Rollover: definicja i implikacje w handlu

Michaela Fasogbona

Aktualizacja: 2 grudnia 2023

Usługa kopiowania handlu. Nasz Algo automatycznie otwiera i zamyka transakcje.

L2T Algo zapewnia wysoce dochodowe sygnały przy minimalnym ryzyku.

Całodobowy handel kryptowalutami. Kiedy ty śpisz, my handlujemy.

10-minutowa konfiguracja z istotnymi zaletami. Do zakupu dołączam instrukcję.

79% wskaźnik sukcesu. Nasze wyniki Cię zachwycą.

Do 70 transakcji miesięcznie. Dostępnych jest więcej niż 5 par.

Miesięczne subskrypcje zaczynają się od 58 funtów.

L2T Coś

WYNIKI

Transakcje dokonane u brokera/dealera w Forex podlegają otrzymaniu lub zapłacie odsetek, jeśli pozycje pozostaną otwarte do następnego dnia rozliczeniowego.

Nasze sygnały Forex

Sygnały Forex - 1 miesiąc

Do 5 sygnałów wysyłanych dziennie
76% wskaźnik sukcesu
Wejście, odbierz zysk i zatrzymaj stratę
Kwota ryzyka na transakcję
Wskaźnik ryzyka do nagrody
Grupa telegramów VIP

39£

Zamówić usługę

Sygnały Forex - 3 miesiące

Do 5 sygnałów wysyłanych dziennie
76% wskaźnik sukcesu
Wejście, odbierz zysk i zatrzymaj stratę
Kwota ryzyka na transakcję
Wskaźnik ryzyka do nagrody
Grupa telegramów VIP

89£

Zamówić usługę

NAJPOPULARNIEJSZE

Sygnały Forex - 6 miesiące

Do 5 sygnałów wysyłanych dziennie
76% wskaźnik sukcesu
Wejście, odbierz zysk i zatrzymaj stratę
Kwota ryzyka na transakcję
Wskaźnik ryzyka do nagrody
Grupa telegramów VIP

129£

Zamówić usługę

Jest to tak zwana pozycja nocna (operacja jest otwarta przez noc). Odsetki naliczone lub otrzymane w tej transakcji nazywane są odsetkami odsetki za rolowanie, stopę za rolowanie lub tylko za rolowanie. Bardzo często uważa się go za swap, ponieważ oznacza on swap stóp procentowych.

Handel

W tym artykule zobaczymy, dlaczego istnieje rolowanie i w jaki sposób inwestorzy na rynku Forex mogą skorzystać (lub nie) z tego zainteresowania.

Co to jest rolowanie?

Na rynku Forex wszystkie pozycje mają maksymalny termin rozliczenia wynoszący 2 dni. Termin ten można wydłużyć poprzez przeciągnięcie pozycji. To przeciągnięcie, czyli rollover, można rozumieć jako odnowienie pozycji.

Zwykle rolowanie odbywa się automatycznie u wszystkich brokerów. Odnowieniu pozycji towarzyszy likwidacja odsetek generowanych przez każdą z walut wchodzących w skład pary, w której otwarta jest operacja. W tym miejscu następuje swap stóp procentowych.

Przeniesienie następuje na wszystkich pozycjach, które pozostają otwarte o godzinie UTC (5:00 EST) o godzinie 10:00 przez wszystkie dni. Pozycje te nazywane są pozycjami nocnymi i są otwarte w nocy o godzinie 17:00 EST (czasu nowojorskiego). Operację otwartą o 16:59 EST i zamkniętą o 17:01 EST uważa się za operację nocną i podlega ona przeniesieniu.

Stopa rolowania obowiązująca u tradera jest obliczana na podstawie różnicy pomiędzy stopą procentową waluty, którą kupujesz, a stopą procentową waluty, którą sprzedajesz.

Pamiętaj, że na rynku Forex wszystkie operacje przeprowadzane są na parach walutowych i wiążą się z zakupem jednej waluty i sprzedażą drugiej, ponieważ kurs wymiany to względna wartość jednej waluty w stosunku do drugiej. np. jeśli przedsiębiorca zakupi EUR/USD, otrzyma lub zapłaci odsetki od rolowania uzyskane w wyniku zmiany stopy procentowej Europejskiego Banku Centralnego i stopy procentowej Rezerwy Federalnej.

W większości przypadków broker/dealer automatycznie stosuje rollover. Brokerzy detaliczni stosują rolowanie, aby zapobiec konieczności dostarczania przez zdecydowaną większość spekulantów aktualnej wartości wymiany kontrahentowi operacji.

Dniem rozliczenia, czyli dniem, w którym broker musiałby dostarczyć walutę realną kontrahentowi swojej operacji, są dwa dni robocze następujące po dniu, w którym dokonano operacji.

Jeżeli rolowanie nie miałoby zastosowania, broker musiałby dostarczyć kontrahentowi nominalny kurs waluty.

Wynika to z faktu, że na rynku walutowym przedmiotem obrotu są kontrakty na wymianę jednej waluty na inną, które muszą zostać dostarczone w ciągu 2 dni roboczych.

Należy zauważyć, że rolowanie to odsetki zapłacone lub otrzymane przez przedsiębiorcę w oparciu o sumaryczną wartość jego operacji, a nie zastosowaną marżę. np. jeśli operator wykona operację na lotze w EUR/USD, rolowanie zostanie naliczone na kwotę 100,000 XNUMX USD (całkowita wartość lota).

Należy również wziąć pod uwagę, że rolowanie nie jest opłatą za korzystanie z dźwigni finansowej. Ludzie wierzą, że opłata za przewrócenie reprezentuje „koszt przedsiębiorcy”, co jest całkowicie błędne.

Rolowanie opiera się na różnicach pomiędzy stopami procentowymi krajów zaangażowanych w parę walutową, w której trader prowadzi otwartą działalność handlową, i nic więcej.

Obliczanie rolowania

Do obliczenia odsetek za rolowanie potrzebne są krótkoterminowe stopy procentowe obu walut, aktualny kurs pary walutowej oraz kwota zaangażowana w operację. załóżmy np., że przedsiębiorca dokonuje transakcji zakupu na kwotę 10,000 0.9155 EUR/USD. Aktualny kurs wymiany wynosi 4.25, krótkoterminowa stopa procentowa euro (waluta bazowa) wynosi 3.5%, a krótkoterminowa stopa procentowa dolara amerykańskiego (waluta kwotowana) wynosi 22.75%. W tym przypadku odsetki od rolowania wynoszą 4.25 $, ((3.5% – 360%) / 10,000) x (0.9155 XNUMX / XNUMX).

Obliczenie rolloveru można wyrazić za pomocą następującego wzoru:

Najazd = ((Ic – Iv) / 360) x V

Gdzie:

Jest to stopa procentowa powiązana z kupowaną walutą
Jest to stopa procentowa powiązana ze sprzedaną walutą
V to całkowity wolumen transakcji wyrażony w USD (lub w walucie nominalnej rachunku handlowego)
Do obliczeń codziennie wprowadza się 360, ponieważ odsetki od rolowania są roczne (365, jeśli ATC / 360
Ic standard bankowy nie jest stosowany – Iv to oprocentowanie lub stopa rolowania

Stosowana jest liczba zakupionych jednostek waluty, ponieważ jest to liczba jednostek posiadanych przez tradera. Stosowane są krótkoterminowe stopy procentowe, ponieważ są to stopy procentowe walut wchodzących w skład pary walutowej operacji.

Handel

W naszym przykładzie przedsiębiorca posiada euro, za które zarabia 4.25%, ale musi spłacać oprocentowanie kredytu w dolarach amerykańskich, czyli 3.5%. Różnica między nimi jest dodatnia, a rolowanie zostanie dodane do konta tradera.

Gdybyśmy podali ten sam przykład, ale przy sprzedaży zamiast zakupu różnica pomiędzy obydwoma stopami procentowymi byłaby ujemna (oprocentowanie waluty zakupionej wyniosłoby 3.5%, a waluty sprzedanej 4.25%). Trader będzie musiał zapłacić kwotę rolowania, która zostanie odjęta od salda Twojego konta.

Uznania i obciążenia na koncie firmowym

Jeśli rolowanie zakończy się uznaniem lub obciążeniem tradera, zostanie to określone na podstawie waluty zakupionej przez tradera.

Jeśli stopa procentowa w kraju waluty, którą kupiłeś, jest wyższa niż stopa procentowa drugiej waluty pary (tej, którą trader sprzedaje), trader otrzyma dodatnią rolację, która zostanie zaksięgowana na Twoim koncie. np. jeśli operator kupuje w USD/JPY, to znaczy kupuje dolary amerykańskie i sprzedaje jeny japońskie, jeśli są w USA. Ma stopę procentową wynoszącą 2%, a Japonia 0.5%, dzięki czemu trader otrzyma roczne odsetki w wysokości 1.5% od wartości swojej pozycji.

Jeżeli handlowiec sprzedaje USD/JPY, co oznacza, że sprzedaje USD i kupuje JPY, wówczas naliczona zostanie stawka różnicowa między obydwoma krajami.

Broker otrzyma odsetki za każdy dzień, w którym posiada pozycję jednodniową, w której różnica stóp procentowych jest dodatnia, lub odsetki będą pobierane z jego rachunku za każdy dzień, w którym utrzymuje pozycję jednodniową, w której różnica stóp procentowych jest ujemna.

Zazwyczaj rollover jest dodawany lub odejmowany z salda konta tradera automatycznie o godzinie 17:00 EST. Chociaż jest to bardzo rzadkie, rolowanie można również zastosować, dostosowując cenę początkową operacji.

Skorzystaj z Rollover

Jak widać, rolowanie może skutkować powstaniem sumy kapitału na koncie inwestora. Dlatego; operacje na rynku Forex można przeprowadzać, biorąc pod uwagę zyski odsetkowe oprócz korzyści wynikających z wahań kursu walutowego.

W tym sensie, w obliczu pozycji, która powoduje dla tradera dodatnie rolowanie, trader może zdecydować, czy utrzymać nieco większą pozycję, aby uzyskać tę korzyść, czy też utrzymać długoterminowe pozycje w parze walutowej w kierunku, w którym rolowanie zainteresowanie jest pozytywne.

Rolowanie stanowi podstawę handlu carry, czyli strategii, która ma na celu utrzymanie długotrwałych pozycji w parach walutowych o dużej różnicy stóp procentowych, zakup waluty o wyższych stopach procentowych i sprzedaż drugiej.

Należy w tym miejscu zaznaczyć, że stopy procentowe nie są stałe i mogą zmieniać się w czasie w zależności od decyzji podejmowanych przez odpowiednie banki centralne.

np. jeśli broker oszacuje, że kurs wymiany pary walutowej pozostanie stosunkowo stabilny w ciągu mniej więcej roku, wówczas trader może wykorzystać różnicę pomiędzy stopami procentowymi i uzyskać dobry zysk.

Ósemka — regulowana platforma z wąskimi rozpiętościami

Nasza ocena

Minimalny depozyt w wysokości zaledwie 250 USD, aby uzyskać dożywotni dostęp do wszystkich kanałów VIP
Skorzystaj z naszej bezpiecznej i szyfrowanej infrastruktury
Spready od 0.0 pipsów na kontach surowych
Handluj na nagradzanych platformach MT4 i MT5
Rozporządzenie obejmujące wiele jurysdykcji
Brak handlu prowizyjnego na kontach standardowych

71% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą.

Odwiedź XNUMXcap teraz

Względy podatkowe

Oprocentowanie przy refinansowaniu jest bardzo podobne do odsetek należnych z salda rachunku bankowego. Dlatego rolowanie jest opodatkowane jako dochód odsetkowy, a ze względów podatkowych należy prowadzić odrębną księgowość zysków kapitałowych.

Raporty z działalności rachunków traderów wydawane przez brokerów muszą wykazywać zapłacone/zebrane odsetki.

Rollover: definicja i implikacje w handlu

Michaela Fasogbona

Przyłącz się do naszej Telegram Kanały