Μάθετε 2 Οδηγός Trade 2021 για το Futures Trading!

ΕΠΙΚΑΙΡΟΠΟΙΗΜΕΝΟ:

Η διαπραγμάτευση μελλοντικής εκπλήρωσης σάς επιτρέπει να υπολογίζετε τη «μελλοντική» αξία ενός περιουσιακού στοιχείου όπως χρυσός, πετρέλαιο, φυσικό αέριο, μετοχές, δείκτες ή κρυπτονομίσματα - χωρίς αρχικά να αποκτήσετε πλήρη κυριότητα. Ο πρωταρχικός στόχος είναι να προβλεφθεί εάν πιστεύετε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την τιμή προειδοποίησης που έχουν οριστεί από τις αγορές.

Σε αντίθεση με τις επιλογές, ο κάτοχος συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης έχει υποχρέωση να αγοράσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο όταν λήξει. Αυτό συνήθως είναι τρεις μήνες, αν και μπορεί να είναι μικρότερο ή μεγαλύτερο, ανάλογα με τη συγκεκριμένη αγορά. Μπορείτε, ωστόσο, να εκφορτώσετε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πριν από την ημερομηνία λήξης, η οποία στη συνέχεια σας επιτρέπει να εξαργυρώσετε τα κέρδη σας.

Στον Οδηγό Learn 2 Trade 2021 για το Futures Trading, εξηγούμε τα μέσα και το πώς λειτουργεί το φαινόμενο. Εξετάζουμε επίσης ποιες εναλλακτικές λύσεις υπάρχουν στο διαδικτυακό χώρο μεσιτείας για καθημερινούς επενδυτές λιανικής.

Σημείωση: Τα παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συνήθως προορίζονται για τον εκούσιο χώρο - κυρίως επειδή τα ελάχιστα μεγέθη παρτίδων είναι συχνά 6 ή 7 αριθμοί. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να θεωρήσετε το CFD futures ως έμπορο λιανικής. 

Πίνακας Περιεχομένων

     

    Eightcap - Ρυθμιζόμενη πλατφόρμα με σφιχτά στρώματα

    Βαθμολογία μας

    • Ελάχιστη κατάθεση μόλις 250 $
    • 100% πλατφόρμα χωρίς προμήθειες με σφιχτά spread
    • Πληρωμές χωρίς χρέωση μέσω χρεωστικών / πιστωτικών καρτών και ηλεκτρονικών πορτοφολιών
    • Χιλιάδες αγορές CFD συμπεριλαμβανομένων Forex, Μετοχών, Εμπορευμάτων και Κρυπτονομισμάτων
    Ξεκινήστε το ταξίδι σας προς την επίτευξη όλων των οικονομικών σας στόχων εδώ.

     

    Τι είναι το μέλλον;

    Με λίγα λόγια, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένα εξελιγμένο χρηματοοικονομικό παράγωγο που σας επιτρέπει να υποθέσετε τη μελλοντική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου. Αυτό μπορεί να είναι οτιδήποτε από έναν δείκτη χρηματιστηρίου όπως το S&P 500 ή το FTSE 100, έως και τα προϊόντα όπως σιτάρι, προϊόντων, αέριο, ή χρυσοι. Η διαπραγμάτευση μελλοντικών συμβολαίων έχει πραγματικά δύο συγκεκριμένους σκοπούς.

    Πρώτον, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως κερδοσκοπικό εργαλείο για να επωφεληθούν από τη μελλοντική αξία ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Αυτό λειτουργεί σχεδόν το ίδιο με οποιοδήποτε άλλο επενδυτικό προϊόν στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Εναλλακτικά, τα futures μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν από μεγάλους κατασκευαστές, αγρότες ή διανομείς για να κλειδώσουν την τιμή του περιουσιακού στοιχείου στο οποίο συμμετέχουν.

    Για παράδειγμα, εάν η τιμή του πετρελαίου βρίσκεται επί του παρόντος σε χαμηλά επίπεδα, μια αεροπορική εταιρεία ενδέχεται να αποφασίσει να αγοράσει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για αντιστάθμιση έναντι ξαφνικής αύξησης. Όσον αφορά τις ιδιαιτερότητες, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα έχουν πάντα μια ημερομηνία λήξης - κατά μέσο όρο τρεις μήνες.

    Τα κέρδη και οι απώλειές σας θα καθοριστούν από την αγοραία τιμή του περιουσιακού στοιχείου όταν λήξει το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Με άλλα λόγια, θα πρέπει να πολλαπλασιάσετε τη διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και προειδοποίησης έναντι του αριθμού των συμβολαίων που έχετε. Σε άλλες περιπτώσεις, ενδέχεται να αποφασίσετε να ανταλλάξετε το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης πριν από τη λήξη του, με την πώληση με βάση την τρέχουσα αγοραία αξία του περιουσιακού στοιχείου.

    Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του Futures Trading

    • Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν σε σχεδόν οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων
    • Σας επιτρέπει να υποθέσετε εάν πιστεύετε ότι το περιουσιακό στοιχείο θα αυξηθεί ή θα μειωθεί σε αξία στο μέλλον
    • Συχνά χρειάζεται μόνο να προσθέσετε ένα μικρό μέρος της συνολικής εμπορικής αξίας ως κατάθεση
    • Μπορείτε να βγείτε από τη θέση σας πριν λήξει το συμβόλαιο
    • Πολύ χρήσιμο στην αντιστάθμιση έναντι μιας ξαφνικής αύξησης ή μείωσης ενός περιουσιακού στοιχείου στο οποίο έχετε έννομο συμφέρον
    • Τα μελλοντικά συμβόλαια είναι συνήθως κατάλληλα μόνο για θεσμικούς πελάτες
    • Είναι πολύ πιο εξελιγμένα από τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία
    • Θα μπορούσατε να χάσετε χρήματα

    Κατανόηση των μελλοντικών συναλλαγών - Τα βασικά

    Η διαπραγμάτευση μελλοντικών συμβόλων μπορεί να είναι ένα σύνθετο πεδίο μάχης για νέους επενδυτές, οπότε είναι σημαντικό για εμάς να αναλύσουμε τα βασικά στοιχεία με περισσότερες λεπτομέρειες. Πριν το κάνουμε, ας δούμε ένα εξαιρετικά βασικό παράδειγμα για να καθαρίσουμε την ομίχλη.

    Παράδειγμα συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης

    Ας υποθέσουμε ότι πιστεύετε ότι το πετρέλαιο είναι πολύ χαμηλό σε 20 δολάρια το βαρέλι. Πιστεύετε ότι τις επόμενες εβδομάδες ή μήνες, η τιμή θα αυξηθεί πάνω από 30 $. Ως αποτέλεσμα, αποφασίζετε να αγοράσετε κάποια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

    • Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης έχει λήξη τριών μηνών
    • Η τρέχουσα τιμή λήξης κάθε συμβολαίου είναι 27 $
    • Αποφασίζετε να αγοράσετε 100 συμβόλαια
    • Όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λήγουν σε τρεις μήνες, η τιμή του πετρελαίου είναι 40 $ ανά βαρέλι
    • Αυτό λειτουργεί στα 13 $ ανά βαρέλι υψηλότερο από την τιμή της σύμβασης των 27 $, οπότε έχετε κερδίσει
    • Συνολικά, έχετε 100 συμβόλαια, ώστε να κάνετε συνολικά 1,300 $ σε αυτό το συγκεκριμένο εμπόριο μελλοντικών συμβολαίων (100 x 13 $)

    Όπως μπορείτε να δείτε από τα παραπάνω, το κέρδος μας βασίστηκε στη διαφορά μεταξύ της τιμής της σύμβασης (27 $) και της πραγματικής τιμής αγοράς κατά τη λήξη των συμβολαίων (40 $). Εάν το εμπόριο είχε πάει προς τα αντίθετα - που σημαίνει ότι η τιμή τελείωσε 13 $ πιο χαμηλα, θα κάναμε ένα off 1,300 $ (100 x - 13 $).

    Τιμές μελλοντικών προθεσμιών

    Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι θα υπάρχει πάντα διαφορά μεταξύ της τιμής του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης, έναντι της τιμής της τρέχουσας αγοράς. Για παράδειγμα, στην παραπάνω ενότητα παρατηρήσαμε ότι η «τρέχουσα» τιμή του πετρελαίου ήταν 20 $, αλλά ότι η προθεσμιακή σύμβαση 3 μηνών ήταν 27 $.

    Βασικά, αυτό συμβαίνει επειδή οι αγορές θα καθορίσουν ποια είναι η πιθανή μελλοντική τιμή του περιουσιακού στοιχείου - με βάση ένα εύρος μεταβλητών και συνθηκών.

    Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι η τιμή ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης 3 μηνών θα είναι διαφορετική από εκείνη ενός βραχύτερου ή μεγαλύτερου συμβολαίου. Σύμφωνα με το ίδιο παράδειγμα αργού πετρελαίου, ένα συμβόλαιο 1 μηνός μπορεί να έχει τιμή λήξης 22 $, ενώ ένα συμβόλαιο 12 μηνών μπορεί να είναι πολύ υψηλότερο στα 45 $.

    Μακρύ ή κοντό

    Αφού αξιολογήσετε την τιμή λήξης του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης, θα πρέπει στη συνέχεια να αποφασίσετε με ποιον τρόπο πιστεύετε ότι θα πάνε οι αγορές. Αυτό θα πρέπει είτε να είναι μεγάλη είτε σύντομη. Σε ορισμένους μεσίτες, αυτό αναγνωρίζεται ως εντολή αγοράς και πώλησης, αντίστοιχα.

    Έτσι, αν νομίζετε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα είναι υψηλότερη από εκείνη του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης, θα έχετε πολύ χρόνο. Εάν πιστεύετε ότι το περιουσιακό στοιχείο θα καταλήξει χαμηλότερα, τότε θα έχετε σύντομα. Αυτό είναι ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης μελλοντικής εκπλήρωσης, καθώς τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία σας επιτρέπουν μόνο να υποθέσετε την αύξηση της τιμής.

