καθώς ο χειμώνας των κρυπτονομισμάτων πνέει σκληρά. Ενώ εξακολουθεί να διατηρεί μια τεράστια βάση χρηστών, χάνει σταθερά μερίδιο αγοράς σε DEX που δεν χρησιμοποιούν το μοντέλο AMM. Πολλοί πάροχοι ρευστότητας δίνουν τεράστιες μάχες για να διατηρήσουν τα κέρδη στα AMMs λόγω αυτού που ορισμένοι αποκαλούν «Μόνιμη απώλεια».

Ανεξάρτητα από αυτό, το UNI έχει ιστορικό να είναι εξαιρετικά καινοτόμο και να παρέχει αναβαθμίσεις που αλλάζουν το πρωτόκολλο του παιχνιδιού. Επίσης, το Uniswap είναι πιο φιλικό προς το χρήστη και εύκολο στην πλοήγηση από τον μέσο χρήστη σε σύγκριση με πρωτόκολλα υψηλής τεχνολογίας όπως το dYdX.

Με περισσότερα πρωτόκολλα knockoff και μη AMM σε άνοδο, η Uniswap πρέπει να καινοτομήσει και να φέρει νέες δυνατότητες στο πρωτόκολλό της, διαφορετικά κινδυνεύει να χάσει τη θέση της ως κορυφαίος DEX. Πρέπει επίσης να επικεντρωθεί στη βελτίωση της εμπειρίας του χρήστη και να αξιοποιήσει τα δυνατά του σημεία.

Τούτου λεχθέντος, είναι ακόμη πολύ νωρίς για να διαγραφεί το Uniswap στο περιθώριο, καθώς τόσα πολλά μπορούν να αλλάξουν μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα.