Znaczenie płynności na rynku Forex – Strategie handlu na rynku Forex

Michaela Fasogbona

Aktualizacja: Listopada 16 2023

Usługa kopiowania handlu. Nasz Algo automatycznie otwiera i zamyka transakcje.

L2T Algo zapewnia wysoce dochodowe sygnały przy minimalnym ryzyku.

Całodobowy handel kryptowalutami. Kiedy ty śpisz, my handlujemy.

10-minutowa konfiguracja z istotnymi zaletami. Do zakupu dołączam instrukcję.

79% wskaźnik sukcesu. Nasze wyniki Cię zachwycą.

Do 70 transakcji miesięcznie. Dostępnych jest więcej niż 5 par.

Miesięczne subskrypcje zaczynają się od 58 funtów.

L2T Coś

WYNIKI

Płynność była ważnym czynnikiem od czasów starożytnych i trwa do dziś. Osoba, firma lub kraj może być bardzo bogata, ale jeśli nie ma wystarczającej płynności lub płynnych aktywów, może łatwo zbankrutować. Bardzo często słyszymy o płynności lub jej braku podczas kryzysów finansowych (takich jak kryzys finansowy z 2008 roku). Niektóre renomowane firmy ogłosiły wówczas upadłość, ponieważ nie miały wystarczającej ilości płynnych aktywów, aby spłacić wierzycieli lub klientów.

Grecja znajduje się w podobnej sytuacji od około pięciu lat i jedynie dodatkowa płynność zapewniona przez UE utrzymuje kraj na rynku. Tak naprawdę Grecja przeżywa w tej chwili „głód” płynności i jeśli wkrótce nie otrzyma pomocy od UE, nie będzie w stanie spłacić długu MFW, co oficjalnie doprowadzi do bankructwa kraju. Płynność jest kluczowym elementem rynku forex. Poniżej wyjaśnimy dlaczego jest to tak ważne dla każdego tradera na rynku Forex.

Najbardziej płynnym rynkiem na świecie jest rynek Forex

Co to jest płynność?

Zacznijmy od przykładu: jeśli podczas egzaminu w klasie jest 30 osób, ale jest tylko jedno pióro, ile czasu zajmie całej klasie ukończenie egzaminu? Będzie duży popyt na ten długopis, ponieważ nie ma wystarczającej liczby długopisów. Innymi słowy, mamy do czynienia z rynkiem długopisów, na którym nie ma długopisów!

Płynność można zdefiniować jako istniejący popyt na produkt lub usługę. Jak szybko możesz sprzedać swój samochód i zamienić go na gotówkę? Jak szybko możesz sprzedać swój designerski zegarek? Na rynkach finansowych, mówiąc o płynności, mamy na myśli, jak łatwo i szybko dany instrument może zostać zamieniony na gotówkę, czy to w formie elektronicznej, czy fizycznej. Niektóre instrumenty są bardzo płynne, jak złoto lub krótkoterminowe obligacje amerykańskie. Obydwa można szybko sprzedać w dowolnym miejscu na świecie, jeśli chcesz je sprzedać za rozsądną cenę. Niektóre są mniej płynne, jak na przykład greckie obligacje. Nikt nie chce ich kupować w obawie, że kraj ogłosi upadłość, a inwestorzy nie odzyskają składki. To samo dotyczy rynku Forex – niektóre waluty są bardziej płynne niż inne, jak dolar amerykański, euro itp. Małe lub niestabilne waluty są mniej płynne, ponieważ nie można ich używać nigdzie indziej poza krajem emitującym, a zatem nie można ich sprzedawać ani wymieniać na inny instrument.

Oznaki braku płynności

Giełdy na całym świecie powinny być rynkiem idealnym, a zatem bardzo płynnym, ale nie zawsze tak jest. Podczas ważnych wydarzeń lub poza godzinami pracy inwestorzy zamykają swoje pozycje, a rynek staje się bardzo niestabilny. Na wykresach giełdowych, takich jak poniższy wykres na Facebooku, jest mnóstwo luk. Luki te zwykle pojawiają się, gdy parkiety giełdowe zamykają się i kończy się płynność.

Luki cenowe spowodowane brakiem płynności na rynku akcji

Choć nie tak często jak na giełdzie, czasami na rynku forex zdarzają się luki. Jednak najczęstszymi oznakami braku płynności na rynku forex są długie świece pojawiające się w krótkim czasie. Jedno z takich wydarzeń miało miejsce 15 stycznia tego roku, kiedy Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) usunął kurs 1.20, który umieścił w EUR/CHF. EUR/CHF i wszystkie inne pary franka szwajcarskiego (CHF) spadły o ponad 40 centów w ciągu kilku sekund, gdy inwestorzy i komputery do handlu elektronicznego wycofały kapitał z tej pary. Na poniższym wykresie EUR/CHF widać, że para przez długi czas znajdowała się w wąskim przedziale, po czym w ciągu minuty nastąpiła krach.

Dziura płynnościowa spowodowała ogromny spadek par CHF

Wszyscy uczestnicy rynku dodają płynności temu rynkowi. Indywidualnie, niektóre z największych nazwisk w sektorze bankowym wyróżniają się na rynku forex. Są to tak zwani dostawcy płynności Tier 1 i obejmują Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs itp.

Handel detaliczny systematycznie rośnie i stanowi ważną część płynności. Szacuje się, że odpowiada za ponad 12% obrotu spotowego. Domy maklerskie działające jako biura transakcyjne są tego częścią i pełnią rolę dostawców płynności. Umożliwiają klientom kupno i sprzedaż walut oraz zabezpieczanie pozycji klientów na rynku realnym lub wewnętrznie.

Dolar amerykański jest najczęściej wymienianą walutą. Obecnie większość wolumenu obrotu na rynku forex jest generowana przez spekulantów, a niektórzy twierdzą, że stanowią oni ponad 90% rynku. Większość świata zdała sobie sprawę i zaakceptowała znaczenie spekulantów i płynności, jaką zapewniają rynkom.

Chiny jako ostatnie zaakceptowały i wprowadziły spekulację na swoich rynkach finansowych. Kilka lat temu otworzyli drzwi do swoich rynków spekulantom, ale postanowili ich ponownie wyrzucić. Nie trwało długo, zanim zaczęli błagać, żeby wrócili. Od czasu wprowadzenia handlu o wysokiej częstotliwości ich udział w rynku wzrósł i obecnie odgrywają ważną rolę w zapewnianiu płynności. Ponieważ wykonują miliony transakcji dziennie, są gotowi kupować lub sprzedawać instrumenty w dowolnym momencie, zapewniając w ten sposób płynność.

Znaczenie płynności dla inwestora na rynku Forex

Rynek walutowy (forex) jest zdecentralizowanym rynkiem globalnym. Oprócz parkietu we Frankfurcie, który stanowi jedynie niewielki procent wymiany walut, rynek forex nie ma fizycznej lokalizacji. Kupno i sprzedaż walut odbywa się elektronicznie, głównie pomiędzy bankami, stąd nazwa „rynek międzybankowy”. Ale są też inni uczestnicy, tacy jak fundusze inwestycyjne i hedgingowe, fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, korporacje itp.

Według stanu na kwiecień 2013 r. na rynku forex w ciągu jednego dnia obraca się średnio 5.3 biliona dolarów. To sprawia, że jest to zdecydowanie największy rynek na świecie i najbardziej płynny rynek, jaki kiedykolwiek istniał. Oznacza to, że wolumen obrotu jest niezwykle wysoki, a ilość transakcji kupna i sprzedaży jest wysoka przez większość czasu. Możesz otworzyć transakcję o dowolnej porze dnia, o każdej porze tygodnia, 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu.

Wolumen obrotu na rynku Forex przekroczył 5 bilionów dolarów dziennie. Z punktu widzenia tradera takiego jak ja i Ty największą zaletą płynnego rynku, takiego jak Forex, jest to, że łatwiej jest na nim handlować. Oczywiście zdarzają się okresy dużej zmienności, ale szoki zewnętrzne, takie jak wiadomości gospodarcze czy wydarzenia polityczne, mają na to mniejszy wpływ.

Rynki płynne mają tendencję do podążania za zachowaniem tłumu, co jest łatwiejsze do odczytania niż zachowanie pojedynczego inwestora, charakterystyczne dla mniej płynnych rynków/instrumentów. Możesz dobrze wyczuć nastroje dużego tłumu, ale nie możesz wiedzieć, co siedzi w głowach małej grupy ludzi, którzy nie są z tobą spokrewnieni. Dlatego łatwiej jest przewidzieć kierunek i zachowanie cen na bardziej płynnym rynku.

Ponieważ rynek płynny jest bardziej logiczny, podąża za wzorcami cenowymi, takimi jak trendy, poziomy wsparcia i oporu itp., bardziej rygorystycznie niż rynek niepłynny. Zatem kolejną zaletą płynnych rynków dla tradera jest to, że łatwiej jest je wykorzystać w przypadku mechanicznych systemów transakcyjnych; z tego powodu handel algorytmiczny stał się bardzo popularny na rynku Forex. Możesz zastosować zautomatyzowane systemy transakcyjne również na słabych rynkach, ale otrzymasz wiele problemów, które wynikają z niskiej płynności i których system mechaniczny nie jest w stanie przewidzieć.

Płynny rynek jest bardziej logiczny, podąża za wzorcami cenowymi, takimi jak trendy, poziomy wsparcia i oporu itp. Płynność minimalizuje straty – nie ma gorszego miejsca niż zła strona transakcji na niepłynnym rynku. Wyobraź sobie, że zajmujesz długą pozycję na akcjach, a następnego dnia handlowego otwiera się ona z różnicą 200 pipsów niższą. Jest to bardzo powszechne na giełdzie, jak pokazaliśmy na powyższym wykresie na Facebooku. A co powiesz na pozycję długą na EUR/CHF – tuż powyżej ustalonego poziomu 1.20? Cóż, wiele z nich zostało usuniętych podczas tej jednominutowej luki w płynności. Ale takie zdarzenia są bardzo rzadkie na rynku Forex, dlatego możemy powiedzieć, że handel na tym rynku jest bezpieczniejszy niż na innych, mniej płynnych rynkach.

Wahania cen lub zmienność na płynnym rynku są mniejsze niż na mniej płynnym rynku, więc spready są znacznie mniejsze, co jest kolejną zaletą dla handlowca detalicznego. Niektórzy brokerzy oferują spready już od 0.2-0.3 pipsa dla większości płynnych par, takich jak EUR/USD i USD/JPY. Spready akcji największych spółek będących przedmiotem obrotu na giełdach wynoszą zwykle 20-30 pipsów, podczas gdy spready wszystkich głównych walut oferowanych przez zwykłego brokera wynoszą 1.5-2.5 pipsów. Wynika to z dużej płynności na rynku forex i sprawia, że inwestorzy bardzo łatwo mogą korzystać z różnych strategii handlowych, których nie można zastosować w przypadku akcji lub innych mniej płynnych rynków.

Znaczenie płynności na rynku Forex – strategie handlu na rynku Forex

Michaela Fasogbona

Co to jest płynność?

Oznaki braku płynności

Znaczenie płynności dla inwestora na rynku Forex

Przyłącz się do naszej Telegram Kanały