    Ημερομηνίες λήξης

    Στην παραδοσιακή σκηνή μελλοντικών συμβολαίων, το μεγάλο μέρος των συμβολαίων θα έχει περίοδο λήξης 3 μηνών. Όσον αφορά το συγκεκριμένες ημερομηνία, συνήθως είναι η τελευταία Παρασκευή του αντίστοιχου μήνα. Με αυτά τα λόγια, είναι επίσης δυνατό να αγοράσετε ένα μικρότερο ή μεγαλύτερο συμβόλαιο - το οποίο εξαρτάται από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που δημιουργεί την αγορά.

    Κλείσιμο συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης πριν από τη λήξη 

    Αν και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα έχουν πάντα ημερομηνία λήξης, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν απαιτείται να διατηρήσετε τη θέση ανοιχτή για τη διάρκειά της. Αντίθετα, μπορείτε συνήθως να κλείσετε μια μελλοντική θέση διαπραγμάτευσης όπως και όταν το κρίνετε κατάλληλο.

    Αυτό λειτουργεί το ίδιο με οποιοδήποτε άλλο χρηματοοικονομικό μέσο - στο βαθμό που πρέπει να υπάρχει αγοραστής που είναι πρόθυμος να αγοράσει το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης από εσάς. Αυτό δεν πρέπει να αποτελεί πρόβλημα κατά την εμπορία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας όπως πετρέλαιο, χρυσό ή νομίσματα - καθώς ο χώρος συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης φιλοξενεί τρισεκατομμύρια δολάρια ρευστότητας κάθε μέρα.

    Όσον αφορά την τιμολόγηση, η αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης θα εξαρτάται από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

    Για παράδειγμα:

    • Ας υποθέσουμε ότι προχωράτε σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου με ημερομηνία λήξης 3 μηνών
    • Η τιμή της σύμβασης ήταν 2 $ ανά MMBtu
    • Δύο μήνες μετά τη σύμβαση, η τιμή του φυσικού αερίου είναι 1.50 $.
    • Αποφασίζετε να κλειδώσετε τα κέρδη σας με 0.50 $ ανά σύμβαση, το οποίο ανέρχεται σε κέρδη 25%

    Σύμφωνα με τα παραπάνω, βρισκόσασταν «στα χρήματα» στο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης με ένα μήνα να απομείνει. Σίγουρα, θα μπορούσατε να διατηρήσετε τη θέση ανοιχτή μέχρι τη λήξη των συμβολαίων - και ενδεχομένως να έχετε κάνει ακόμη περισσότερα. Αντίθετα, αποφασίσατε να κλειδώσετε τα κέρδη σας και να εξασφαλίσετε μια εγγυημένη απόδοση 25%.

    Συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης

    Όταν πρόκειται για αγορές στις οποίες μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, οι πιθανότητες είναι ατελείωτες. Με άλλα λόγια, εάν υπάρχει μια αγορά, είναι βέβαιο ότι μπορεί να αγοραστεί ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Ωστόσο - και καθώς συζητάμε πιο αναλυτικά παρακάτω, η παραδοσιακή σκηνή μελλοντικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προορίζεται για αγοραστές μεγάλης κλίμακας, οπότε μάλλον θα χρειαστεί να ανταλλάξετε CFD.

    Παρ 'όλα αυτά, μερικές από τις πιο κοινές αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης αναφέρονται παρακάτω.

    • Δείκτες: Αυτό περιλαμβάνει όλους τους σημαντικούς και μερικούς μικρούς δείκτες χρηματιστηρίου. Σκεφτείτε σύμφωνα με τις γραμμές S&P 500, Dow Jones, FTSE 100 και Nikkei 225.
    • Αποθέματα: Είναι επίσης δυνατό να ανταλλάσσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε παραδοσιακές μετοχές όπως η Apple, το Facebook και η Disney.
    • Σκληρά μέταλλα: Εμπορεύματα όπως ο χρυσός, το ασήμι και ο χαλκός είναι εξαιρετικά δημοφιλή στο χώρο των μελλοντικών συναλλαγών. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε περιουσιακά στοιχεία που διαφορετικά θα ήταν δύσκολο να έχουν πρόσβαση.
    • Ενέργειες: Αυτό περιλαμβάνει τις κύριες αγορές αργού πετρελαίου και φυσικού αερίου.
    • Αγροτικά προϊόντα: Μπορείτε επίσης να αγοράσετε και να πουλήσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε γεωργικά προϊόντα όπως σιτάρι, καλαμπόκι και ζάχαρη. Αυτό το συγκεκριμένο τμήμα είναι δημοφιλές στους αγρότες που επιθυμούν να αντισταθμίσουν τις μελλοντικές μεταβολές των τιμών του περιουσιακού στοιχείου στο οποίο συμμετέχουν.

    Πρέπει να πάρω φυσική παράδοση;

    Ένα από τα πιο συνηθισμένα ερωτήματα που κάνουν οι έμποροι μελλοντικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι αυτή της φυσικής παράδοσης. Για παράδειγμα, εάν αγοράσετε 1,000 συμβόλαια σε αργό πετρέλαιο και αφήσετε τη σύμβαση να λήξει, θα χρειαστεί να πραγματοποιήσετε φυσική παράδοση των πραγματικών βαρελιών;

    Λοιπόν, όλα αυτά εξαρτώνται από το πώς διευθετείται το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.

    Διακανονισμός μετρητών

    Στις περισσότερες περιπτώσεις, το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης θα διακανονιστεί σε μετρητά. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε 1,000 μακροχρόνια συμβόλαια σε χρυσό. Αυτό σημαίνει ότι ουσιαστικά συμφωνείτε να αγοράσετε χρυσό αργότερα. Ωστόσο, εάν επρόκειτο να αφήσετε το χρυσό μέλλον να λήξει, θα πρέπει να εξοφλήσετε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετρητά.

    Αυτό βασίζεται στην τιμή προειδοποίησης του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης, και δεν την τρέχουσα τιμή αγοράς. Το βασικό σημείο εδώ είναι ότι η σκηνή διαπραγμάτευσης μελλοντικής εκπλήρωσης κυριαρχείται από κερδοσκοπικούς επενδυτές που δεν ενδιαφέρονται να λάβουν τη φυσική παράδοση του περιουσιακού στοιχείου. Αντιθέτως, απλώς αναζητούν να επωφεληθούν από τη διαφορά μεταξύ της τιμής της σύμβασης και της τιμής διακανονισμού.

    Φυσική τακτοποίηση

    Με αυτά τα λόγια, ορισμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διακανονίζονται στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, σε αντίθεση με τα μετρητά. Αυτό έγινε εμφανές τον Απρίλιο του 2020 όταν η τιμή των μελλοντικών συμβολαίων πετρελαίου WTI έπεσε αρνητικός.

    Ο λόγος για αυτό είναι ότι κυκλοφορούσε πάρα πολύ λάδι. Σύμφωνα με την πανδημία του ιού coronavirus, η ζήτηση για πετρέλαιο ήταν ουσιαστικά ανύπαρκτη, πράγμα που σημαίνει ότι όσοι κατέχουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με φυσική κατάσταση δεν είχαν πουθενά να το αποθηκεύσουν σε διακανονισμό.

    Ως αποτέλεσμα, οι έμποροι ήλπιζαν να ξεφορτώσουν τις συμβάσεις πετρελαίου τους για να αποφύγουν την υποχρέωση της φυσικής παράδοσης. Με τη σειρά του, αυτό ώθησε την τιμή του μέλλοντος σε αρνητική περιοχή. Σύμφωνα με τους όρους του Layman, αυτό σημαίνει ότι θα ήσασταν καταβλήθηκε για να παραλάβετε τα βαρέλια, κάτι που δεν έχει καμία σημασία!

    Αντιστάθμιση

    Ενώ μεγάλο μέρος αυτής της σελίδας έχει επικεντρωθεί στην κερδοσκοπική πλευρά των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το φαινόμενο συμβάλλει στην αντιστάθμιση. Στη συντριπτική πλειονότητα των περιπτώσεων, αυτός θα είναι ένας πραγματικός παραγωγός του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου που προσπαθεί να προστατευθεί από μια ξαφνική πτώση της τιμής.

    Σε τελική ανάλυση, τα περιουσιακά στοιχεία όπως το πετρέλαιο, το σιτάρι, το καλαμπόκι, το σιτάρι και η ζάχαρη κυριαρχούνται από την προσφορά και τη ζήτηση. Εάν υπάρχει πάρα πολύ προσφορά και δεν υπάρχει αρκετή ζήτηση, η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα μειωθεί, αλλά σίγουρα θα μειωθεί. Αυτό στη συνέχεια θα έχει άμεσο αντίκτυπο στους παραγωγούς, καθώς θα πρέπει να πουλήσουν το περιουσιακό στοιχείο σε χαμηλότερη τιμή. Με τη σειρά τους, ενδέχεται να αναγκαστούν να παράγουν το περιουσιακό στοιχείο με ζημία.

    Με αυτά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπουν στους παραγωγούς να ανακουφίσουν την απειλή μειωμένων περιθωρίων, καθώς μπορούν να κλειδώσουν την τιμή λήξης που προσφέρει η αγορά μελλοντικών συμβολαίων.

    Ας δούμε ένα παράδειγμα για να καθαρίσουμε την ομίχλη:

    • Ας υποθέσουμε ότι η τιμή του καλαμποκιού είναι επί του παρόντος στο υψηλότερο επίπεδο για 4 χρόνια
    • Αυτό είναι πολύ ευεργετικό. για τους παραγωγούς καλαμποκιού, καθώς μπορούν να πουλήσουν το προϊόν τους σε υψηλότερη τιμή. Με τη σειρά τους, ενδέχεται να αποφασίσουν να προσλάβουν περισσότερο προσωπικό και στη συνέχεια να αυξήσουν τα επίπεδα παραγωγής
    • Κατανοώντας ότι η τιμή του καλαμποκιού θα μπορούσε να μειωθεί ανά πάσα στιγμή, ο παραγωγός αποφασίζει να αποτύχει σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης με λήξη 12 μηνών
    • Έτσι, μόνο ένα από τα δύο αποτελέσματα είναι πιθανά
    • Πρώτον, εάν η αγοραία τιμή του καλαμποκιού μειωθεί, ο παραγωγός θα πρέπει να πουλήσει το προϊόν του σε χαμηλότερη τιμή. Όμως, θα βγάλουν λεφτά από το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που προχώρησε
    • Εναλλακτικά, εάν η αγοραία αξία του καλαμποκιού συνεχίσει να αυξάνεται, ο παραγωγός θα είναι σε θέση να πουλήσει το προϊόν του σε ακόμη υψηλότερη τιμή. Όμως, θα χάσουν χρήματα από το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που συντόμευσαν.

    Τελικά, το παραπάνω παράδειγμα τονίζει ότι ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στη μελλοντική αξία του καλαμποκιού τους επόμενους 12 μήνες, ο αγρότης θα είναι σε θέση να κλειδώσει την τρέχουσα τιμή. Φυσικά, θα υπάρχουν χρεώσεις που πρέπει να ληφθούν υπόψη.

    Συναλλαγές στο μέλλον έναντι επιλογών

    Υπάρχει συχνά μια παρανόηση ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και οι επιλογές είναι το ίδιο πράγμα. Από τη μία πλευρά, και τα δύο χρηματοοικονομικά μέσα σάς επιτρέπουν να υπολογίζετε τη μελλοντική τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου. Ομοίως, και οι δύο σάς επιτρέπουν να προχωρήσετε πολύ ή γρήγορα. Ωστόσο, η βασική διαφορά βασίζεται στην υποχρέωση αγοράς του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου κατά τη λήξη.

    Στην περίπτωση επιλογών, ο επενδυτής έχει το «δικαίωμα», αλλά όχι την υποχρέωση να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο μετά τη λήξη της σύμβασης. Αντ 'αυτού, πρέπει απλώς να πληρώσουν ένα ασφάλιστρο εκ των προτέρων, το οποίο θα χάσουν εάν επιλέξουν την αγορά.

    Όσον αφορά τις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης, οι επενδυτές «πρέπει» να αγοράσουν το υποκείμενο συμβόλαιο κατά τη λήξη. Αυτό θα βασίζεται στην τιμή του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης και στον αριθμό των συμβολαίων που αγοράσατε. Το αν ήσασταν κέρδος θα εξαρτηθεί από την τιμή κλεισίματος του περιουσιακού στοιχείου κατά τη λήξη των συμβολαίων!

    Γιατί το Futures Trading είναι δύσκολο για πελάτες λιανικής

    Όπως έχουμε σημειώσει σε ολόκληρο τον οδηγό μας, η βιομηχανία μελλοντικών συναλλαγών κυριαρχείται συνήθως από θεσμικά χρήματα. Αυτό συμβαίνει επειδή πρέπει να πληροίτε ένα ελάχιστο μέγεθος παρτίδας, το οποίο είναι συχνά 6 ή 7 αριθμοί. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να αποκτήσετε πρόσβαση στην αγορά futures Bitcoin στο CME, θα πρέπει να αγοράσετε 5 συμβόλαια.

    Κάθε συμβόλαιο αξίζει 5 Bitcoin, με ελάχιστη επένδυση σε 25 Bitcoin. Στην τρέχουσα τιμή των 9,000 $, αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να επενδύσετε τουλάχιστον 225,000 $ για να ρίξετε μια ματιά. Ακόμα κι αν μπορείτε να ικανοποιήσετε το ελάχιστο, θα πρέπει να έχετε καθεστώς «θεσμικού επενδυτή».

    Αυτό από μόνο του απαιτεί ελάχιστη καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου $ ή ετήσιο μισθό τουλάχιστον 200,000 $ για τα δύο προηγούμενα χρόνια. Με αυτά τα λόγια, πιθανότατα θα είναι πολύ δύσκολο να αποκτήσετε πρόσβαση στην αγορά συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης, εκτός εάν πληροίτε τα προαναφερθέντα κριτήρια.

    Τα καλά νέα για εσάς είναι ότι υπάρχει μια απλή λύση με τη μορφή CFD.

    Συναλλαγές CFD

    Με λίγα λόγια, τα CFD (συμβόλαια-για-διαφορές) σάς επιτρέπουν να υπολογίζετε τη μελλοντική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου χωρίς να έχετε το υποκείμενο μέσο. Αντ 'αυτού, η συναλλαγή σας βασίζεται στο εάν πιστεύετε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί ή θα μειωθεί στο μέλλον.

    Καθώς το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο δεν υπάρχει στην πραγματικότητα, τα CFD μπορούν να παρακολουθούν την πραγματική τιμή χιλιάδων χρηματοοικονομικών μέσων. Στην πραγματικότητα, εάν υπάρχει μια αγορά - ακόμα κι αν προορίζεται για θεσμικά χρήματα, τα CFD παρέχουν πρόσβαση.

    Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να ανταλλάξετε τις ίδιες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που παρακολουθούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Είτε οι μετοχές, οι δείκτες, τα επιτόκια, ο χρυσός, το πετρέλαιο, το φυσικό αέριο ή τα κρυπτονομίσματα - οι μεσίτες CFD σάς επιτρέπουν να προχωρήσετε πολύ και τη μικρή στο περιουσιακό στοιχείο.

    Χωρίς ημερομηνία λήξης

    Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα της επιλογής CFD έναντι συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ότι δεν υπάρχει ημερομηνία λήξης στη σύμβαση. Αντίθετα, τα CFD παραμένουν ενεργά για όσο διάστημα θέλετε να διατηρήσετε τη θέση ανοιχτή. Αυτό σημαίνει ότι δεν είστε υποχρεωμένοι να διευθετήσετε τη σύμβαση σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία, επομένως θα έχετε την ευελιξία να κλείσετε τη θέση όπως και όταν το κρίνετε κατάλληλο.

    Χωρίς ελάχιστο μέγεθος παρτίδας

    Ενώ ο παραδοσιακός χώρος συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης συχνά τοποθετεί ένα ελάχιστο μέγεθος παρτίδας που υπερβαίνει τα 6 στοιχεία, αυτό δεν συμβαίνει με τα CFD. Στην πραγματικότητα, μπορείτε συχνά να ανταλλάσσετε CFD με υπόλοιπο λογαριασμού μόλις 100 $. Αυτό είναι ιδανικό για όσους από εσάς θέλετε να αποκτήσετε πρόσβαση στην αρένα μελλοντικής εκπλήρωσης, αλλά δεν θέλετε να διακινδυνεύσετε μεγάλα ποσά κεφαλαίου.

    Μόχλευση

    Η διαπραγμάτευση μελλοντικών με τη μορφή CFD σας επιτρέπει επίσης να εφαρμόσετε μόχλευση. Εδώ θα κάνετε συναλλαγές με περισσότερα χρήματα από όσα έχετε στο λογαριασμό σας. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αποφασίζετε να πάρετε πολύ λάδι.

    Είστε πολύ σίγουροι για την πρόβλεψή σας, οπότε αποφασίζετε να εφαρμόσετε μόχλευση 10x. Σε υπόλοιπο λογαριασμού 200 $, αυτό σημαίνει ότι η αξία της συναλλαγής σας είναι 2,000 $. Τυχόν κέρδη (ή ζημίες) που κάνετε θα πολλαπλασιαστούν στη συνέχεια με συντελεστή 10.

    Πώς να ξεκινήσετε τις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης σήμερα

    Εάν σας αρέσει ο ήχος των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και θέλετε να ξεκινήσετε με έναν επενδυτικό λογαριασμό σήμερα, θα σας δείξουμε τώρα τα βήματα που πρέπει να ακολουθήσετε.

    Βήμα 1: Επιλέξτε έναν ιστότοπο συναλλαγών CFD Futures

    Όπως σημειώσαμε στην παραπάνω ενότητα, θα πρέπει να ανταλλάσσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CFD ως πελάτης λιανικής. Ως εκ τούτου, το πρώτο λιμάνι κλήσης θα είναι να βρείτε έναν διαδικτυακό μεσίτη που να ανταποκρίνεται στις ανάγκες σας.

    Μερικοί από τους παράγοντες που πρέπει να προσέξετε πριν από την εγγραφή είναι:

    Του κανονισμού: Θα πρέπει να χρησιμοποιείτε το CFD μελλοντικό μεσίτη μόνο εάν ρυθμίζεται από έναν φορέα αδειοδότησης πρώτης βαθμίδας. Αυτό περιλαμβάνει τους αρέσει του FCA (ΗΒ), CySEC (Κύπρος), MAS (Σιγκαπούρη) ή ASIC (Αυστραλία)

    Εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία: Αφιερώστε λίγο χρόνο αναθεωρώντας το χώρο συναλλαγών στο μεσίτης για να δείτε ποια περιουσιακά στοιχεία μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε. Οι δημοφιλείς κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στις οποίες μπορείτε να ανταλλάξετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CFD είναι εμπορεύματα, δείκτες και μετοχές.

    Μέθοδοι πληρωμής: Θα ανταλλάσσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CFD με πραγματικά χρήματα, οπότε βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης υποστηρίζει τον προτιμώμενο τρόπο πληρωμής σας. Ο ευκολότερος τρόπος για να λάβετε χρήματα σε μια πλατφόρμα συναλλαγών είναι μέσω χρεωστικής ή πιστωτικής κάρτας.

    Τέλη και προμήθειες: Θα πρέπει πάντα να πληρώνετε μια αμοιβή κατά τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης CFD, οπότε φροντίστε να αξιολογήσετε τη δομή τιμολόγησης του μεσίτη πριν εγγραφείτε.

    Υποστήριξη Πελατών: Τέλος, εξερευνήστε ποια κανάλια υποστήριξης υποστηρίζονται (όπως ζωντανή συνομιλία) και ποιες ώρες λειτουργεί η ομάδα εξυπηρέτησης πελατών.

    Εάν δεν έχετε χρόνο να ερευνήσετε τον μεσίτη μόνοι σας, έχουμε καταχωρίσει τις πέντε κορυφαίες πλατφόρμες CFD μελλοντικής εκπλήρωσης στο τέλος αυτής της σελίδας.

    Βήμα 2: Άνοιγμα λογαριασμού και μεταφόρτωσης αναγνωριστικού

    Καθώς θα χρησιμοποιείτε μια ρυθμιζόμενη επενδυτική πλατφόρμα, ο μεσίτης θα υποχρεωθεί νομικά να επαληθεύσει την ταυτότητά σας.

    Για να γυρίσετε την μπάλα, ανοίξτε έναν λογαριασμό εισάγοντας τις ακόλουθες πληροφορίες:

    • Πλήρες όνομα
    • Ημερομηνία γεννήσεως
    • Διεύθυνση σπιτιού
    • Αριθμός εθνικού φόρου
    • Κατάσταση κατοικίας
    • Αριθμός Κινητού
    • Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου

    Στη συνέχεια, θα σας ζητηθεί να ανεβάσετε μια φόρμα ταυτότητας. Αυτό μπορεί να είναι διαβατήριο, άδεια οδήγησης ή δελτίο ταυτότητας που εκδίδεται από το κράτος.

    Βήμα 3: Χρηματοδοτήστε τον λογαριασμό σας στο μέλλον

    Τώρα θα χρειαστεί να καταθέσετε κάποια χρήματα στον πρόσφατα δημιουργημένο λογαριασμό CFD.

    Οι μέθοδοι πληρωμής υποστήριξης περιλαμβάνουν συνήθως:

    • Χρεωστική κάρτα
    • Πιστωτική Κάρτα
    • Paypal
    • Skrill
    • Neteller
    • Τραπεζική Μεταφορά

    Βήμα 4: Κάντε μια συναλλαγή

    Μόλις πιστωθεί η κατάθεσή σας - η οποία είναι συνήθως στιγμιαία, μπορείτε στη συνέχεια να πραγματοποιήσετε την πρώτη σας συναλλαγή futures CFD.

    Θα χρειαστεί:

    • Αναζητήστε το περιουσιακό στοιχείο που θέλετε να ανταλλάξετε (λάδι, χρυσό, σιτάρι κ.λπ.)
    • Αποφάσισε αν θέλετε να πάτε πολύ (παραγγελία αγοράς) ή σύντομη (εντολή πώλησης)
    • Εισάγετε το στοίχημά σας
    • Εάν ισχύει - προσδιορίστε το ποσό της μόχλευσης που θέλετε να εφαρμόσετε
    • Δημιουργήστε μια εντολή stop-loss
    • Δημιουργήστε μια παραγγελία λήψης κέρδους
    • Επιβεβαιώστε την παραγγελία

    Σε αντίθεση με ένα παραδοσιακό συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, τα CFD δεν λήγουν ποτέ. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να βγείτε από τη θέση σας όποτε θέλετε. Εάν ανοίξατε με εντολή αγοράς, τότε απλώς υποβάλετε εντολή πώλησης για να κλείσετε το εμπόριο - και αντίστροφα.

    Καλύτεροι ιστότοποι συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης το 2021

    Δεν έχετε χρόνο να ερευνήσετε έναν μεσίτη μελλοντικών συναλλαγών; Αν ναι, παρακάτω θα βρείτε τους πέντε καλύτερους μεσίτες του 2021.

     

    1. AVATrade - 2 x 200 $ μπόνους καλωσορίσματος Forex

    Η ομάδα της AVATrade προσφέρει τώρα ένα τεράστιο επίδομα 20% forex έως 10,000 $. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να καταθέσετε 50,000 $ για να λάβετε τη μέγιστη κατανομή μπόνους. Λάβετε υπόψη ότι θα πρέπει να καταθέσετε τουλάχιστον $ 100 για να λάβετε το μπόνους και ο λογαριασμός σας πρέπει να επαληθευτεί πριν πιστωθούν τα χρήματα. Όσον αφορά την ανάληψη του μπόνους, θα λάβετε $ 1 για κάθε 0.1 παρτίδα που ανταλλάσσετε.

    Βαθμολογία μας

    • 20% μπόνους καλωσορίσματος έως 10,000 $
    • Ελάχιστη κατάθεση $ 100
    • Επαληθεύστε τον λογαριασμό σας πριν πιστωθεί το μπόνους
    Το 75% των επενδυτών λιανικής χάνουν χρήματα όταν ανταλλάσσουν CFD με αυτόν τον πάροχο

     

     

    2. Capital.com - Μηδενικές προμήθειες και εξαιρετικά χαμηλά spreads

    Το Capital.com είναι ένας διαδικτυακός μεσίτης που ρυθμίζεται από τις FCA, CySEC, ASIC και NBRB που προσφέρει σωρούς χρηματοοικονομικών μέσων. Όλα με τη μορφή CFD - αυτό καλύπτει μετοχές, δείκτες και εμπορεύματα. Δεν θα πληρώσετε ούτε μια δεκάρα σε προμήθεια, και τα spread είναι εξαιρετικά περιορισμένα. Προσφέρονται επίσης διευκολύνσεις μόχλευσης - πλήρως εναρμονισμένες με τα όρια της ESMA.

    Για άλλη μια φορά, αυτό ισχύει στις 1:30 για μεγάλες και 1:20 για ανηλίκους και εξωτικά. Εάν έχετε την έδρα σας εκτός Ευρώπης ή θεωρείται επαγγελματίας πελάτης, θα έχετε ακόμη υψηλότερα όρια. Η απόκτηση χρημάτων στο Capital.com είναι επίσης πολύ εύκολο - καθώς η πλατφόρμα υποστηρίζει χρεωστικές / πιστωτικές κάρτες, ηλεκτρονικά πορτοφόλια και τραπεζικές μεταφορές. Το καλύτερο από όλα, μπορείτε να ξεκινήσετε με μόλις 20 £ / $.

    Βαθμολογία μας

    • Μηδενικές προμήθειες για όλα τα περιουσιακά στοιχεία
    • Πολύ σφιχτά spreads
    • FCA, CySEC, ASIC και NBRB
    • Δεν προσφέρει παραδοσιακές συναλλαγές μετοχών

    Το 75.26% των λογαριασμών ιδιωτών επενδυτών χάνουν χρήματα όταν στοιχηματίζουν spread ή/και διαπραγματεύονται CFD με αυτόν τον πάροχο. Θα πρέπει να εξετάσετε εάν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να αναλάβετε τον υψηλό κίνδυνο να χάσετε τα χρήματά σας.

    Συμπέρασμα

    Συνοπτικά, η διαπραγμάτευση μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε σκληρά περιουσιακά στοιχεία όπως χρυσός, πετρέλαιο και σιτάρι - χωρίς να χρειάζεται να έχετε άμεση ιδιοκτησία εκ των προτέρων. Αντ 'αυτού, απλώς θα εικάζεστε εάν πιστεύετε ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου θα αυξηθεί ή θα μειωθεί όταν λήξει η σύμβαση.

    Τούτου λεχθέντος, ο παραδοσιακός χώρος συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συνήθως διαθέσιμος μόνο σε θεσμικά χρήματα. Αυτό συμβαίνει επειδή τα ελάχιστα μεγέθη παρτίδων είναι συχνά πάνω από 100,000 $. Ως εκ τούτου, η καλύτερη επιλογή σας είναι να ανταλλάσσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μέσω CFD.

    Εάν επιθυμείτε να ξεκινήσετε σήμερα, προτείνουμε να χρησιμοποιήσετε έναν από τους προ-ελεγμένους μεσίτες που έχουμε συζητήσει σε αυτήν τη σελίδα.

    Eightcap - Ρυθμιζόμενη πλατφόρμα με σφιχτά στρώματα

    Βαθμολογία μας

    • Ελάχιστη κατάθεση μόλις 250 $
    • 100% πλατφόρμα χωρίς προμήθειες με σφιχτά spread
    • Πληρωμές χωρίς χρέωση μέσω χρεωστικών / πιστωτικών καρτών και ηλεκτρονικών πορτοφολιών
    • Χιλιάδες αγορές CFD συμπεριλαμβανομένων Forex, Μετοχών, Εμπορευμάτων και Κρυπτονομισμάτων
    Ξεκινήστε το ταξίδι σας προς την επίτευξη όλων των οικονομικών σας στόχων εδώ.

    FAQs

    Ποιες αγορές παρακολουθούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης;

    Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να παρακολουθούν σχεδόν κάθε κατηγορία που μπορεί να φανταστεί κανείς - εφόσον υπάρχει μια πραγματική αγορά.

    Πώς υπολογίζονται τα κέρδη σε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης;

    Το κέρδος σας βασίζεται στη διαφορά μεταξύ της τιμής του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης και της αξίας του περιουσιακού στοιχείου που παρακολουθεί κατά τη λήξη της σύμβασης. Για παράδειγμα, εάν αγοράσατε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε πετρέλαιο στα 25 $ και στη συνέχεια πουλήσατε το συμβόλαιο όταν το πετρέλαιο είχε τιμή 40 $, θα κάνατε 15 $ ανά συμβόλαιο. Στη συνέχεια, θα πρέπει να πολλαπλασιάσετε τα κέρδη σας 15 $ με τον αριθμό των συμβολαίων που έχετε.

    Μπορείτε να ανταλλάξετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με μόχλευση

    Μπορείτε, αλλά θα πρέπει να ανταλλάσσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που αντιπροσωπεύονται από CFD.

    Πρέπει να κάνω φυσική παράδοση του περιουσιακού στοιχείου κατά τη διαπραγμάτευση μελλοντικών συμβολαίων;

    Μόνο αν έχετε επενδύσει σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που διακανονίζεται στο περιουσιακό στοιχείο παρακολουθεί, σε αντίθεση με τα μετρητά. Αυτοί οι τύποι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αγοράζονται συνήθως μόνο από παραγωγών του περιουσιακού στοιχείου ως μορφή αντιστάθμισης.

    Ποιο είναι το ελάχιστο ποσό επένδυσης κατά τη διαπραγμάτευση μελλοντικών συμβολαίων;

    Στην παραδοσιακή σκηνή συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης, τα ελάχιστα μεγέθη παρτίδων είναι συχνά 6 ή 7 αριθμοί. Ωστόσο, εάν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CFD, μπορείτε συχνά να κάνετε συναλλαγές με υπόλοιπο μόλις 100 $.

    Ποιος αποφασίζει την τιμή ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης;

    Όπως οι περισσότερες κατηγορίες asses, η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης καθορίζεται από τις δυνάμεις της αγοράς.

    Μπορώ να ανταλλάσσω συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε Bitcoin ως πελάτης λιανικής;

    Εάν ταξινομηθείτε ως πελάτης λιανικής, δεν θα μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων CME Bitcoin, καθώς αυτό προορίζεται για θεσμικά χρήματα. Ωστόσο, θα μπορείτε να ανταλλάσσετε Bitcoin CFD - τα οποία για όλες τις προθέσεις και τους σκοπούς, λειτουργούν σχεδόν το ίδιο με τη συμβατική αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.